- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | 113.11 | 140.0 | 6.21 | 290.57 | 108.39 | 1.35 | 138.46 | 202.27 | 1.20 | 132.35 | 162.5 | 0.71 | 112.84 | 138.8 | 0.35 | 112.77 | 137.63 | 0.34 | 125.56 | 209.68 | 0.27 | 0.0 | 3.85 | 5.05 | 1302.78 | 122.47 | 90.38 | 10.46 | -6.9 | 112.72 | 19.31 | 63.79 | -13.29 | -340.64 | -142.64 | 3.00 | 2.74 | 4.17 |
| 25Q4 (7) | -0.61 | -144.0 | -165.22 | 1.59 | 65.63 | -39.08 | -3.51 | -2.63 | -294.38 | -3.71 | -157.64 | -99.46 | -5.53 | -143.61 | -227.22 | -2.74 | -124.59 | -160.95 | -1.33 | -182.98 | -269.44 | 0.27 | -3.57 | -15.62 | 0.36 | -85.25 | -76.16 | 81.82 | -4.65 | -12.67 | 94.48 | -60.16 | 98.34 | 5.52 | 104.03 | -89.45 | 2.92 | 11.88 | 46.0 |
| 25Q3 (6) | -0.25 | -127.27 | 54.55 | 0.96 | -62.06 | 161.94 | -3.42 | -106.02 | 34.36 | -1.44 | -4.35 | 63.17 | -2.27 | -134.02 | 46.84 | -1.22 | -117.86 | 50.61 | -0.47 | -370.0 | 56.07 | 0.28 | -3.45 | -3.45 | 2.44 | -2.4 | 1116.67 | 85.81 | -14.92 | -11.23 | 237.14 | 97.14 | 77.99 | -137.14 | -575.92 | -312.67 | 2.61 | -0.76 | 15.49 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | 45.0 | 74.42 | 2.53 | -15.1 | 251.39 | -1.66 | -25.76 | 32.52 | -1.38 | 28.13 | 56.6 | -0.97 | 46.99 | 65.36 | -0.56 | 39.78 | 70.21 | -0.10 | 67.74 | 86.84 | 0.29 | 11.54 | -14.71 | 2.50 | 10.13 | 8433.33 | 100.86 | 3.89 | 3.93 | 120.29 | 74.8 | 55.27 | -20.29 | -165.07 | -190.05 | 2.63 | -8.68 | 39.89 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | 13.04 | 0.0 | 2.98 | 14.18 | 0.0 | -1.32 | -48.31 | 0.0 | -1.92 | -3.23 | 0.0 | -1.83 | -8.28 | 0.0 | -0.93 | 11.43 | 0.0 | -0.31 | 13.89 | 0.0 | 0.26 | -18.75 | 0.0 | 2.27 | 50.33 | 0.0 | 97.08 | 3.62 | 0.0 | 68.82 | 44.47 | 0.0 | 31.18 | -40.45 | 0.0 | 2.88 | 44.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.23 | 58.18 | 0.0 | 2.61 | 268.39 | 0.0 | -0.89 | 82.92 | 0.0 | -1.86 | 52.43 | 0.0 | -1.69 | 60.42 | 0.0 | -1.05 | 57.49 | 0.0 | -0.36 | 66.36 | 0.0 | 0.32 | 10.34 | 0.0 | 1.51 | 729.17 | 0.0 | 93.69 | -3.08 | 0.0 | 47.63 | -64.25 | 0.0 | 52.37 | 257.57 | 0.0 | 2.00 | -11.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.55 | -27.91 | 0.0 | -1.55 | -315.28 | 0.0 | -5.21 | -111.79 | 0.0 | -3.91 | -22.96 | 0.0 | -4.27 | -52.5 | 0.0 | -2.47 | -31.38 | 0.0 | -1.07 | -40.79 | 0.0 | 0.29 | -14.71 | 0.0 | -0.24 | -700.0 | 0.0 | 96.67 | -0.39 | 0.0 | 133.23 | 71.98 | 0.0 | -33.23 | -247.5 | 0.0 | 2.26 | 20.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.72 | 0.0 | 0.0 | -2.46 | 0.0 | 0.0 | -3.18 | 0.0 | 0.0 | -2.80 | 0.0 | 0.0 | -1.88 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 97.05 | 0.0 | 0.0 | 77.47 | 0.0 | 0.0 | 22.53 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.17 | 0 | 2.02 | 0 | -2.47 | 0 | 2.99 | 22.06 | -2.11 | 0 | -2.64 | 0 | -5.28 | 0 | -2.15 | 0 | 1.06 | -18.46 | 1.89 | 0 | 81.82 | -12.67 | 117.27 | 18.94 | -17.19 | 0 | 0.03 | -5.2 | 2.76 | 30.19 |
| 2024 (4) | -1.79 | 0 | -0.24 | 0 | -3.65 | 0 | 2.45 | -2.61 | -3.70 | 0 | -3.25 | 0 | -8.01 | 0 | -3.48 | 0 | 1.30 | -5.8 | -0.30 | 0 | 93.69 | 9.94 | 98.60 | -21.82 | 1.40 | 0 | 0.03 | 192.57 | 2.12 | 4.43 |
| 2023 (3) | -0.21 | 0 | 3.02 | 542.55 | -0.27 | 0 | 2.52 | 3.07 | -0.21 | 0 | -0.39 | 0 | -1.01 | 0 | 0.07 | 0 | 1.38 | -1.43 | 3.12 | 305.19 | 85.22 | -9.03 | 126.11 | -8.48 | -26.11 | 0 | 0.01 | -39.44 | 2.03 | 1.0 |
| 2022 (2) | -0.94 | 0 | 0.47 | -92.5 | -3.26 | 0 | 2.44 | 14.33 | -2.37 | 0 | -1.70 | 0 | -4.41 | 0 | -1.93 | 0 | 1.40 | -16.17 | 0.77 | -87.27 | 93.68 | 17.31 | 137.80 | 55.87 | -37.75 | 0 | 0.02 | -12.99 | 2.01 | 8.06 |
| 2021 (1) | 1.66 | 2.47 | 6.27 | 0 | 2.99 | 0 | 2.13 | -35.82 | 3.38 | 0 | 2.62 | 0 | 7.83 | 0 | 4.77 | 0 | 1.67 | 43.97 | 6.05 | -35.84 | 79.86 | 3.55 | 88.41 | 4.35 | 11.59 | -24.14 | 0.02 | -43.49 | 1.86 | -29.28 |