聯上 4113 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
43.1 (1.53%) 890張 (+33.55%) 1443張 905張 1072張季線上 ↘43.16 ↗41.79 ↗40.25 ↗39.68 ↗38.63 ↗36.78 890張 0.98倍	-2.93% 19.56% 40.85% 67.7% 167.7%		N/A N/A 43.1	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.38	N/A N/A	21.11億 91.00億	26.48% 24.32%	地產		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(30.52% 帶寬大) 月線斜率0.86	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	44.95 (-4.12%) 24-04-15 10.45 (312.44%) 23-01-12	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.2% 0.42% 12 -3 0 49.57%←48.0%(3.27%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	345.39 719.6 728.53 歷年新高 6.03億(3月)	131204.0 -87.03 4239.72 0.74億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-11 44.95 (24-04-15) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -8%,-5%,-1%,-1% 買,賣,買,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	64.78 75.33,66.32 44.95,41.9 0.33	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	72.08 87.87,86.67 N/A,41.9 0.39	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	91.17 94.1,92.35 N/A,18.35 2.35	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.52%←2.4%(5.0%)	-83 (連3賣) 9.33%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.92,14.76 (0.59,0.71,0.84)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	8.62% 17.18% 31.0% 64.19%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.04%←0.03%(33.33%)	-10 1.12%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.42% 3.42% 8.57%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	75.13←74.61(0.7%) 4.46←4.41(1.13%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		20.37←19.01 (+7.15%) Q4←Q3 連3升 20.37←18.48 (+10.23%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.4←0.76 (+215.79%) Q4←Q3 連2升 2.4←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.02←0.08 (+215.79%) Q4←Q3 第1降 0.02←-0.37 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		129.7←125.53 (+3.32%) Q4←Q3 連8升 129.7←115.99 (+11.82%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.01←0.07 (-85.71%) Q4←Q3 連2降 0.01←26.5 (-99.96%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		6073.46←23409.8 (-85.71%) Q4←Q3 連2降 6073.46←73845200.0 (-99.99%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.12←-0.06 (-100.0%) Q4←Q3 第1降 -0.12←-0.24 (-50.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.02←0.04 (-150.0%) Q4←Q3 第1降 -0.02←-0.17 (-88.24%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		20.17←36.85 Q4←Q3 第1降 20.17←95.47 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.72←10.53 Q4←Q3 第1降 0.72←-11937.2 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-10.47←-17.76 Q4←Q3 連2升 -10.47←-16325.2 Q4←Q4 7季新高
ROE QoQ ROE YoY		-0.8←-0.43 Q4←Q3 第1降 -0.8←-1.54 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.04←0.03 Q4←Q3 第1降 -0.04←-0.25 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 聯上 113年3月營收6.03億、年增345.39%
新聞	113/04/11 熱門股－聯上外資續挺漲停放量 113/04/10 【公告】聯上 2024年3月合併營收6.03億元年增345.39% 113/03/26 《熱門族群》房市329檔期熱映營建股行情蠢動這檔集團股卻分道揚鑣 113/03/13 【公告】聯上董事會決議不分派股利 113/03/13 【公告】聯上董事會決議辦理113年度現金增資發行新股 113/03/13 【公告】五福案建築工程承攬契約工程價款異動事宜 113/03/13 【公告】聯上董事會決議召開113年股東常會 113/03/11 【公告】聯上 2024年2月合併營收7353萬元年增131203.57% 113/02/19 《熱門族群》高雄三建客營收看再創巔峰 113/02/18 高雄三建客營收看再創巔峰 113/02/07 【公告】聯上 2024年1月合併營收5.67億元年增3756.35% 113/02/04 《營建股》聯上受惠推案入帳 113/02/03 聯上受惠推案入帳 113/01/26 【公告】精忠案社會住宅建築工程承攬契約工程價款異動事宜 113/01/26 【公告】苓洲案建築工程承攬契約工程價款異動事宜 113/01/26 【公告】漁光案建築工程承攬契約工程價款異動事宜 113/01/21 富櫃200成份股新增聯上 113/01/10 【公告】聯上 2023年12月合併營收2.39億元年增219609.17% 112/12/08 【公告】聯上 2023年11月合併營收2.5萬元年增-74.23% 112/11/29 聯上射三箭樂觀明年豐收

近8季毛利率↘ : 31.01, 100.0, 96.04, 95.47, 15.98, 16.92, 36.85, 20.17 近8季營益率↗ : 6.69, -7696.51, -5350.3, -11937.2, -2.94, -23.24, 10.53, 0.72 近8季營收↘ : 86, 0, 0, 0, 150, 52, 76, 240 近8季EPS↘ : -0.05, -0.18, -0.22, -0.24, -0.13, -0.37, -0.06, -0.12

近3年毛利率↘ : 25.33, 31.67, 21.08 近3年營益率↘ : 13.84, -76.65, -1.32 近3年營收↘ : 1439, 87, 518 近3年EPS↘ : 0.63, -0.68, -0.69

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	0.84	12.38	-71.28
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.71	10.54	-75.55
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.59	8.7	-79.81

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	31.6	10.45	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.12	0.67
111	14.8	11.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.9	0.71
110	15.3	12.5	24.09	19.68	0.4	2.61%	3.2%	0.93	0.79
109	17.8	9.99	N/A	N/A	0.3	1.69%	3.0%	1.01	0.57
108	18.35	10.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.04	0.59
107	12.85	9.75	18.7	14.19	0.3	2.33%	3.08%	0.7	0.56
106	11.1	8.85	27.55	21.97	0.11	0.99%	1.24%	0.63	0.51

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聯上	-2.93% 1443(-38.3%)	11.95% 1350(-34.05%)	19.56% 905(-1.57%)	40.85% 1072(-16.97%)	67.7% 1001(-11.09%)	167.7% 827(7.6%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
43.1	42.42↘	43.16↘	41.79↗	40.25↗	39.68↗	39.09↗	38.63↗	36.78↗	34.19↗	33.96↗	32.9↗	28.24↗	26.25↗	25.1↗
乖離率	1.6%	-0.14%	3.13%	7.08%	8.62%	10.26%	11.57%	17.18%	26.06%	26.91%	31.0%	52.62%	64.19%	71.71%
均線開始轉折價位	44.15	44.2	38.2	36.5	36.3	39.0	33.75	30.8	29.0	28.25	25.8	16.7	16.45	14.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
聯上	167.11%	34.0%	159.0%	-19.0%	12.0%	-24.0%	46.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-1.32	-76.65	13.84	-19.88	12.23
ROE	-4.57	-4.28	3.87	-3.05	-3.96
本業收入比	5.04	45.83	147.41	41.90	-85.11
自由現金流量	-8.59	-15.68	1.31	-24.46	1.41
利息保障倍數	-0.51	-0.96	2.98	-0.66	-1.20