安瑞-KY 3664 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
29.95 (-1.32%) 146張 (-66.33%) 319張 215張 392張季線上 ↗29.72 ↗28.91 ↗28.69 ↗28.55 ↗28.91 ↗28.22 146張 0.68倍	6.21% 8.12% 13.02% 12.59% -16.81%		N/A N/A 29.95	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.07	N/A N/A	5.86億 17.78億	35.67% 0.0%	通訊設備		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.66%) 月線斜率0.46	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	45.6 (-34.32%) 23-05-08 7.46 (301.47%) 21-10-04	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-24 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.25% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	29.2 130.61 18.09 0.67億(3月) 短跌破長	33.13 60.04 5.24 0.29億(2月)	最近漲停日近期最高股價	20-05-07 31.8 (24-04-23) 26日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-24 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -45%,7%,1%,-1% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.99 63.73,72.55 30.95,29.65 0.23	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	57.39 60.66,48.82 31.7,28.7 0.2	投信(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.01%(0.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	65.42 49.68,48.4 45.6,22.4 -0.03	外資(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	42.61%←42.28%(0.78%)	39 (連3買) 26.71%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	5.36,5.66 (0.76,1.12,1.48)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.9% 6.13% 11.26% 3.78%	自營商(張) 04-24 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.08%(0.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.25% 3.15% 7.35%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	61.0←64.9(-6.01%) 10.85←10.47(3.63%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.26←1.35 (-6.67%) Q4←Q3 第1降 1.26←1.37 (-8.03%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.7←1.07 (+152.34%) Q4←Q3 第1升 2.7←1.79 (+50.84%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.71←-0.45 (+152.34%) Q4←Q3 第1升 0.71←-0.54 (+50.84%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.87←0.86 (+1.16%) Q4←Q3 第1升 0.87←0.62 (+40.32%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		125.45←248.92 (-49.6%) Q4←Q3 第1降 125.45←162.6 (-22.85%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		90.99←158.54 (-49.6%) Q4←Q3 連3降 90.99←85.15 (+6.86%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.82←-0.56 (+246.43%) Q4←Q3 第1升 0.82←-1.05 (-178.1%) Q4←Q4 多季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.84←-0.82 (+202.44%) Q4←Q3 第1升 0.84←-0.91 (-192.31%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		68.09←53.88 Q4←Q3 第1升 68.09←50.98 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		26.49←-42.11 Q4←Q3 第1升由虧轉盈 26.49←-30.17 Q4←Q4 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		16.72←-29.28 Q4←Q3 第1升 16.72←-28.93 Q4←Q4 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		14.84←-10.53 Q4←Q3 第1升 14.84←-18.58 Q4←Q4 多季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		6.02←-4.18 Q4←Q3 第1升 6.02←-6.93 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/22 安瑞-KY董事會決議辦理私募普通股案，上限2000萬股(更正)
新聞	113/04/22 安瑞-KY 將辦私募2,000萬股 113/04/22 【公告】更正安瑞-KY董事會決議辦理以私募方式發行普通股案 113/04/19 大宇資轉投資安瑞-KY擬補選一席董事，樺漢改派法人代表進入董事會 113/04/19 《通網股》樺漢將加入安瑞-KY董事會加深合作 113/04/10 【公告】安瑞-KY 2024年3月合併營收6708萬元年增29.2% 113/04/10 《業績-通網》安瑞-KY3月合併營收為0.67億元，年增29.20% 113/04/08 【公告】安瑞-KY董事會決議發行限制員工權利新股 113/04/08 【公告】安瑞-KY董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/04/08 【公告】安瑞-KY董事會決議112年度不分派股利 113/03/11 【公告】安瑞-KY 2024年2月合併營收2908.7萬元年增33.13% 113/03/11 《業績-通網》安瑞-KY2月合併營收為0.29億元，年增33.13% 113/03/06 臉書IG當機影響數十萬用戶資安概念股走揚 113/02/15 【公告】安瑞-KY 2024年1月合併營收1817.4萬元年增-21.18% 113/02/15 《業績-通網》安瑞-KY 1月合併營收為0.18億元，年減21.18% 113/01/30 《通網股》安瑞 2024營收成長上看3成 113/01/30 《通網股》安瑞-KY第4季有望轉盈今年營收維持3成成長力道 113/01/30 安瑞 2024營收成長上看3成 113/01/30 安瑞-KY去年營收增三成，今年營運樂觀看待，挑戰轉盈 113/01/18 躍企業IT採購項目之冠資安概念股後市可期 113/01/16 【公告】安瑞-KY代重要子公司Array India自然人董事異動及三分之一以上董事發生變動

近8季毛利率↘ : 64.41, 74.93, 75.1, 50.98, 69.32, 75.96, 53.88, 68.09 近8季營益率↗ : -111.18, -5.83, -52.91, -30.17, -31.9, 10.17, -42.11, 26.49 近8季營收↗ : 67, 132, 87, 179, 97, 153, 107, 270 近8季EPS↗ : -1.53, -0.14, -0.93, -1.05, -0.65, -0.05, -0.56, 0.82

近3年毛利率↘ : 74.41, 64.22, 67.76 近3年營益率↗ : -24.69, -39.15, 1.75 近3年營收↗ : 433, 465, 627 近3年EPS↗ : -1.94, -3.65, -0.39

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.48	8.38	-72.02
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	1.12	6.34	-78.83
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.76	4.3	-85.64

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	45.6	11.55	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	8.31	1.85
111	14.3	7.79	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.04	0.93
110	14.0	7.46	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.32	0.86
109	14.7	7.86	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.33	0.63
108	15.45	9.3	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.03	0.64
107	23.6	7.81	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.49	0.53
106	28.3	14.25	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.01	0.98

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
安瑞-ky	6.21% 319(-54.04%)	5.27% 278(-47.28%)	8.12% 215(-31.95%)	13.02% 392(-62.63%)	12.59% 287(-48.94%)	-16.81% 352(-58.41%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
29.95	30.4↗	29.72↗	28.91↗	28.69↗	28.55↗	28.5↗	28.91↗	28.22↗	27.02↗	26.95↗	26.92↗	27.62↘	28.86↘	28.41↗
乖離率	-1.48%	0.77%	3.6%	4.39%	4.9%	5.09%	3.6%	6.13%	10.84%	11.13%	11.26%	8.44%	3.78%	5.42%
均線開始轉折價位	28.2	27.6	29.4	27.85	28.0	30.05	26.65	27.6	25.2	25.25	26.75	35.05	33.65	15.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
安瑞-ky	144.92%	15.0%	104.0%	29.0%	-33.0%	8.0%	31.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.75	-39.15	-24.69	-14.95	-21.28
ROE	-7.46	-55.47	-21.01	-17.95	-17.17
本業收入比	47.83	100.00	125.88	86.36	105.56
自由現金流量	-1.32	-1.06	-0.43	0.1	-0.61
利息保障倍數	11.10	-71.23	-28.95	-24.55	-28.63