2640 大車隊

EPS 年複合成長率: -2.06% (110-106)
營業利益年複合成長率: 3.43% (110-106)
本益比: 17.64
本益成長比: 5.143
總報酬本益比: 0.44
近四季EPS總合: 4.36 (1.78,1.63,0.56,0.54)
融資餘額佔股本比例：2.68%
融資使用率: 10.71%
近期收盤價: 76.9 (2022-05-24)
技術線型
股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)

股價漲跌幅

	2022	2021	2020
大車隊	-6.0%	5.0%	-13.0%
0050	-15.64%	3.82%	50.48%

現價	可能漲跌幅 1	合理價(本益比法)	一年後目標價	報酬率	可能漲跌幅 2	合理價(ROE法)
76.9	-16.97%	63.85	73.43	-4.51%	N/A	N/A

合理價(本益比法): 從 "一年後目標價" 回推得到
可能漲跌幅 1: "合理價(本益比法)" 和 "現價" 的差距
報酬率: 一年後可能的報酬率
可能漲跌幅 2: "合理價(ROE法)" 和 "現價" 的差距
本益比法估值不適用於景氣循環股
推估價格僅供參考, Please Do Your Own Research

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
營業毛利率	45.65	49.42	48.99	45.19	46.43	43.34	48.42	49.26	53.66	55.78
營業利益率	15.76	20.94	20.45	15.99	16.42	13.46	15.98	20.57	22.89	22.64
折舊負擔比率	7.42	5.27	6.89	7.50	8.26	8.63	7.89	7.79	6.84	7.35
稅前淨利率	14.97	19.20	17.98	15.86	15.93	11.84	13.98	21.33	23.71	20.65
股東權益報酬率	14.26	19.53	19.22	17.10	17.57	11.80	14.89	22.06	20.74	18.16
資產報酬率	8.62	12.02	11.26	9.78	9.69	6.84	7.61	13.20	16.28	13.45
本業收入比	105.11	108.88	113.71	101.01	102.96	113.78	113.97	96.51	96.58	109.44
業外獲益比	-5.11	-9.14	-13.71	-0.67	-2.96	-13.78	-14.41	3.49	3.42	-9.44
無形資產佔淨值比	9.89	10.52	8.47	8.52	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營業毛利率	47.29	47.44	41.85	43.10	49.20	50.09	50.85	48.36	48.28	47.67	50.78	48.59	48.95	46.53	44.32	43.11	46.91
營業利益率	20.36	20.50	10.30	10.64	19.67	20.87	23.77	21.29	17.80	19.58	22.28	19.84	20.09	15.74	16.04	14.47	17.77
稅前淨利率	20.76	19.20	10.10	10.01	18.83	19.86	23.67	17.80	15.29	17.63	20.44	19.36	14.24	16.07	15.93	13.81	17.72
本業收入比	98.46	106.78	102.17	106.12	105.05	104.81	100.00	120.24	117.33	111.24	108.91	103.19	141.54	97.30	101.32	106.06	100.00
業外獲益比	2.31	-6.78	-2.17	-6.12	-4.04	-4.81	-0.84	-20.24	-16.00	-11.24	-8.91	-2.13	-41.54	2.70	-1.32	-4.55	-0.00

現金流量-近10年 (1.避開自由現金流量近3年都小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
營運現金流量(百萬)	458	476	713	380	426	323	214	222	284	239
自由現金流量(百萬)	227	291	701	123	360	179	-153	-427	66	122
稅後淨利(百萬)	244	295	273	231	222	144	186	257	216	143

現金流量-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營運現金流量(百萬)	132	190	100	63	105	168	121	82	104	180	173	110	251	69	92	132	86
自由現金流量(百萬)	23	156	53	-31	48	68	131	43	48	120	189	138	255	162	-176	37	98
稅後淨利(百萬)	105	96	33	31	84	83	95	63	54	67	81	81	44	52	59	55	65

成長能力-近10年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營收成長率)

