4958 臻鼎科技控股

• EPS 年複合成長率: 16.48% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 25.09% (109-105)
• 本益比: 11.65
• 近四季EPS總合: 8.97 (1.0,4.75,1.81,1.41)
• 融資餘額佔股本比例：1.46%
• 融資使用率: 5.83%
• 近期收盤價: 104.5 (2021-07-30)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	20.25	22.67	22.10	16.33	15.22
營業利益率	10.77	12.33	12.59	7.93	5.60
折舊負擔比率	6.19	6.43	5.72	5.13	6.30
稅前淨利率	10.51	12.45	12.44	7.78	6.44
股東權益報酬率	11.84	14.72	17.30	14.49	8.59
資產報酬率	7.40	9.25	9.31	6.78	4.09
本業收入比	102.51	99.00	101.22	101.92	87.00
業外獲益比	-2.51	1.00	-1.22	-1.92	13.00
無形資產佔淨值比	1.20	0.26	0.07	0.07	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業毛利率	17.47	22.84	19.34	17.69	17.63	26.55	23.47	20.04
營業利益率	4.89	14.65	9.40	6.89	6.94	16.61	14.78	6.30
折舊負擔比率	9.84	4.24	6.06	7.14	11.14	4.77	5.29	8.39
稅前淨利率	7.03	13.25	9.08	7.11	9.61	14.27	16.50	9.19
股東權益報酬率	1.36	6.22	2.64	2.08	1.40	5.88	5.61	2.16
資產報酬率	0.83	3.76	1.67	1.39	1.00	3.78	3.61	1.47
本業收入比	69.65	110.54	103.47	96.87	72.25	116.37	89.56	68.54
業外獲益比	30.35	-10.54	-3.50	3.13	27.75	-16.37	10.44	31.46
無形資產佔淨值比	1.23	1.20	0.44	0.43	0.47	0.26	0.07	0.07

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	16948	16273	26900	2210	9423
自由現金流量(百萬)	-1320	5135	17373	-15047	945
稅後淨利(百萬)	8095	8685	8448	5172	3456

現金流量-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營運現金流量(百萬)	7976	3896	2322	2340	8389	5715	2899	2999
自由現金流量(百萬)	574	1260	-8243	-1559	7221	-1095	3431	4548
稅後淨利(百萬)	948	4318	1630	1275	872	3680	3405	1217

成長能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
EPS(完全稀釋)	8.64	9.92	9.54	5.95	4.03
EPS成長率(%)	-12.90	3.98	60.34	47.64	-54.15
營業利益(百萬)	14140	14801	14846	8657	4617
營業利益成長率(%)	-4.47	-0.30	71.49	87.50	-44.75

成長能力-近4季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
EPS(完全稀釋)	1.00	4.75	1.81	1.41	0.97	4.21	3.80	1.37
去年同期EPS成長率(%)	3.09	12.83	-52.37	2.92	-	-	-	-
營業利益(百萬)	1331	8084	3015	1825	1216	6972	5261	1453
去年同期營業利益成長率(%)	9.46	15.95	-42.69	25.60	-	-	-	-

營收年增率

2021-6	2021-5	2021-4	2021-3	2021-1~2	2020-12
19.7	22.7	-2.44	12.55	93.2	68.76

稅前淨利較去年同期

2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
1911.0	1683.0	13.547
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
7313.0	5991.0	22.066
2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
2914.0	5874.0	-50.39

EPS較上季

2021Q1(元)	2020Q4(元)	比率
1.0	4.75	-0.789

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	4.32	4.68	4.30	4.40	4.73
存貨周轉率	9.73	9.98	8.61	9.91	10.64

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
應收帳款周轉率	1.01	1.97	1.54	1.57	0.84	1.54	1.62	1.52
存貨周轉率	1.50	3.00	2.10	2.12	1.46	3.16	2.63	2.18

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.43	0.35	0.44	0.55	0.60
金融負債(百萬)	22718	18664	27078	24707	31025
營業收入淨額(百萬)	131279	120068	117913	109238	82393
利息保障倍數	30.77	22.76	16.83	12.04	13.55
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	1.03	1.09	0.86	2.79

償債能力-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
負債比	0.43	0.43	0.38	0.40	0.32	0.35	0.39	0.36
金融負債(百萬)	24403	22718	10006	19650	18244	18664	20082	16645
營業收入淨額(百萬)	27193	55199	32077	26490	17512	41973	35602	23080
利息保障倍數	16.28	63.01	26.19	18.94	14.49	43.85	38.52	14.31
長期銀行借款占稅後淨利比	0.48	0.01	2.68	3.48	10.39	2.44	2.73	7.64

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	131279	120068	117913	109238	82393
推銷費用(百萬)	1930	1657	1491	1234	987
管理費用(百萬)	4946	4604	4075	3217	3173
研究發展費(百萬)	5545	6140	5638	4725	3765
推銷費用率(%)	1.47	1.38	1.26	1.13	1.20
管理費用率(%)	3.77	3.83	3.46	2.94	3.85
研究發展費用率(%)	4.22	5.11	4.78	4.33	4.57

成本指標-近8季

	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2
營業收入淨額(百萬)	27193	55199	32077	26490	17512	41973	35602	23080
推銷費用(百萬)	381	531	521	597	281	444	548	361
管理費用(百萬)	1443	1920	1228	1075	723	1601	1043	1085
研究發展費(百萬)	1628	2049	1419	1178	899	2086	1510	1725
推銷費用率(%)	1.40	0.96	1.62	2.25	1.60	1.06	1.54	1.56
管理費用率(%)	5.31	3.48	3.83	4.06	4.13	3.81	2.93	4.70
研究發展費用率(%)	5.99	3.71	4.42	4.45	5.13	4.97	4.24	7.47

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	O	O	O	O	O	X	X	X
10年	94.70億	19.76%	42.72%	0.96%	493.76%	16534百萬	5.44%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-07-30	104.5	5.83%
2021-07-29	107.0	5.85%
2021-07-28	106.0	5.31%
2021-07-27	105.0	5.36%
2021-07-26	104.0	5.34%
2021-07-23	103.5	5.27%
2021-07-22	103.5	5.28%
2021-07-21	102.0	5.32%
2021-07-20	103.5	5.29%
2021-07-19	107.0	5.36%
2021-07-16	109.0	5.35%
2021-07-15	107.5	5.33%
2021-07-14	105.0	5.38%
2021-07-13	104.5	5.47%
2021-07-12	105.0	5.96%
2021-07-09	105.0	5.98%
2021-07-08	106.0	5.99%
2021-07-07	106.0	6.24%
2021-07-06	104.5	6.40%
2021-07-05	106.0	6.47%
2021-07-02	104.0	6.61%
2021-07-01	103.5	6.74%
2021-06-30	105.0	6.60%
2021-06-29	108.5	6.40%
2021-06-28	107.0	6.21%
2021-06-25	105.5	6.27%
2021-06-24	106.0	6.28%
2021-06-23	105.5	6.21%
2021-06-22	99.9	6.29%
2021-06-21	99.9	6.32%