3376 新日興

本益成長比: 0.878  總報酬本益比: 1.393  合理價格(本益比法): 122.71  合理價格(ROE法): 64.39

新日興

• EPS 年複合成長率: 8.08% (109-105)
• 營業利益年複合成長率: 12.84% (109-105)
• 本益比: 11.27
• 近四季EPS總合: 9.01 (1.77,1.54,2.81,2.89)
• 融資餘額佔股本比例：2.92%
• 融資使用率: 11.66%
• 近期收盤價: 101.5 (2021-10-20)

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
• 財經百科
• 營收比重
• 年報
• 大陸地區投資
• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 三大法人持股
• 三大法人買進張數
• 新聞

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業毛利率	23.99	23.60	24.11	25.65	27.34
營業利益率	17.71	16.31	15.63	15.13	18.19
折舊負擔比率	4.59	5.85	7.16	8.35	7.34
稅前淨利率	16.05	17.02	17.86	12.14	18.33
股東權益報酬率	11.47	9.91	9.63	6.16	9.33
資產報酬率	8.02	7.07	7.13	4.59	6.75
本業收入比	110.31	95.87	87.51	124.64	99.19
業外獲益比	-10.31	4.13	12.49	-24.64	0.74
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業毛利率	21.53	21.93	26.24	26.57	22.95	17.43	23.74	23.79
營業利益率	14.06	14.64	20.80	20.44	16.69	9.45	17.72	16.26
折舊負擔比率	5.68	5.19	4.02	3.94	4.67	6.51	4.29	5.75
稅前淨利率	12.37	15.72	16.74	17.60	15.71	12.78	15.59	19.48
股東權益報酬率	2.10	1.86	3.38	3.78	2.68	1.89	3.09	2.94
資產報酬率	1.58	1.34	2.37	2.60	1.84	1.32	2.20	2.14
本業收入比	113.73	93.12	124.31	116.23	106.25	73.96	113.70	83.53
業外獲益比	-13.73	6.88	-24.31	-16.23	-6.25	26.04	-13.70	16.64
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

現金流量-近5年 (1.避開近3年累計小於0的公司 2.營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響 3.營運現金流量不應該都是流出)

	2020	2019	2018	2017	2016
營運現金流量(百萬)	2121	1730	1602	1655	1334
自由現金流量(百萬)	-647	1350	507	574	867
稅後淨利(百萬)	1673	1298	1191	733	1096

現金流量-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營運現金流量(百萬)	440	693	962	603	372	184	463	474
自由現金流量(百萬)	164	29	-358	210	-111	-389	-337	1067
稅後淨利(百萬)	339	295	520	535	361	257	409	377

成長能力-近5年 (營業利益和稅後淨利成長率要大於營業收入成長率)

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入(百萬)	15233	11819	9645	8656	8105
營業利益(百萬)	2697	1928	1507	1310	1474
稅後淨利(百萬)	1673	1298	1191	733	1096
EPS(完全稀釋)	8.98	7.20	6.61	4.08	6.09
營業收入成長率(%)	28.89	22.54	11.43	6.80	-4.13
營業利益成長率(%)	39.89	27.94	15.04	-11.13	-27.50
稅後淨利成長率(%)	28.89	8.98	62.48	-33.12	-32.05
EPS成長率(%)	24.72	8.93	62.01	-33.00	-32.03

成長能力-近4季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入(百萬)	2888	3143	4302	4521	3766	2644	3935	2993
營業利益(百萬)	406	460	895	924	629	250	697	487
稅後淨利(百萬)	339	295	520	535	361	257	409	377
EPS(完全稀釋)	1.77	1.54	2.81	2.89	1.99	1.42	2.29	2.11
去年同期營業收入成長率(%)	-23.31	18.87	9.33	51.05	-	-	-	-
去年同期營業利益成長率(%)	-35.45	84.00	28.41	89.73	-	-	-	-
去年同期稅後淨利成長率(%)	-6.09	14.79	27.14	41.91	-	-	-	-
去年同期EPS成長率(%)	-11.06	8.45	22.71	36.97	-	-	-	-
較上季營業收入成長率(%)	-8.11	-26.94	-4.84	20.05	42.44	-32.81	31.47	-
較上季營業利益成長率(%)	-11.74	-48.60	-3.14	46.90	151.60	-64.13	43.12	-
較上季稅後淨利成長率(%)	14.92	-43.27	-2.80	48.20	40.47	-37.16	8.49	-
較上季EPS成長率(%)	14.94	-45.20	-2.77	45.23	40.14	-37.99	8.53	-

每月營收變化

年/月	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收年增率(%)
2021/9	-1.62	-47.7	-19.67
2021/8	11.54	-32.64	-14.16
2021/7	0.25	-34.61	-10.77
2021/6	-7.16	-32.67	-5.9
2021/5	-17.62	-27.65	0.69
2021/4	13.5	-9.13	9.99

稅前淨利較去年同期

2021Q2(百萬)	2020Q2(百萬)	YoY(%)
357.0	592.0	-39.69
2021Q1(百萬)	2020Q1(百萬)	YoY(%)
494.0	338.0	46.153
2020Q4(百萬)	2019Q4(百萬)	YoY(%)
720.0	613.0	17.455

EPS較上季

2021Q2(元)	2021Q1(元)	比率
1.77	1.54	0.1493

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
應收帳款周轉率	2.75	2.64	2.79	2.73	2.40
存貨周轉率	6.64	5.75	6.27	7.02	7.06

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
應收帳款周轉率	0.64	0.58	0.73	0.84	0.80	0.55	0.85	0.75
存貨周轉率	1.28	1.36	1.82	1.94	1.58	1.18	1.86	1.63