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
營收(百萬)	2089	1992	1946	1880	1695	1657	1634	1477	1111	871
營業利益(百萬)	329	417	398	301	278	223	261	304	254	197
稅後淨利(百萬)	244	295	273	231	222	144	186	257	216	143
EPS(完全稀釋)	4.10	5.21	5.06	4.50	4.55	3.09	3.83	5.30	5.39	0.00
營收成長率(%)	4.87	2.36	3.51	10.91	2.29	1.41	10.63	32.94	27.55	N/A
營業利益成長率(%)	-21.10	4.77	32.23	8.27	24.66	-14.56	-14.14	19.69	28.93	N/A
稅後淨利成長率(%)	-17.29	8.06	18.18	4.05	54.17	-22.58	-27.63	18.98	51.05	N/A
EPS成長率(%)	-21.31	2.96	12.44	-1.10	47.25	-19.32	-27.74	-1.67	N/A	N/A

成長能力-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收(百萬)	628	617	459	485	528	525	502	474	492	506	494	487	458	457	479	481	463
營業利益(百萬)	128	126	47	52	104	109	119	101	88	99	110	97	92	72	77	70	82
稅後淨利(百萬)	105	96	33	31	84	83	95	63	54	67	81	81	44	52	59	55	65
EPS(完全稀釋)	1.78	1.63	0.56	0.54	1.48	1.47	1.68	1.17	1.01	1.24	1.51	1.58	0.86	1.01	1.16	1.07	1.33
去年同期營收成長率(%)	18.94	17.52	-8.57	2.32	7.32	3.75	1.62	-2.67	7.42	10.72	3.13	1.25	-1.08	0.00	0.00	0.00	-
兩季平均(YOY)營收成長率(%)	18.23	4.47	-3.12	4.82	5.54	2.69	-0.52	2.38	9.07	6.93	2.19	0.08	-0.54	0.00	0.00	-	-
去年同期EPS成長率(%)	20.27	10.88	-66.67	-53.85	46.53	18.55	11.26	-25.95	17.44	22.77	30.17	47.66	-35.34	0.00	0.00	0.00	-
兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	15.57	-27.89	-60.26	-3.66	32.54	14.91	-7.34	-4.25	20.11	26.47	38.91	6.16	-17.67	0.00	0.00	-	-
較上季營收成長率(%)	1.78	34.42	-5.36	-8.14	0.57	4.58	5.91	-3.66	-2.77	2.43	1.44	6.33	0.22	-4.59	-0.42	3.89	0.00
較上季EPS成長率(%)	9.20	191.07	3.70	-63.51	0.68	-12.50	43.59	15.84	-18.55	-17.88	-4.43	83.72	-14.85	-12.93	8.41	-19.55	0.00

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)	年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2022/4	-7.47	6.76	16.87	2019/12	7.79	13.71	3.9
2022/3	23.77	19.08	20.45	2019/11	3.38	5.87	2.98
2022/1~2	-29.33	21.17	21.16	2019/10	3.92	3.09	2.69
2021/12	11.34	21.46	4.44	2019/9	-8.03	2.91	2.64
2021/11	7.31	16.99	2.69	2019/8	3.09	6.57	2.61
2021/10	6.51	11.43	1.18	2019/7	3.37	6.24	2.03
2021/9	15.33	1.62	0.0	2019/6	-3.27	-3.41	1.33
2021/8	18.73	-5.95	-0.21	2019/5	7.51	4.98	2.35
2021/7	-5.14	-23.38	0.61	2019/4	-0.78	5.42	1.67
2021/6	-16.91	-16.9	4.82	2019/3	20.92	2.29	0.49
2021/5	-11.37	4.19	9.28	2019/1~2	-29.35	-0.38	-0.37
2021/4	3.2	26.43	10.53	2018/12	0.37	2.26	9.9
2021/3	9.29	13.34	5.82	2018/11	0.67	10.95	10.67
2021/1~2	-8.75	2.29	2.29	2018/10	3.74	14.22	10.64
2020/12	7.24	2.17	2.43	2018/9	-4.76	-2.01	10.25
2020/11	2.21	2.7	2.45	2018/8	2.77	8.86	11.96
2020/10	-2.86	3.88	2.43	2018/7	-6.02	9.51	16.09
2020/9	6.72	11.15	2.26	2018/6	5.13	30.83	17.27
2020/8	-3.26	-4.22	1.17	2018/5	7.97	10.68	14.7
2020/7	2.87	2.07	2.0	2018/4	-3.72	16.61	15.78
2020/6	4.18	2.57	1.99	2018/3	5.61	14.47	15.53
2020/5	7.54	-4.76	1.87	2018/1~2	-14.25	16.05	16.05
2020/4	-7.48	-4.78	3.65	2017/12	8.9	-1.09	1.64
2020/3	6.79	2.1	6.45	2017/11	3.63	-0.33	1.93
2020/1~2	-21.23	8.63	8.62	2017/10	-11.01	5.6	2.16

