- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -73.21 | -6.25 | 11.00 | -43.73 | -17.85 | -10.14 | -373.32 | -259.57 | 5.66 | -65.53 | -25.92 | 3.63 | -63.7 | 23.05 | 0.14 | -74.55 | -17.65 | 0.14 | -72.55 | -12.5 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 11.72 | -44.11 | -3.93 | 9.64 | 49.69 | -24.98 | -178.26 | -884.35 | -387.25 | 273.91 | 254.48 | 97.03 | 33.93 | 39.17 | 33.69 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | -60.84 | -13.85 | 19.55 | 72.55 | 19.28 | 3.71 | 186.28 | 49.6 | 16.42 | -21.96 | 3.53 | 10.00 | -56.93 | -0.1 | 0.55 | -63.09 | -15.38 | 0.51 | -63.31 | -15.0 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 20.97 | -16.82 | 5.17 | 6.44 | -12.97 | -26.82 | 22.73 | 212.73 | 50.0 | 77.27 | -36.12 | -7.83 | 24.38 | 6.65 | 17.38 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | 338.33 | 210.87 | 11.33 | -20.27 | -3.33 | -4.30 | -405.88 | 21.39 | 21.04 | 242.35 | 159.75 | 23.22 | 357.14 | 157.43 | 1.49 | 340.32 | 223.91 | 1.39 | 352.73 | 223.26 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 25.21 | 335.39 | 92.3 | 7.40 | -7.85 | -7.62 | -20.16 | -466.94 | 70.48 | 120.97 | 28.0 | -28.12 | 22.86 | 5.93 | -16.29 |
| 25Q2 (5) | -0.60 | -475.0 | -196.77 | 14.21 | 6.12 | 0.35 | -0.85 | 69.86 | 76.06 | -14.78 | -293.46 | -221.55 | -9.03 | -406.1 | -183.69 | -0.62 | -464.71 | -205.08 | -0.55 | -443.75 | -200.0 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | -10.71 | -187.79 | -163.67 | 8.03 | -37.51 | 10.3 | 5.49 | 115.02 | 118.68 | 94.51 | -32.02 | -26.97 | 21.58 | -14.97 | -8.79 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | -75.38 | 0.0 | 13.39 | -18.3 | 0.0 | -2.82 | -213.71 | 0.0 | 7.64 | -51.83 | 0.0 | 2.95 | -70.53 | 0.0 | 0.17 | -73.85 | 0.0 | 0.16 | -73.33 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 12.20 | -38.82 | 0.0 | 12.85 | 46.02 | 0.0 | -36.59 | -341.46 | 0.0 | 139.02 | 65.82 | 0.0 | 25.38 | 22.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.65 | 41.3 | 0.0 | 16.39 | 39.85 | 0.0 | 2.48 | 145.34 | 0.0 | 15.86 | 95.8 | 0.0 | 10.01 | 10.98 | 0.0 | 0.65 | 41.3 | 0.0 | 0.60 | 39.53 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 19.94 | 52.1 | 0.0 | 8.80 | 9.86 | 0.0 | 15.15 | 122.19 | 0.0 | 83.84 | -50.18 | 0.0 | 20.77 | -23.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | -25.81 | 0.0 | 11.72 | -17.23 | 0.0 | -5.47 | -54.08 | 0.0 | 8.10 | -33.39 | 0.0 | 9.02 | -16.4 | 0.0 | 0.46 | -22.03 | 0.0 | 0.43 | -21.82 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | -22.06 | 0.0 | 8.01 | 10.03 | 0.0 | -68.29 | -132.2 | 0.0 | 168.29 | 30.04 | 0.0 | 27.31 | 15.43 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 14.16 | 0.0 | 0.0 | -3.55 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 10.79 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 16.82 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | -29.41 | 0.0 | 0.0 | 129.41 | 0.0 | 0.0 | 23.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.55 | -27.91 | 14.52 | 7.88 | -1.14 | 0 | 4.25 | -8.78 | 7.11 | -41.72 | 6.61 | -32.07 | 1.54 | -26.32 | 1.45 | -25.64 | 0.22 | 10.0 | 11.43 | -32.76 | 6.44 | -26.82 | -16.05 | 0 | 116.05 | -9.78 | 0.00 | 0 | 23.47 | -4.55 |
| 2024 (4) | 2.15 | -41.26 | 13.46 | -17.58 | -3.49 | 0 | 4.66 | 16.82 | 12.20 | -28.45 | 9.73 | -40.12 | 2.09 | -36.67 | 1.95 | -36.69 | 0.20 | 5.26 | 17.00 | -19.58 | 8.80 | 29.99 | -28.63 | 0 | 128.63 | 34.09 | 0.00 | 0 | 24.59 | 3.36 |
| 2023 (3) | 3.66 | -50.61 | 16.33 | -13.73 | 0.66 | -89.66 | 3.99 | 58.83 | 17.05 | -42.14 | 16.25 | -39.0 | 3.30 | -48.44 | 3.08 | -47.53 | 0.19 | -13.64 | 21.14 | -34.08 | 6.77 | -19.6 | 3.80 | -82.39 | 95.92 | 22.55 | 0.00 | 0 | 23.79 | 17.83 |
| 2022 (2) | 7.41 | 18425.0 | 18.93 | 22.92 | 6.38 | 2026.67 | 2.51 | 2.97 | 29.47 | 149.75 | 26.64 | 9766.67 | 6.40 | 12700.0 | 5.87 | 9683.33 | 0.22 | 22.22 | 32.07 | 123.8 | 8.42 | -17.77 | 21.60 | 767.13 | 78.27 | -19.43 | 0.00 | 0 | 20.19 | -10.11 |
| 2021 (1) | 0.04 | -99.87 | 15.40 | 0 | 0.30 | 0 | 2.44 | -4.45 | 11.80 | 0 | 0.27 | 0 | 0.05 | 0 | 0.06 | 0 | 0.18 | -5.26 | 14.33 | -94.66 | 10.24 | 44.84 | 2.49 | 288.94 | 97.15 | -2.22 | 0.00 | 0 | 22.46 | -7.84 |