償債能力-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
負債比	0.30	0.31	0.26	0.26	0.27
金融負債(百萬)	1169	1202	1014	1744	1853
營業收入淨額(百萬)	15233	11819	9645	8656	8105
利息保障倍數	248.61	421.79	411.78	85.39	52.54
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
負債比	0.23	0.27	0.30	0.30	0.33	0.30	0.31	0.27
金融負債(百萬)	1178	970	1169	1512	1661	1694	1202	1064
營業收入淨額(百萬)	2888	3143	4302	4521	3766	2644	3935	2993
利息保障倍數	222.17	249.71	370.67	310.41	174.59	174.50	356.20	519.31
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2020	2019	2018	2017	2016
營業收入淨額(百萬)	15233	11819	9645	8656	8105
推銷費用(百萬)	206	179	161	189	163
管理費用(百萬)	494	416	469	421	433
研究發展費(百萬)	258	266	188	300	145
推銷費用率(%)	1.35	1.51	1.67	2.18	2.01
管理費用率(%)	3.24	3.52	4.86	4.86	5.34
研究發展費用率(%)	1.69	2.25	1.95	3.47	1.79

成本指標-近8季

	2021Q2	2021Q1	2020Q4	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3
營業收入淨額(百萬)	2888	3143	4302	4521	3766	2644	3935	2993
推銷費用(百萬)	45	52	55	50	56	44	54	48
管理費用(百萬)	101	110	119	158	108	109	109	115
研究發展費(百萬)	70	68	59	68	72	58	74	63
推銷費用率(%)	1.56	1.65	1.28	1.11	1.49	1.66	1.37	1.60
管理費用率(%)	3.50	3.50	2.77	3.49	2.87	4.12	2.77	3.84
研究發展費用率(%)	2.42	2.16	1.37	1.50	1.91	2.19	1.88	2.10

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	O	O	O	O	O	X	X	X
14年	19.19億	40.63%	23.14%	0.0%	97.97%	2698百萬	8.4%

融資使用率

日期	股價	融資使用率
2021-10-20	101.5	11.66%
2021-10-19	101.5	11.65%
2021-10-18	99.5	11.63%
2021-10-15	99.6	11.66%
2021-10-14	99.6	11.75%
2021-10-13	98.3	11.91%
2021-10-12	99.6	11.97%
2021-10-08	100.5	12.03%
2021-10-07	100.0	12.12%
2021-10-06	99.3	12.24%
2021-10-05	100.5	12.28%
2021-10-04	99.6	12.35%
2021-10-01	101.0	12.42%
2021-09-30	103.5	12.58%
2021-09-29	102.5	12.63%
2021-09-28	102.0	12.80%
2021-09-27	105.0	12.74%
2021-09-24	104.5	12.72%
2021-09-23	103.0	12.69%
2021-09-22	103.0	12.70%
2021-09-17	102.5	12.76%
2021-09-16	101.5	12.81%
2021-09-15	103.0	12.80%
2021-09-14	103.0	12.81%
2021-09-13	103.5	12.79%
2021-09-10	102.5	12.76%
2021-09-09	102.5	12.82%
2021-09-08	102.0	12.74%
2021-09-07	105.5	12.63%
2021-09-06	106.0	12.60%
2021-09-03	107.0	12.59%
2021-09-02	106.0	12.68%
2021-09-01	108.0	12.64%
2021-08-31	106.0	12.60%
2021-08-30	103.0	12.61%
2021-08-27	103.5	12.58%
2021-08-26	103.5	12.51%
2021-08-25	104.0	12.44%
2021-08-24	102.0	12.40%
2021-08-23	101.0	12.34%
2021-08-20	99.7	12.31%
2021-08-19	102.0	12.20%
2021-08-18	102.5	12.31%
2021-08-17	101.5	12.33%
2021-08-16	100.5	12.29%
2021-08-13	103.0	12.58%
2021-08-12	103.5	12.52%
2021-08-11	108.5	12.25%
2021-08-10	103.0	12.33%
2021-08-09	105.0	12.27%
2021-08-06	107.0	12.29%
2021-08-05	107.5	12.30%
2021-08-04	109.0	12.26%
2021-08-03	108.0	12.87%
2021-08-02	109.0	12.82%
2021-07-30	107.0	12.76%
2021-07-29	117.5	12.71%
2021-07-28	116.0	12.99%
2021-07-27	119.0	13.40%
2021-07-26	121.0	13.30%
2021-07-23	124.0	13.38%
2021-07-22	123.5	13.05%
2021-07-21	125.5	13.16%
2021-07-20	128.0	13.14%
2021-07-19	129.0	13.16%
2021-07-16	128.5	13.06%
2021-07-15	128.0	13.01%
2021-07-14	125.5	13.01%
2021-07-13	122.5	12.93%
2021-07-12	120.5	12.61%
2021-07-09	120.0	11.76%
2021-07-08	118.0	12.03%
2021-07-07	117.5	12.21%
2021-07-06	117.0	12.33%
2021-07-05	119.0	12.43%
2021-07-02	118.0	12.69%
2021-07-01	116.5	12.62%
2021-06-30	117.0	12.18%
2021-06-29	112.0	11.79%
2021-06-28	113.0	11.69%
2021-06-25	113.0	11.71%
2021-06-24	113.0	11.71%
2021-06-23	112.5	11.71%
2021-06-22	110.0	11.78%
2021-06-21	111.5	11.66%
2021-06-18	114.0	11.58%
2021-06-17	115.0	11.67%
2021-06-16	114.0	11.50%
2021-06-15	111.0	11.50%
2021-06-11	112.0	11.44%