稅前淨利較去年同期

2022Q1(百萬)	2021Q1(百萬)	YoY(%)
130.0	99.0	31.313
2021Q4(百萬)	2020Q4(百萬)	YoY(%)
118.0	104.0	13.461
2021Q3(百萬)	2020Q3(百萬)	YoY(%)
46.0	119.0	-61.34

EPS較上季

2022Q1(元)	2021Q4(元)	比率
1.78	1.63	0.0920

應收帳周轉率和存貨周轉率-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
應收帳款周轉率	8.87	8.05	6.30	5.24	4.32	4.24	4.64	5.53	6.16	6.28
存貨周轉率	43.07	46.70	42.21	32.85	18.71	14.26	15.63	23.41	23.56	23.54

應收帳周轉率和存貨周轉率-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
應收帳款周轉率	2.54	2.81	2.51	2.52	2.46	2.42	2.40	2.24	2.00	1.76	1.59	1.55	1.40	1.28	1.30	1.29	1.24
存貨周轉率	11.79	11.03	8.04	8.41	9.54	11.34	10.16	9.98	13.08	14.58	11.45	8.47	7.23	8.70	9.74	9.23	7.60

償債能力-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
負債比	0.42	0.39	0.40	0.46	0.43	0.51	0.53	0.54	0.19	0.24
金融負債(百萬)	253	210	360	761	649	892	1106	197	0	36
營收淨額(百萬)	2089	1992	1946	1880	1695	1657	1634	1477	1111	871
利息保障倍數	49.72	60.38	42.98	35.26	27.70	6.57	10.97	25.20	4054.08	183.11
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.34	0.96	0.22	2.94	0.00	0.00	0.00	0.13

成本指標-近10年

	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012
營收淨額(百萬)	2089	1992	1946	1880	1695	1657	1634	1477	1111	871
推銷費用(百萬)	148	137	120	134	126	118	116	78	68	67
管理費用(百萬)	476	427	433	415	382	377	415	346	274	222
研發費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	7.08	6.88	6.17	7.13	7.43	7.12	7.10	5.28	6.12	7.69
管理費用率(%)	22.79	21.44	22.25	22.07	22.54	22.75	25.40	23.43	24.66	25.49
研發費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近20季

	22Q1	21Q4	21Q3	21Q2	21Q1	20Q4	20Q3	20Q2	20Q1	19Q4	19Q3	19Q2	19Q1	18Q4	18Q3	18Q2	18Q1
營收淨額(百萬)	628	617	459	485	528	525	502	474	492	506	494	487	458	457	479	481	463
推銷費用(百萬)	37	39	30	36	43	34	36	30	37	32	28	31	29	33	34	34	33
管理費用(百萬)	132	128	114	121	113	116	100	98	113	109	113	109	103	108	101	103	102
研發費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	5.89	6.32	6.54	7.42	8.14	6.48	7.17	6.33	7.52	6.32	5.67	6.37	6.33	7.22	7.10	7.07	7.13
管理費用率(%)	21.02	20.75	24.84	24.95	21.40	22.10	19.92	20.68	22.97	21.54	22.87	22.38	22.49	23.63	21.09	21.41	22.03
研發費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

公司	上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
2640-大車隊	O	X	O	O	X	O	O	X	O	X
	10年	5.93億	46.73%	44.87%	17.25%	96.12%	485百萬	23.76%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2022-05-24 -	76.9	10.71%
2022-05-23	77.0	10.71%
2022-05-20	77.0	10.72%
2022-05-19	77.0	10.77%
2022-05-18	77.6	10.86%
2022-05-17	77.3	10.87%
2022-05-16	77.3	10.89%
2022-05-13	77.6	10.89%
2022-05-12	77.0	10.89%
2022-05-10	78.1	10.89%
2022-05-09	78.7	10.89%
2022-05-06	79.3	10.97%
2022-05-05	80.0	10.97%
2022-05-04	80.0	10.98%
2022-05-03	79.9	10.98%
2022-04-29	79.4	10.99%
2022-04-28	78.9	11.00%
2022-04-27	78.9	11.00%
2022-04-26	80.3	11.02%
2022-04-25	80.0	11.18%
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