1423 利華羊毛工業

• 會計師報告 (無保留意見, 修正式保留意見為佳，保留意見出現在第4季財報可能有問題)
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• 股本形成 (注意近年現金增資的頻率)
• 股本異動
• 股利政策 (現金股利有部份來自資本公積要注意，但是如果是只有很少比例是來自資本公積而且是有計劃性是可以的，因為這樣可以降低股東權益，提升ROE)
• 董監持股比例 (董監持股比例理想越高越好，但是股本資本額越大的公司勢必會被稀釋)
• 大股東持有率
• 新聞
• EPS 年複合成長率: N/A% (108-104)
• 營業利益年複合成長率: N/A% (108-104)
• 本益比: -20.74
• 近四季EPS總合: -0.88 (-0.25,-0.25,-0.33,-0.05)
• 融資餘額佔股本比例：3.23%
• 融資使用率：12.94%
• 近期收盤價：18.25 (2021-02-24)

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
營業毛利率	-10.74	10.16	5.74	6.95	8.74
營業利益率	-17.66	4.48	0.64	1.32	3.40
折舊負擔比率	2.86	1.71	2.06	2.30	2.81
稅前淨利率	-9.30	14.46	7.34	0.78	-4.99
股東權益報酬率	-1.52	4.10	1.78	0.19	-1.39
資產報酬率	-1.39	3.75	1.63	0.18	-1.26
本業收入比	190.48	30.91	8.00	180.00	-68.75
業外獲益比	-90.48	69.09	92.00	-60.00	168.75
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

營業毛利率,營業利益率,稅前淨利率,股東權益報酬率-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營業毛利率	-123.38	-67.07	-84.18	-16.39	-32.79	-6.61	12.27	8.92
營業利益率	-140.37	-76.96	-96.77	-25.52	-39.62	-12.01	4.39	-0.77
折舊負擔比率	7.32	4.62	5.26	4.92	2.31	1.97	2.68	1.81
稅前淨利率	-91.16	-60.92	-88.60	-19.83	-24.52	-6.51	10.27	6.87
股東權益報酬率	-1.48	-1.53	-1.96	-0.32	-1.26	-0.38	0.43	0.51
資產報酬率	-1.35	-1.40	-1.79	-0.29	-1.15	-0.35	0.40	0.43
本業收入比	152.63	125.00	107.84	125.00	159.38	180.00	41.67	-9.09
業外獲益比	-52.63	-25.00	-9.80	-25.00	-62.50	-80.00	58.33	118.18
無形資產佔淨值比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

現金流量-近5年 (儘量避開近3年累計小於0的公司)

	2019	2018	2017	2016	2015
營運現金流量(百萬)	-90	30	164	72	-42
自由現金流量(百萬)	-70	268	237	91	-66
稅後淨利(百萬)	-36	103	46	5	-36

現金流量-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營運現金流量(百萬)	20	21	-71	-90	27	-3	-24	-24
自由現金流量(百萬)	26	7	-59	-82	38	0	-25	15
稅後淨利(百萬)	-34	-35	-46	-8	-30	-9	10	12

成長能力-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
EPS(完全稀釋)	-0.26	0.64	0.27	0.03	-0.21
EPS成長率(%)	-140.62	137.04	800.00	114.29	51.16
營業利益(百萬)	-80	34	4	9	22
營業利益成長率(%)	-335.29	750.00	-55.56	-59.09	143.14

成長能力-近4季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
EPS(完全稀釋)	-0.25	-0.25	-0.33	-0.05	-0.22	-0.07	0.08	0.07
去年同期EPS成長率(%)	-13.64	-257.14	-512.50	-171.43	-	-	-	-
營業利益(百萬)	-58	-50	-55	-15	-51	-18	5	-1
去年同期營業利益成長率(%)	-13.73	-177.78	-1200.00	-1400.00	-	-	-	-

營收年增率

2020-12	2020-11	2020-10	2020-9	2020-8	2020-7
2.95	-43.78	-46.84	-66.45	-67.33	-70.25

稅前淨利較去年同期

2020Q3(百萬)	2019Q3(百萬)	YoY(%)
-38.0	-32.0	-18.75
2020Q2(百萬)	2019Q2(百萬)	YoY(%)
-40.0	-10.0	-300.0
2020Q1(百萬)	2019Q1(百萬)	YoY(%)
-51.0	12.0	-525.0

EPS較上季

2020Q3(元)	2020Q2(元)	比率
-0.25	-0.25	0.0

應收帳周轉率和存貨周轉率-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
應收帳款周轉率	37.60	18.38	13.56	20.47	21.60
存貨周轉率	0.85	1.24	1.07	0.87	0.87

應收帳周轉率和存貨周轉率-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
應收帳款周轉率	36.83	1554.83	1364.95	49.93	18.01	16.25	7.24	4.85
存貨周轉率	0.16	0.18	0.17	0.12	0.29	0.27	0.17	0.29

償債能力-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
負債比	0.09	0.09	0.08	0.08	0.09
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	455	761	681	653	641
利息保障倍數	-1321.31	3439.03	1613.87	171.80	-939.56
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

償債能力-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
負債比	0.09	0.09	0.09	0.09	0.09	0.09	0.09	0.09
金融負債(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
營業收入淨額(百萬)	41	65	57	61	130	152	112	166
利息保障倍數	-4184.89	-4971.88	-6348.13	-1718.00	-3539.67	-1239.63	1439.75	1429.63
長期銀行借款占稅後淨利比	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近5年

	2019	2018	2017	2016	2015
營業收入淨額(百萬)	455	761	681	653	641
推銷費用(百萬)	9	12	12	12	10
管理費用(百萬)	23	31	23	25	25
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	1.98	1.58	1.76	1.84	1.56
管理費用率(%)	5.05	4.07	3.38	3.83	3.90
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

成本指標-近8季

	2020Q3	2020Q2	2020Q1	2019Q4	2019Q3	2019Q2	2019Q1	2018Q4
營業收入淨額(百萬)	41	65	57	61	130	152	112	166
推銷費用(百萬)	1	1	1	1	3	3	2	3
管理費用(百萬)	6	5	6	5	6	5	7	13
研究發展費(百萬)	0	0	0	0	0	0	0	0
推銷費用率(%)	2.44	1.54	1.75	1.64	2.31	1.97	1.79	1.81
管理費用率(%)	14.63	7.69	10.53	8.20	4.62	3.29	6.25	7.83
研究發展費用率(%)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00

財務健檢燈號

上市滿三年	資本額10億以上	股本形成中現金增資比率低於50%	負債比率低於50%	董監持股設質低於10%	現金(含約當現金)占股本超過50%	過去4季累積正營運現金流量	過去4季ROE超過25%	過去6個月的營收維持正的年成長率	過去4季的EPS年增率是正數
O	O	O	O	X	X	X	X	X	X
42年	13.84億	30.01%	8.89%		18.64%	-120百萬	-5.92%