- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | 33.33 | 33.33 | 23.44 | 1.08 | -7.61 | 6.87 | 67.56 | 10.99 | 8.01 | 30.46 | 11.56 | 6.18 | 28.22 | 11.15 | 2.51 | 28.06 | 24.88 | 1.76 | 29.41 | 21.38 | 0.28 | 3.7 | 7.69 | 10.26 | 20.0 | 7.1 | 39.67 | -15.25 | 8.09 | 85.85 | 28.36 | -0.44 | 14.15 | -57.56 | 2.78 | 9.38 | -9.63 | -8.93 |
| 25Q4 (7) | 0.39 | -4.88 | -25.0 | 23.19 | 0.56 | -5.23 | 4.10 | -8.07 | -34.61 | 6.14 | -9.17 | -18.57 | 4.82 | -8.37 | -18.17 | 1.96 | -9.26 | -25.19 | 1.36 | -6.21 | -25.27 | 0.27 | 0.0 | -10.0 | 8.55 | -5.21 | -15.68 | 46.81 | -8.29 | 0.71 | 66.88 | 1.77 | -19.56 | 33.33 | -2.18 | 97.76 | 10.38 | 5.49 | 18.36 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 215.38 | -24.07 | 23.06 | -15.59 | -10.34 | 4.46 | 7.47 | -46.84 | 6.76 | 191.38 | -22.12 | 5.26 | 213.1 | -22.07 | 2.16 | 278.95 | -25.26 | 1.45 | 245.24 | -27.14 | 0.27 | 17.39 | -3.57 | 9.02 | 73.46 | -18.3 | 51.04 | -4.54 | 5.5 | 65.72 | -63.18 | -32.02 | 34.08 | 143.43 | 925.41 | 9.84 | -13.07 | 6.38 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -66.67 | -59.38 | 27.32 | 7.69 | 12.99 | 4.15 | -32.96 | -7.57 | 2.32 | -67.69 | -61.46 | 1.68 | -69.78 | -65.0 | 0.57 | -71.64 | -66.47 | 0.42 | -71.03 | -65.0 | 0.23 | -11.54 | -4.17 | 5.20 | -45.72 | -40.84 | 53.47 | 45.69 | 1.67 | 178.47 | 106.96 | 139.84 | -78.47 | -670.08 | -409.84 | 11.32 | 9.9 | 6.09 |
| 25Q1 (4) | 0.39 | -25.0 | 0.0 | 25.37 | 3.68 | 0.0 | 6.19 | -1.28 | 0.0 | 7.18 | -4.77 | 0.0 | 5.56 | -5.6 | 0.0 | 2.01 | -23.28 | 0.0 | 1.45 | -20.33 | 0.0 | 0.26 | -13.33 | 0.0 | 9.58 | -5.52 | 0.0 | 36.70 | -21.04 | 0.0 | 86.23 | 3.72 | 0.0 | 13.77 | -18.34 | 0.0 | 10.30 | 17.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | -3.7 | 0.0 | 24.47 | -4.86 | 0.0 | 6.27 | -25.27 | 0.0 | 7.54 | -13.13 | 0.0 | 5.89 | -12.74 | 0.0 | 2.62 | -9.34 | 0.0 | 1.82 | -8.54 | 0.0 | 0.30 | 7.14 | 0.0 | 10.14 | -8.15 | 0.0 | 46.48 | -3.93 | 0.0 | 83.14 | -14.0 | 0.0 | 16.86 | 407.2 | 0.0 | 8.77 | -5.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | 68.75 | 0.0 | 25.72 | 6.37 | 0.0 | 8.39 | 86.86 | 0.0 | 8.68 | 44.19 | 0.0 | 6.75 | 40.63 | 0.0 | 2.89 | 70.0 | 0.0 | 1.99 | 65.83 | 0.0 | 0.28 | 16.67 | 0.0 | 11.04 | 25.6 | 0.0 | 48.38 | -8.01 | 0.0 | 96.68 | 29.92 | 0.0 | 3.32 | -86.88 | 0.0 | 9.25 | -13.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 24.18 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 6.02 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 8.79 | 0.0 | 0.0 | 52.59 | 0.0 | 0.0 | 74.41 | 0.0 | 0.0 | 25.33 | 0.0 | 0.0 | 10.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.33 | -30.37 | 24.61 | -0.4 | 4.72 | -28.38 | 2.07 | 5.04 | 5.71 | -27.81 | 4.42 | -28.94 | 6.56 | -33.74 | 4.59 | -34.24 | 1.01 | -7.34 | 8.18 | -21.87 | 46.81 | 0.71 | 82.60 | -0.93 | 17.40 | 4.67 | 0.65 | 18.77 | 10.43 | 8.65 |
| 2024 (4) | 1.91 | 41.48 | 24.71 | 9.24 | 6.59 | 34.76 | 1.97 | -6.65 | 7.91 | 37.09 | 6.22 | 36.4 | 9.90 | 38.66 | 6.98 | 40.73 | 1.09 | 4.81 | 10.47 | 24.2 | 46.48 | 1.8 | 83.38 | -1.73 | 16.62 | 9.66 | 0.55 | -17.18 | 9.60 | 1.8 |
| 2023 (3) | 1.35 | 0.75 | 22.62 | 2.91 | 4.89 | -2.0 | 2.11 | 2.8 | 5.77 | 3.59 | 4.56 | 6.05 | 7.14 | 4.23 | 4.96 | 7.83 | 1.04 | 0.97 | 8.43 | 4.33 | 45.66 | -19.09 | 84.84 | -5.28 | 15.16 | 45.36 | 0.66 | 67.25 | 9.43 | 3.4 |
| 2022 (2) | 1.34 | -50.37 | 21.98 | -8.38 | 4.99 | -42.58 | 2.06 | 16.65 | 5.57 | -39.39 | 4.30 | -41.02 | 6.85 | -50.04 | 4.60 | -49.17 | 1.03 | -15.57 | 8.08 | -28.62 | 56.43 | 6.27 | 89.57 | -5.29 | 10.43 | 92.28 | 0.40 | 9.16 | 9.12 | 11.63 |
| 2021 (1) | 2.70 | -23.73 | 23.99 | 0 | 8.69 | 0 | 1.76 | 1.81 | 9.19 | 0 | 7.29 | 0 | 13.71 | 0 | 9.05 | 0 | 1.22 | -5.43 | 11.32 | -22.04 | 53.10 | -2.46 | 94.58 | 0.31 | 5.42 | -5.06 | 0.36 | -4.43 | 8.17 | 0.86 |