- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.54 | 21.74 | -550.0 | 28.55 | 5.0 | -13.75 | 6.87 | 7733.33 | 164.23 | -206.64 | -69.11 | -109.15 | -213.49 | -7.38 | -113.75 | -4.06 | -13.41 | -377.65 | -2.25 | -17.8 | -525.0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -196.61 | -80.49 | -189.73 | 73.21 | -3.57 | -19.08 | -3.28 | 0 | 8.2 | 103.28 | 3.28 | -0.28 | 19.79 | -2.89 | -26.59 |
| 25Q4 (7) | -0.69 | -1250.0 | 56.33 | 27.19 | -2.82 | -20.96 | -0.09 | -103.49 | -101.23 | -122.19 | -2388.2 | 85.33 | -198.81 | -180636.36 | 77.31 | -3.58 | 0 | 62.55 | -1.91 | -2010.0 | 63.06 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -108.93 | -605.01 | 86.47 | 75.92 | -5.54 | -7.75 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 100.00 | 200.0 | -0.61 | 20.38 | -6.9 | 1.14 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | -90.0 | -91.3 | 27.98 | 21.07 | 5.19 | 2.58 | -64.07 | 148.04 | 5.34 | -95.77 | -97.89 | -0.11 | -100.09 | -100.04 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.10 | -89.47 | -93.1 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 21.57 | -85.38 | -92.43 | 80.37 | -7.42 | 2.6 | 33.33 | 455.56 | 1483.33 | 33.33 | -64.54 | -67.45 | 21.89 | -5.85 | -21.15 |
| 25Q2 (5) | 0.60 | 400.0 | 0.0 | 23.11 | -30.18 | -36.23 | 7.18 | 176.15 | 126.26 | 126.25 | 227.78 | -48.95 | 118.86 | 219.0 | -51.8 | 1.59 | 287.06 | -12.64 | 0.95 | 363.89 | -17.39 | 0.01 | 0 | 0 | 147.50 | 317.36 | -48.7 | 86.81 | -4.05 | 23.03 | 6.00 | 268.0 | 158.0 | 94.00 | -9.24 | -16.12 | 23.25 | -13.76 | -36.35 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 107.59 | 0.0 | 33.10 | -3.78 | 0.0 | 2.60 | -64.33 | 0.0 | -98.80 | 88.14 | 0.0 | -99.88 | 88.6 | 0.0 | -0.85 | 91.11 | 0.0 | -0.36 | 93.04 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -67.86 | 91.57 | 0.0 | 90.47 | 9.93 | 0.0 | -3.57 | -288.1 | 0.0 | 103.57 | 2.94 | 0.0 | 26.96 | 33.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.58 | -328.99 | 0.0 | 34.40 | 29.32 | 0.0 | 7.29 | 235.75 | 0.0 | -832.73 | -428.39 | 0.0 | -876.01 | -445.21 | 0.0 | -9.56 | -515.65 | 0.0 | -5.17 | -456.55 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -805.13 | -382.65 | 0.0 | 82.30 | 5.07 | 0.0 | -0.92 | 61.81 | 0.0 | 100.61 | -1.75 | 0.0 | 20.15 | -27.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | 15.0 | 0.0 | 26.60 | -26.6 | 0.0 | -5.37 | 80.36 | 0.0 | 253.58 | 2.54 | 0.0 | 253.76 | 2.9 | 0.0 | 2.30 | 26.37 | 0.0 | 1.45 | 26.09 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 284.85 | -0.92 | 0.0 | 78.33 | 11.01 | 0.0 | -2.41 | 76.71 | 0.0 | 102.41 | -8.62 | 0.0 | 27.76 | -24.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 36.24 | 0.0 | 0.0 | -27.34 | 0.0 | 0.0 | 247.30 | 0.0 | 0.0 | 246.61 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 287.50 | 0.0 | 0.0 | 70.56 | 0.0 | 0.0 | -10.34 | 0.0 | 0.0 | 112.07 | 0.0 | 0.0 | 36.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.03 | 0 | 27.46 | -16.2 | 2.77 | 0 | 1.70 | -35.8 | -24.87 | 0 | -52.77 | 0 | -2.72 | 0 | -1.13 | 0 | 0.03 | 50.0 | -5.68 | 0 | 75.92 | -7.75 | -11.36 | 0 | 111.36 | 18.9 | 0.00 | 0 | 22.54 | -22.68 |
| 2024 (4) | 0.08 | -92.73 | 32.77 | 18.39 | -7.83 | 0 | 2.65 | 101.77 | -125.97 | 0 | -142.84 | 0 | -5.79 | 0 | -2.37 | 0 | 0.02 | 0.0 | -88.50 | 0 | 82.30 | -34.51 | 6.34 | 0 | 93.66 | -11.12 | 0.00 | 0 | 29.15 | 30.37 |
| 2023 (3) | 1.10 | -16.03 | 27.68 | -30.05 | -6.92 | 0 | 1.32 | -17.11 | 122.42 | -63.01 | 112.30 | -63.82 | 4.71 | -36.09 | 2.85 | -45.51 | 0.02 | 0.0 | 169.74 | -54.69 | 125.67 | 11.82 | -5.38 | 0 | 105.38 | 10.67 | 0.00 | 0 | 22.36 | -2.91 |
| 2022 (2) | 1.31 | 61.73 | 39.57 | 5.55 | 16.03 | 0 | 1.59 | -34.92 | 330.99 | 62.99 | 310.40 | 55.39 | 7.37 | 197.18 | 5.23 | 144.39 | 0.02 | 100.0 | 374.60 | 53.59 | 112.39 | 282.28 | 4.78 | 0 | 95.22 | -11.2 | 0.00 | 0 | 23.03 | -36.2 |
| 2021 (1) | 0.81 | 24.62 | 37.49 | 0 | -12.57 | 0 | 2.44 | 92.68 | 203.08 | 0 | 199.76 | 0 | 2.48 | 0 | 2.14 | 0 | 0.01 | -50.0 | 243.90 | 92.68 | 29.40 | -24.69 | -6.02 | 0 | 107.23 | 47.18 | 0.00 | 0 | 36.10 | 80.86 |