- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -45.0 | 10.0 | 7.81 | -19.07 | -9.92 | 0.08 | -92.73 | -75.76 | 0.26 | -82.55 | -43.48 | -0.10 | -111.11 | -122.22 | -0.08 | -110.81 | -122.22 | 0.14 | -72.55 | -60.0 | 0.38 | -2.56 | 2.7 | 3.55 | -20.05 | 2.31 | 107.65 | -1.98 | -0.68 | 33.33 | -55.56 | -52.78 | 77.78 | 190.37 | 164.44 | 5.28 | 0.57 | 4.97 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 5.26 | 17.65 | 9.65 | 2.99 | -6.04 | 1.10 | 39.24 | -19.12 | 1.49 | 52.04 | -10.78 | 0.90 | 13.92 | -23.08 | 0.74 | 23.33 | -22.92 | 0.51 | 8.51 | -16.39 | 0.39 | 8.33 | 2.63 | 4.44 | 5.46 | -2.63 | 109.82 | -0.48 | -5.93 | 75.00 | -5.56 | -7.35 | 26.79 | 30.1 | 40.63 | 5.25 | -1.32 | 16.15 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 575.0 | 375.0 | 9.37 | 48.03 | 6.0 | 0.79 | 135.59 | 7800.0 | 0.98 | 141.35 | 4800.0 | 0.79 | 135.27 | 626.67 | 0.60 | 135.09 | 645.45 | 0.47 | 175.81 | 261.54 | 0.36 | 0.0 | 2.86 | 4.21 | 407.23 | 33.65 | 110.35 | -0.14 | -4.85 | 79.41 | -15.5 | 0 | 20.59 | 241.76 | 0 | 5.32 | 0.57 | 4.93 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | -140.0 | -122.22 | 6.33 | -26.99 | -31.57 | -2.22 | -772.73 | -458.06 | -2.37 | -615.22 | -382.14 | -2.24 | -597.78 | -319.61 | -1.71 | -575.0 | -322.08 | -0.62 | -277.14 | -219.23 | 0.36 | -2.7 | 2.86 | 0.83 | -76.08 | -78.83 | 110.50 | 1.95 | -10.71 | 93.98 | 33.13 | 29.78 | 6.02 | -79.52 | -78.16 | 5.29 | 5.17 | 4.55 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -41.18 | 0.0 | 8.67 | -15.58 | 0.0 | 0.33 | -75.74 | 0.0 | 0.46 | -72.46 | 0.0 | 0.45 | -61.54 | 0.0 | 0.36 | -62.5 | 0.0 | 0.35 | -42.62 | 0.0 | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 3.47 | -23.9 | 0.0 | 108.39 | -7.15 | 0.0 | 70.59 | -12.8 | 0.0 | 29.41 | 54.41 | 0.0 | 5.03 | 11.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | 325.0 | 0.0 | 10.27 | 16.18 | 0.0 | 1.36 | 13500.0 | 0.0 | 1.67 | 8250.0 | 0.0 | 1.17 | 880.0 | 0.0 | 0.96 | 972.73 | 0.0 | 0.61 | 369.23 | 0.0 | 0.38 | 8.57 | 0.0 | 4.56 | 44.76 | 0.0 | 116.74 | 0.66 | 0.0 | 80.95 | 0 | 0.0 | 19.05 | 0 | 0.0 | 4.52 | -10.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | -77.78 | 0.0 | 8.84 | -4.43 | 0.0 | 0.01 | -98.39 | 0.0 | 0.02 | -97.62 | 0.0 | -0.15 | -114.71 | 0.0 | -0.11 | -114.29 | 0.0 | 0.13 | -75.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | -19.64 | 0.0 | 115.98 | -6.28 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 5.07 | 0.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 9.25 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 123.75 | 0.0 | 0.0 | 72.41 | 0.0 | 0.0 | 27.59 | 0.0 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.45 | -15.09 | 8.53 | -9.45 | 0.02 | -97.44 | 2.38 | 5.16 | 0.17 | -82.47 | 0.00 | 0 | -0.01 | 0 | 0.70 | -60.0 | 1.46 | 2.82 | 3.27 | -17.42 | 109.82 | -5.93 | 12.50 | -84.49 | 87.50 | 350.46 | 0.66 | -13.78 | 5.22 | 5.45 |
| 2024 (4) | 0.53 | -43.62 | 9.42 | 2.95 | 0.78 | -64.38 | 2.27 | 23.33 | 0.97 | -59.41 | 0.75 | -63.05 | 2.33 | -68.17 | 1.75 | -54.66 | 1.42 | -10.69 | 3.96 | -17.5 | 116.74 | -3.81 | 80.58 | -11.98 | 19.42 | 129.56 | 0.77 | 0.48 | 4.95 | 15.65 |
| 2023 (3) | 0.94 | -6.0 | 9.15 | 6.89 | 2.19 | 20.33 | 1.84 | 10.07 | 2.39 | 8.14 | 2.03 | 12.78 | 7.32 | 6.71 | 3.86 | 6.93 | 1.59 | -9.14 | 4.80 | 13.21 | 121.37 | -7.88 | 91.54 | 11.03 | 8.46 | -51.79 | 0.77 | 54.29 | 4.28 | 4.14 |
| 2022 (2) | 1.00 | 0.0 | 8.56 | -7.06 | 1.82 | -11.22 | 1.67 | -12.13 | 2.21 | -7.53 | 1.80 | -5.26 | 6.86 | 8.72 | 3.61 | 2.85 | 1.75 | 4.79 | 4.24 | -7.02 | 131.75 | 26.06 | 82.45 | -3.68 | 17.55 | 21.84 | 0.50 | 46.5 | 4.11 | -9.27 |
| 2021 (1) | 1.00 | -47.64 | 9.21 | 0 | 2.05 | 0 | 1.90 | -10.22 | 2.39 | 0 | 1.90 | 0 | 6.31 | 0 | 3.51 | 0 | 1.67 | 18.44 | 4.56 | -42.71 | 104.51 | 13.08 | 85.59 | 74.81 | 14.41 | -71.69 | 0.34 | -17.24 | 4.53 | -20.94 |