- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.17 | -240.0 | -70.0 | 7.79 | -4.53 | 22.87 | -3.85 | -795.35 | -40.51 | -4.44 | -44500.0 | -109.43 | -3.58 | -9050.0 | -116.97 | -0.98 | -5000.0 | -108.51 | -0.64 | -900.0 | -93.94 | 0.20 | -23.08 | -13.04 | 0.14 | -95.83 | -89.31 | 36.19 | -4.28 | 48.14 | 87.10 | 0 | -33.64 | 12.90 | 0 | 141.29 | 10.06 | 37.43 | 14.97 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -120.83 | -141.67 | 8.16 | -49.35 | -10.82 | -0.43 | -107.29 | -129.45 | 0.01 | -99.86 | -99.72 | 0.04 | -99.35 | -98.81 | 0.02 | -99.02 | -98.53 | 0.08 | -94.9 | -92.73 | 0.26 | 4.0 | -18.75 | 3.36 | -69.09 | -43.81 | 37.81 | 3.96 | 24.17 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 7.32 | -12.12 | 3.68 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 2500.0 | -29.41 | 16.11 | 42.44 | -9.49 | 5.90 | 446.3 | -35.02 | 7.39 | 392.67 | -21.22 | 6.14 | 1327.91 | -18.68 | 2.05 | 1476.92 | -14.94 | 1.57 | 1021.43 | -19.07 | 0.25 | 4.17 | -3.85 | 10.87 | 116.1 | -11.12 | 36.37 | 17.32 | 43.98 | 80.65 | 7.53 | -17.23 | 20.97 | -16.13 | 445.16 | 8.33 | 0.24 | -4.69 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | 90.0 | -102.33 | 11.31 | 78.39 | -45.81 | 1.08 | 139.42 | -90.62 | 1.50 | 170.75 | -88.02 | 0.43 | 126.06 | -95.56 | 0.13 | 127.66 | -95.74 | 0.14 | 142.42 | -94.33 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 5.03 | 283.97 | -67.55 | 31.00 | 26.89 | 24.0 | 75.00 | -42.86 | -18.62 | 25.00 | 180.0 | 218.75 | 8.31 | -5.03 | -2.24 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | -183.33 | 0.0 | 6.34 | -30.71 | 0.0 | -2.74 | -287.67 | 0.0 | -2.12 | -159.22 | 0.0 | -1.65 | -149.11 | 0.0 | -0.47 | -134.56 | 0.0 | -0.33 | -130.0 | 0.0 | 0.23 | -28.12 | 0.0 | 1.31 | -78.09 | 0.0 | 24.43 | -19.77 | 0.0 | 131.25 | 211.72 | 0.0 | -31.25 | -151.63 | 0.0 | 8.75 | 23.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | -64.71 | 0.0 | 9.15 | -48.6 | 0.0 | 1.46 | -83.92 | 0.0 | 3.58 | -61.83 | 0.0 | 3.36 | -55.5 | 0.0 | 1.36 | -43.57 | 0.0 | 1.10 | -43.3 | 0.0 | 0.32 | 23.08 | 0.0 | 5.98 | -51.1 | 0.0 | 30.45 | 20.55 | 0.0 | 42.11 | -56.79 | 0.0 | 60.53 | 1473.68 | 0.0 | 7.06 | -19.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -20.93 | 0.0 | 17.80 | -14.71 | 0.0 | 9.08 | -21.11 | 0.0 | 9.38 | -25.08 | 0.0 | 7.55 | -22.08 | 0.0 | 2.41 | -20.98 | 0.0 | 1.94 | -21.46 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 12.23 | -21.1 | 0.0 | 25.26 | 1.04 | 0.0 | 97.44 | 5.73 | 0.0 | 3.85 | -50.96 | 0.0 | 8.74 | 2.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 20.87 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 | 12.52 | 0.0 | 0.0 | 9.69 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 15.50 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 92.16 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 8.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.08 | -93.22 | 10.51 | -34.44 | 1.01 | -86.07 | 2.79 | 20.06 | 1.75 | -79.07 | 1.30 | -80.8 | 1.65 | -81.81 | 1.42 | -80.17 | 0.95 | -8.65 | 5.23 | -53.09 | 37.81 | 24.17 | 58.62 | -32.31 | 43.10 | 221.62 | 0.00 | 0 | 8.14 | -2.16 |
| 2024 (4) | 1.18 | 55.26 | 16.03 | 20.53 | 7.25 | 47.06 | 2.33 | -1.7 | 8.36 | 42.42 | 6.77 | 41.34 | 9.07 | 42.83 | 7.16 | 41.5 | 1.04 | 0.97 | 11.15 | 28.01 | 30.45 | 16.58 | 86.60 | 2.54 | 13.40 | -16.56 | 0.00 | 0 | 8.32 | 13.04 |
| 2023 (3) | 0.76 | 192.31 | 13.30 | 52.35 | 4.93 | 180.11 | 2.37 | 28.89 | 5.87 | 138.62 | 4.79 | 137.13 | 6.35 | 122.81 | 5.06 | 117.17 | 1.03 | -5.5 | 8.71 | 81.46 | 26.12 | -17.32 | 84.46 | 18.51 | 16.06 | -44.1 | 0.00 | 0 | 7.36 | 17.01 |
| 2022 (2) | 0.26 | -74.0 | 8.73 | -39.83 | 1.76 | -74.89 | 1.84 | 9.52 | 2.46 | -68.62 | 2.02 | -68.78 | 2.85 | -64.81 | 2.33 | -64.48 | 1.09 | 7.92 | 4.80 | -51.71 | 31.59 | 17.35 | 71.26 | -20.22 | 28.74 | 169.26 | 0.00 | 0 | 6.29 | -12.64 |
| 2021 (1) | 1.00 | -1.96 | 14.51 | 0 | 7.01 | 0 | 1.68 | -13.79 | 7.84 | 0 | 6.47 | 0 | 8.10 | 0 | 6.56 | 0 | 1.01 | 13.48 | 9.94 | -8.64 | 26.92 | 24.11 | 89.33 | -2.89 | 10.67 | 40.51 | 0.00 | 0 | 7.20 | -9.43 |