- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -186.36 | 44.12 | 32.15 | 4.89 | -41.12 | 2.94 | 258.06 | 258.92 | 4.19 | -92.01 | 177.59 | 2.16 | -95.63 | 138.78 | 0.30 | -95.14 | 168.18 | 0.27 | -92.24 | 640.0 | 0.07 | 0.0 | 75.0 | 9.12 | -84.05 | 139.37 | 86.42 | 2.59 | -9.13 | 70.89 | 2128.81 | 107.59 | 30.38 | -70.68 | -53.87 | 20.39 | 12.84 | -42.17 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | 269.23 | 146.81 | 30.65 | -35.45 | -12.33 | -1.86 | -112.86 | 85.0 | 52.46 | 165.35 | 347.92 | 49.40 | 2037.25 | 256.58 | 6.17 | 2473.08 | 431.72 | 3.48 | 3966.67 | 546.15 | 0.07 | 40.0 | 133.33 | 57.17 | 143.38 | 713.41 | 84.24 | 3.44 | -17.8 | -3.49 | -104.77 | -105.97 | 103.61 | 286.36 | 150.03 | 18.07 | -7.14 | -42.62 |
| 25Q3 (6) | -0.13 | 51.85 | -62.5 | 47.48 | 56.6 | 91.14 | 14.46 | -33.36 | 374.38 | 19.77 | 40.81 | -85.78 | -2.55 | -147.84 | -101.84 | -0.26 | -150.98 | -104.34 | -0.09 | -120.45 | -102.65 | 0.05 | 0.0 | 150.0 | 23.49 | 7.7 | -84.61 | 81.44 | -17.75 | -8.89 | 73.18 | -52.75 | 2045.1 | 26.82 | 148.86 | -74.15 | 19.46 | 154.71 | 2.05 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | 20.59 | -640.0 | 30.32 | -44.47 | -18.34 | 21.70 | 1272.97 | 94.44 | 14.04 | 360.0 | -17.56 | 5.33 | 195.69 | -68.7 | 0.51 | 215.91 | -41.38 | 0.44 | 980.0 | -29.03 | 0.05 | 25.0 | 66.67 | 21.81 | 472.44 | -23.26 | 99.02 | 4.12 | 21.87 | 154.89 | 353.6 | 136.02 | -54.89 | -183.35 | -259.67 | 7.64 | -78.33 | -47.67 |
| 25Q1 (4) | -0.34 | 27.66 | 0.0 | 54.60 | 56.18 | 0.0 | -1.85 | 85.08 | 0.0 | -5.40 | 74.48 | 0.0 | -5.57 | 82.35 | 0.0 | -0.44 | 76.34 | 0.0 | -0.05 | 93.59 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 3.81 | 140.88 | 0.0 | 95.10 | -7.2 | 0.0 | 34.15 | -41.69 | 0.0 | 65.85 | 58.91 | 0.0 | 35.26 | 11.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -487.5 | 0.0 | 34.96 | 40.74 | 0.0 | -12.40 | -135.29 | 0.0 | -21.16 | -115.22 | 0.0 | -31.55 | -122.72 | 0.0 | -1.86 | -131.05 | 0.0 | -0.78 | -123.01 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -9.32 | -106.11 | 0.0 | 102.48 | 14.64 | 0.0 | 58.56 | 1656.42 | 0.0 | 41.44 | -60.06 | 0.0 | 31.49 | 65.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -260.0 | 0.0 | 24.84 | -33.1 | 0.0 | -5.27 | -147.22 | 0.0 | 139.02 | 716.32 | 0.0 | 138.87 | 715.44 | 0.0 | 5.99 | 588.51 | 0.0 | 3.39 | 446.77 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 152.62 | 437.02 | 0.0 | 89.39 | 10.02 | 0.0 | -3.76 | -105.73 | 0.0 | 103.76 | 201.85 | 0.0 | 19.07 | 30.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 37.13 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 28.42 | 0.0 | 0.0 | 81.25 | 0.0 | 0.0 | 65.62 | 0.0 | 0.0 | 34.38 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.52 | 0 | 38.97 | 20.84 | 7.33 | 0 | 2.57 | -43.74 | 25.94 | -14.87 | 17.30 | -35.4 | 6.81 | 25.41 | 4.04 | 23.93 | 0.21 | 110.0 | 31.83 | 316.08 | 84.24 | -17.8 | 28.28 | -75.88 | 71.72 | 0 | 5.73 | 455.46 | 19.14 | -28.64 |
| 2024 (4) | -0.79 | 0 | 32.25 | 87.06 | -6.83 | 0 | 4.56 | -28.55 | 30.47 | 0 | 26.78 | 0 | 5.43 | 0 | 3.26 | 0 | 0.10 | 42.86 | 7.65 | 169.37 | 102.48 | -12.49 | 117.24 | -5.03 | -17.24 | 0 | 1.03 | 72.97 | 26.82 | 0.15 |
| 2023 (3) | -0.68 | 0 | 17.24 | -31.56 | -21.18 | 0 | 6.38 | 203.78 | -17.09 | 0 | -17.60 | 0 | -2.68 | 0 | -0.49 | 0 | 0.07 | -66.67 | 2.84 | -66.03 | 117.10 | -3.88 | 123.45 | -49.17 | -24.14 | 0 | 0.60 | -14.14 | 26.78 | 156.27 |
| 2022 (2) | 0.70 | 0 | 25.19 | 30.59 | 7.29 | 0 | 2.10 | -35.98 | 3.00 | 0 | 2.41 | 0 | 1.05 | 0 | 1.03 | 221.88 | 0.21 | 75.0 | 8.36 | 8.29 | 121.83 | 26.45 | 242.86 | -36.22 | -142.86 | 0 | 0.69 | 11.54 | 10.45 | -50.78 |
| 2021 (1) | -0.50 | 0 | 19.29 | 0 | -9.58 | 0 | 3.28 | 84.38 | -2.54 | 0 | -2.73 | 0 | -0.71 | 0 | 0.32 | 0 | 0.12 | -29.41 | 7.72 | 0 | 96.35 | -43.95 | 380.77 | 1137.5 | -280.77 | 0 | 0.62 | 636.34 | 21.23 | 24.96 |