- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 6.25 | -46.88 | 16.14 | 17.3 | -17.4 | 9.07 | 28.65 | -35.86 | 8.78 | 36.76 | -35.2 | 7.02 | 11.25 | -35.18 | 1.23 | 8.85 | -52.14 | 0.75 | 1.35 | -45.26 | 0.10 | 0.0 | -16.67 | 14.37 | 15.98 | -20.78 | 90.81 | 18.61 | -12.13 | 103.49 | -5.14 | -0.75 | -3.49 | 61.63 | 18.27 | 9.73 | -1.52 | 14.47 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -46.67 | -50.0 | 13.76 | -32.52 | -30.43 | 7.05 | -50.91 | -45.35 | 6.42 | -55.07 | -45.03 | 6.31 | -45.18 | -36.9 | 1.13 | -47.44 | -56.03 | 0.74 | -40.8 | -46.38 | 0.10 | 0.0 | -23.08 | 12.39 | -35.8 | -21.83 | 76.56 | -4.11 | -24.31 | 109.09 | 8.37 | -1.24 | -9.09 | -1263.64 | 13.07 | 9.88 | 2.92 | 7.51 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | -78.42 | 11.11 | 20.39 | -8.57 | 22.46 | 14.36 | -76.74 | 20.77 | 14.29 | -76.69 | 21.62 | 11.51 | -76.29 | 22.06 | 2.15 | -79.81 | -0.92 | 1.25 | -77.52 | 6.84 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | 19.30 | -70.71 | 17.54 | 79.84 | -7.66 | -20.48 | 100.67 | -0.18 | -0.07 | -0.67 | 5.2 | 55.0 | 9.60 | -25.75 | 11.37 |
| 25Q2 (5) | 1.39 | 334.37 | 321.21 | 22.30 | 14.12 | 7.57 | 61.74 | 336.63 | 336.02 | 61.30 | 352.4 | 350.74 | 48.55 | 348.29 | 345.41 | 10.65 | 314.4 | 290.11 | 5.56 | 305.84 | 291.55 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 65.89 | 263.23 | 262.83 | 86.46 | -16.33 | -16.62 | 100.84 | -3.28 | -2.67 | -0.70 | 83.52 | 83.32 | 12.93 | 52.12 | 50.35 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | -1.21 | 0.0 | 14.14 | 9.61 | 0.0 | 13.55 | 16.01 | 0.0 | 10.83 | 8.3 | 0.0 | 2.57 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | -0.72 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 18.14 | 14.45 | 0.0 | 103.34 | 2.17 | 0.0 | 104.27 | -5.6 | 0.0 | -4.27 | 59.18 | 0.0 | 8.50 | -7.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | 18.52 | 0.0 | 19.78 | 18.8 | 0.0 | 12.90 | 8.49 | 0.0 | 11.68 | -0.6 | 0.0 | 10.00 | 6.04 | 0.0 | 2.57 | 18.43 | 0.0 | 1.38 | 17.95 | 0.0 | 0.13 | 18.18 | 0.0 | 15.85 | -3.47 | 0.0 | 101.15 | 0.75 | 0.0 | 110.46 | 9.65 | 0.0 | -10.46 | -605.88 | 0.0 | 9.19 | 6.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -18.18 | 0.0 | 16.65 | -19.68 | 0.0 | 11.89 | -16.03 | 0.0 | 11.75 | -13.6 | 0.0 | 9.43 | -13.49 | 0.0 | 2.17 | -20.51 | 0.0 | 1.17 | -17.61 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 16.42 | -9.58 | 0.0 | 100.40 | -3.18 | 0.0 | 100.74 | -2.77 | 0.0 | -1.48 | 64.87 | 0.0 | 8.62 | 0.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 | 14.16 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 0.0 | 0.0 | 10.90 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 18.16 | 0.0 | 0.0 | 103.70 | 0.0 | 0.0 | 103.61 | 0.0 | 0.0 | -4.22 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.18 | 78.69 | 19.13 | 0.37 | 24.97 | 90.18 | 3.93 | 14.58 | 24.53 | 96.87 | 19.79 | 94.98 | 16.10 | 67.19 | 8.92 | 70.55 | 0.43 | -10.42 | 29.54 | 73.66 | 76.56 | -24.31 | 101.74 | -3.36 | -1.74 | 0 | 0.00 | 0 | 10.23 | 15.86 |
| 2024 (4) | 1.22 | -6.15 | 19.06 | 9.98 | 13.13 | 9.23 | 3.43 | 10.65 | 12.46 | -3.78 | 10.15 | -1.93 | 9.63 | -8.89 | 5.23 | -10.45 | 0.48 | -7.69 | 17.01 | -2.74 | 101.15 | 4.7 | 105.27 | 13.53 | -5.44 | 0 | 0.00 | 0 | 8.83 | 4.5 |
| 2023 (3) | 1.30 | -9.72 | 17.33 | -27.43 | 12.02 | -29.91 | 3.10 | -15.35 | 12.95 | -21.89 | 10.35 | -26.12 | 10.57 | -13.15 | 5.84 | -16.09 | 0.52 | 10.64 | 17.49 | -19.48 | 96.61 | -0.35 | 92.73 | -10.27 | 7.12 | 0 | 0.00 | 0 | 8.45 | -17.4 |
| 2022 (2) | 1.44 | 121.54 | 23.88 | 60.7 | 17.15 | 90.98 | 3.66 | -9.16 | 16.58 | 83.0 | 14.01 | 101.29 | 12.17 | 115.78 | 6.96 | 94.41 | 0.47 | 0.0 | 21.72 | 51.36 | 96.95 | 32.63 | 103.34 | 3.95 | -3.34 | 0 | 0.00 | 0 | 10.23 | 1.29 |
| 2021 (1) | 0.65 | -32.99 | 14.86 | 0 | 8.98 | 0 | 4.03 | -5.83 | 9.06 | 0 | 6.96 | 0 | 5.64 | 0 | 3.58 | 0 | 0.47 | -20.34 | 14.35 | -4.84 | 73.10 | 1.01 | 99.41 | -1.25 | 0.88 | 0 | 0.00 | 0 | 10.10 | 6.43 |