華鎂鑫 8087 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-23 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
63.2 (0.48%) 232張 (-39.23%) 460張 353張 320張季線上 ↘65.14 ↗64.55 ↗63.24 ↗63.23 ↗59.88 ↗57.1 232張	-6.78% -0.63% 24.9% 23.68% 81.61%		N/A N/A 63.2	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.18	N/A N/A	3.90億 24.66億	20.89% 0.0%	太陽能發電	2024-01-16	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	15.27,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(13.51%) 月線斜率0.29	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.79%[112] (N/A) 0 (0.79%)		相對高點相對低點	76.6 (-17.49%) 23-07-18 21.8 (189.91%) 21-05-17	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-23 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.78% 0 0 N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	5916.59 -9.53 1815.21 1.03億(3月)	665.79 -9.08 1380.45 1.14億(2月)	最近漲停日近期最高股價	68.5 (24-04-17) 174日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-23 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -3%,-7%,-6%,-4% 賣,買,賣,買,賣,賣 (連2賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.33 36.14,45.36 65.0,61.3 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	67.35 76.39,83.91 down 76.6,61.6 1.16	投信(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	68.92 72.37,66.74 76.6,57.0 1.04	外資(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.43%←4.1%(8.05%)	63 27.16%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.36,14.5 (0.69,0.91,1.13)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.05% 10.68% 18.77% 22.79%	自營商(張) 04-23 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.78% 7.75% 23.82%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	49.77←49.37(0.81%) 14.0←15.65(-10.54%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.93←2.42 (-20.25%) Q4←Q3 第1降 1.93←0.04 (+4725.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.86←0.41 (+109.76%) Q4←Q3 第1升 0.86←1.6 (-46.25%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.04←-0.21 (+109.76%) Q4←Q3 第1升 0.04←0.17 (-46.25%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.69←0.28 (+503.57%) Q4←Q3 連2升 1.69←0.0 Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		104.51←225.07 (-53.57%) Q4←Q3 第1降 104.51←29.27 (+257.06%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		195.54←36.51 (-53.57%) Q4←Q3 連2升 195.54←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.11←4.25 (-97.41%) Q4←Q3 第1降 0.11←0.53 (-79.25%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.1←-0.72 (+113.89%) Q4←Q3 第1升 0.1←0.21 (-52.38%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		46.79←15.45 Q4←Q3 連2升 46.79←38.57 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.28←-49.72 Q4←Q3 第1升 4.28←10.75 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.88←299.26 Q4←Q3 第1降 3.88←9.61 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		0.79←35.38 Q4←Q3 第1降 0.79←5.33 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.44←13.67 Q4←Q3 第1降 0.44←2.09 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/10 華鎂鑫 113年3月營收1.03億，累計營收3.41億、年增1815.22% 113/04/10 華鎂鑫訂4/9為限制員工權利新股之增資基準日
新聞	113/04/23 華鎂鑫加速溫室農電共生首波高價食材羽衣甘藍問世 113/04/23 華鎂鑫加速佈局溫室農業，擬斥資數千萬規劃三個光電溫室案場 113/04/23 《綠能環》華鎂鑫加速布局溫室農業高價食材羽衣甘藍成功生產 113/04/10 《上櫃公司1-3月累計營收成長率前20名2-1》醣聯、世紀、華鎂鑫 113/04/10 《上櫃公司3月營收成長率前20名2-1》華鎂鑫、博士旺、台聯電 113/04/10 《綠能環》華鎂鑫首季營收年增18倍已超車去年全年 113/04/10 綠能效益提升及工程認列，華鎂鑫3月營收暴增，首季已超越去年全年 113/04/10 【公告】華鎂鑫 2024年3月合併營收1.03億元年增5916.6% 113/04/10 《業績-綠能環》華鎂鑫3月營收為1.03億元，年增5,916.60% 113/04/09 【公告】華鎂鑫董事長依董事會授權決定限制員工權利新股之增資基準日 113/04/03 【公告】華鎂鑫董事會決議不繼續辦理112年股東常會通過之私募普通股案 113/04/03 【公告】華鎂鑫董事會決議發行低於市價之員工認股權憑證 113/04/03 【公告】華鎂鑫董事會決議通過發行私募普通股案 113/04/03 【公告】華鎂鑫更正及新增召開113年度股東常會召集事由事宜 113/04/03 【公告】華鎂鑫新任策略長 113/03/18 【公告】華鎂鑫註銷收回限制員工權利新股辦理變更登記完成 113/03/11 【公告】華鎂鑫 2024年2月合併營收1.14億元年增665.79% 113/03/11 《業績-綠能環》華鎂鑫2月營收為1.14億元，年增665.79% 113/03/10 華鎂鑫去年EPS 4.1元配息0.5元 113/03/05 《綠能環》華鎂鑫去年EPS4.10元現增注資再生能源案場

近8季毛利率↗ : 25.69, 17.74, 42.96, 38.57, 21.4, 7.27, 15.45, 46.79 近8季營益率↗ : -65.59, -27.98, -212.15, 10.75, -59.81, -20.52, -49.72, 4.28 近8季營收↗ : 18, 21, 7, 160, 18, 59, 41, 86 近8季EPS↗ : 1.58, -0.22, -0.61, 0.53, 0.16, -0.42, 4.25, 0.11

近3年毛利率↗ : -6.56, 35.43, 26.84 近3年營益率↗ : -80.68, -7.36, -19.42 近3年營收↗ : 52, 206, 204 近3年EPS↗ : -0.84, 1.29, 4.07

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.13	16.38	-74.08
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.91	13.19	-79.13
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.69	10.0	-84.18

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	76.6	24.8	18.67	6.04	0.5	0.65%	2.02%	7.42	2.59
111	57.0	23.6	44.68	18.5	N/A	N/A	N/A	6.13	2.37
110	32.3	14.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.35	1.52
109	13.45	5.04	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.41	0.53
108	8.6	7.07	249.4	205.03	N/A	N/A	N/A	0.89	0.75
107	11.55	7.05	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.04	0.71
106	16.3	7.33	52.52	23.62	0.1	0.61%	1.36%	1.39	0.72

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華鎂鑫	-6.78% 460(-49.56%)	2.6% 460(-49.59%)	-0.63% 353(-34.37%)	24.9% 320(-27.56%)	23.68% 193(19.76%)	81.61% 264(-12.18%)
加權指數	-3.04%	-5.61%	-2.94%	14.2%	20.17%	25.8%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
63.2	63.9↘	65.14↘	64.55↗	63.24↗	63.23↗	62.32↗	59.88↗	57.1↗	53.92↗	53.74↗	53.21↗	54.11↗	51.47↗	49.65↗
乖離率	-1.1%	-2.98%	-2.09%	-0.06%	-0.05%	1.41%	5.54%	10.68%	17.21%	17.6%	18.77%	16.8%	22.79%	27.29%
均線開始轉折價位	66.2	65.0	61.7	62.2	59.5	58.8	47.8	50.6	49.75	48.55	50.4	51.7	34.55	31.75

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2018
華鎂鑫	520.36%	30.0%	92.0%	-1.0%	79.0%	94.0%	-19.0%
0050	79.4%	12.6%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	2.88%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-19.42	-7.36	-80.68	-19.31	-12.66
ROE	32.86	13.41	-9.1	-2.07	0.38
本業收入比	-33.33	-30.61	175.00	240.00	-1000.00
自由現金流量	3.26	-1.01	-1.32	0.14	0.14
利息保障倍數	18.56	8.18	-17.11	-6.56	2.34