- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.06 | 60.0 | 25.0 | 16.15 | 43.3 | -2.77 | -3.10 | 60.31 | 21.32 | -2.15 | 62.67 | 22.1 | -2.65 | 57.74 | 14.79 | -0.50 | 60.63 | 16.67 | -0.40 | 60.78 | 16.67 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 4.12 | 649.09 | 52.59 | 22.88 | 7.62 | -5.06 | 125.00 | -10.71 | -10.71 | -50.00 | -25.0 | -25.0 | 25.28 | 9.58 | -6.44 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | -15.38 | -250.0 | 11.27 | -9.41 | -31.99 | -7.81 | -1.83 | -364.88 | -5.76 | -10.56 | -1794.12 | -6.27 | -10.78 | -273.2 | -1.27 | -14.41 | -262.82 | -1.02 | -17.24 | -256.92 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 0.55 | -51.75 | -89.6 | 21.26 | -13.86 | 3.81 | 140.00 | -3.08 | 135.0 | -40.00 | 10.0 | -110.0 | 23.07 | -9.88 | -1.66 |
| 25Q3 (6) | -0.13 | 71.74 | -333.33 | 12.44 | -13.43 | -33.33 | -7.67 | 50.45 | -682.65 | -5.21 | 71.48 | -559.49 | -5.66 | 68.24 | -396.49 | -1.11 | 70.0 | -428.57 | -0.87 | 70.51 | -411.76 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 1.14 | 108.76 | -76.97 | 24.68 | -5.3 | 19.86 | 144.44 | 68.52 | -27.78 | -44.44 | -411.11 | 0 | 25.60 | -27.7 | -5.26 |
| 25Q2 (5) | -0.46 | -475.0 | -2400.0 | 14.37 | -13.49 | -23.11 | -15.48 | -292.89 | -4283.78 | -18.27 | -561.96 | -1983.51 | -17.82 | -472.99 | -3340.0 | -3.70 | -516.67 | -3183.33 | -2.95 | -514.58 | -3050.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | -13.02 | -582.22 | -323.33 | 26.06 | 8.13 | 9.13 | 85.71 | -38.78 | 71.43 | 14.29 | 135.71 | -71.43 | 35.41 | 31.05 | 46.44 |
| 25Q1 (4) | -0.08 | -180.0 | 0.0 | 16.61 | 0.24 | 0.0 | -3.94 | -134.52 | 0.0 | -2.76 | -911.76 | 0.0 | -3.11 | -185.91 | 0.0 | -0.60 | -176.92 | 0.0 | -0.48 | -173.85 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 2.70 | -48.96 | 0.0 | 24.10 | 17.68 | 0.0 | 140.00 | 135.0 | 0.0 | -40.00 | -110.0 | 0.0 | 27.02 | 15.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 433.33 | 0.0 | 16.57 | -11.2 | 0.0 | -1.68 | -71.43 | 0.0 | 0.34 | 143.04 | 0.0 | 3.62 | 417.54 | 0.0 | 0.78 | 471.43 | 0.0 | 0.65 | 482.35 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 5.29 | 6.87 | 0.0 | 20.48 | -0.53 | 0.0 | -400.00 | -300.0 | 0.0 | 400.00 | 0 | 0.0 | 23.46 | -13.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | -250.0 | 0.0 | 18.66 | -0.16 | 0.0 | -0.98 | -364.86 | 0.0 | -0.79 | -181.44 | 0.0 | -1.14 | -307.27 | 0.0 | -0.21 | -275.0 | 0.0 | -0.17 | -270.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 4.95 | -15.09 | 0.0 | 20.59 | -13.78 | 0.0 | 200.00 | 300.0 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 27.02 | 11.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 18.69 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 23.88 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 24.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.82 | 0 | 13.70 | -24.31 | -8.81 | 0 | 5.59 | 16.86 | -8.15 | 0 | -8.35 | 0 | -6.59 | 0 | -5.41 | 0 | 0.65 | -2.99 | -2.32 | 0 | 21.26 | 3.81 | 108.33 | 0 | -8.33 | 0 | 0.18 | -28.22 | 27.90 | 11.64 |
| 2024 (4) | 0.09 | -83.02 | 18.10 | -15.38 | -0.68 | 0 | 4.78 | 15.85 | 0.34 | -92.95 | 0.86 | -79.91 | 0.70 | -82.93 | 0.59 | -82.18 | 0.67 | -12.99 | 5.28 | -40.67 | 20.48 | -17.32 | -166.67 | 0 | 266.67 | 2833.33 | 0.26 | 212.1 | 24.99 | 13.23 |
| 2023 (3) | 0.53 | 783.33 | 21.39 | 36.76 | 4.42 | 4811.11 | 4.13 | 1.4 | 4.82 | 270.77 | 4.28 | 773.47 | 4.10 | 720.0 | 3.31 | 727.5 | 0.77 | -4.94 | 8.90 | 65.12 | 24.77 | 5.99 | 93.18 | 1111.36 | 9.09 | -90.15 | 0.08 | -2.97 | 22.07 | 2.37 |
| 2022 (2) | 0.06 | 500.0 | 15.64 | 2.02 | 0.09 | -90.43 | 4.07 | 6.89 | 1.30 | 58.54 | 0.49 | 716.67 | 0.50 | 614.29 | 0.40 | 566.67 | 0.81 | -6.9 | 5.39 | 16.16 | 23.37 | -25.14 | 7.69 | -93.08 | 92.31 | 0 | 0.09 | 0 | 21.56 | 8.23 |
| 2021 (1) | 0.01 | -95.45 | 15.33 | 0 | 0.94 | 0 | 3.81 | -1.95 | 0.82 | 0 | 0.06 | 0 | 0.07 | 0 | 0.06 | 0 | 0.87 | 1.16 | 4.64 | -24.68 | 31.22 | 12.34 | 111.11 | 59.72 | -11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 19.92 | -5.73 |