新海 9926 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	10.14	5.41	-5.52	-3.59	0.35	0	4.62	75.0	4.44	17.46	0	19.40	14.79	4.82	1.05	4.68	3.54	3.5	4.48	123.96	1.41
2022 (9)	9.62	8.95	-6.98	-3.59	-2.65	0	2.64	-43.23	3.78	-1.05	0	16.90	-5.25	4.77	1.92	4.52	0.67	3.35	6.35	122.24	5.76
2021 (8)	8.83	-19.21	-4.18	-3.23	-2.39	0	4.65	67.87	3.82	-19.07	0	17.83	-16.95	4.68	6.36	4.49	6.9	3.15	6.42	115.58	-24.29
2020 (7)	10.93	27.39	-8.16	-3.0	-2.18	0	2.77	13.52	4.72	9.26	0	21.47	19.45	4.4	14.88	4.2	15.38	2.96	7.25	152.65	13.87
2019 (6)	8.58	9.58	-6.14	-2.62	-1.93	0	2.44	54.43	4.32	1.65	-0.02	17.98	-3.34	3.83	11.34	3.64	11.31	2.76	7.81	134.06	-0.18
2018 (5)	7.83	3.03	-6.25	-2.83	-1.7	0	1.58	-57.53	4.25	-0.23	0	18.60	-5.39	3.44	-3.64	3.27	-9.67	2.56	6.67	134.31	6.38
2017 (4)	7.6	8.26	-3.88	-2.82	2.5	13.12	3.72	0	4.26	-26.42	0	19.66	-33.01	3.57	7.53	3.62	18.69	2.4	12.68	126.25	-6.84
2016 (3)	7.02	5.41	-7.11	-2.2	2.21	-52.68	-0.09	0	5.79	0.35	0	29.35	13.67	3.32	0.0	3.05	-4.39	2.13	15.14	135.52	2.56
2015 (2)	6.66	-23.27	-9.04	-1.95	4.67	38.58	-2.38	0	5.77	55.11	0	25.82	92.17	3.32	9.21	3.19	19.92	1.85	12.8	132.14	-34.54
2014 (1)	8.68	50.96	-3.97	-1.84	3.37	18.25	4.71	45.37	3.72	37.78	0	13.43	27.53	3.04	46.15	2.66	23.72	1.64	17.99	201.86	24.28

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.89	-32.74	-23.17	-1.22	7.58	75.98	0	100.0	100.0	2.45	440.28	450.0	0.67	-55.03	125.57	1.14	-0.87	44.3	0	0	0	20.07	-11.86	37.19	0.84	-27.59	2.44	0.77	-35.83	5.48	0.9	1.12	4.65	0	0	113.17	-15.82	-26.85
23Q3 (19)	2.81	2.93	2.55	-1.32	17.5	-197.06	-3.59	0	0.0	-0.72	1.37	-10.77	1.49	31.86	-63.66	1.15	8.49	41.98	0	0	0	22.77	19.88	37.2	1.16	-12.78	6.42	1.2	-15.49	-19.46	0.89	3.49	4.71	0	0	134.45	12.29	14.82
23Q2 (18)	2.73	0.74	45.99	-1.6	-15.94	-175.86	0	0	0	-0.73	-10.61	-7.35	1.13	-15.04	-12.4	1.06	-2.75	9.28	0	0	0	19.00	14.68	10.26	1.33	-10.74	-2.92	1.42	10.08	33.96	0.86	1.18	3.61	0	0	119.74	-5.45	21.02
23Q1 (17)	2.71	10.16	6.69	-1.38	72.83	48.51	0	100.0	0	-0.66	5.71	-6.45	1.33	150.76	1050.0	1.09	37.97	-10.66	0	0	0	16.57	13.23	-12.29	1.49	81.71	0.0	1.29	76.71	4.03	0.85	-1.16	4.94	0	0	126.64	-18.15	2.21
22Q4 (16)	2.46	-10.22	83.58	-5.08	-473.53	-615.49	-0.01	99.72	0	-0.7	-7.69	-7.69	-2.62	-163.9	-515.87	0.79	-2.47	-3.66	0	0	0	14.63	-11.86	-4.19	0.82	-24.77	0.0	0.73	-51.01	-3.95	0.86	1.18	6.17	0	0	154.72	32.13	81.27
22Q3 (15)	2.74	46.52	-15.17	1.36	334.48	258.14	-3.59	0	-11.49	-0.65	4.41	-14.04	4.1	217.83	73.0	0.81	-16.49	-1.22	0	0	-100.0	16.60	-3.66	-3.65	1.09	-20.44	-5.22	1.49	40.57	6.43	0.85	2.41	6.25	0	0	117.09	18.35	-20.25
22Q2 (14)	1.87	-26.38	-32.49	-0.58	78.36	34.09	0	0	100.0	-0.68	-9.68	-13.33	1.29	1021.43	-31.75	0.97	-20.49	6.59	0	0	100.0	17.23	-8.77	-3.25	1.37	-8.05	12.3	1.06	-14.52	-1.85	0.83	2.47	6.41	0	0	98.94	-20.15	-33.56
22Q1 (13)	2.54	89.55	70.47	-2.68	-277.46	-54.91	0	0	0	-0.62	4.62	-8.77	-0.14	-122.22	41.67	1.22	48.78	-3.94	0	0	0	18.89	23.68	-8.1	1.49	81.71	0.0	1.24	63.16	-0.8	0.81	0.0	5.19	0	0	123.90	45.17	67.98
21Q4 (12)	1.34	-58.51	-19.28	-0.71	17.44	62.23	0	100.0	0	-0.65	-14.04	-14.04	0.63	-73.42	386.36	0.82	0.0	-7.87	0	-100.0	0	15.27	-11.36	-16.27	0.82	-28.7	17.14	0.76	-45.71	31.03	0.81	1.25	5.19	0	0	85.35	-41.87	-30.59
21Q3 (11)	3.23	16.61	-14.55	-0.86	2.27	57.64	-3.22	-32100.0	-5.92	-0.57	5.0	-1.79	2.37	25.4	35.43	0.82	-9.89	-34.92	0.28	200.0	12.0	17.23	-3.26	-35.74	1.15	-5.74	0.0	1.4	29.63	-9.09	0.8	2.56	6.67	0	0	146.82	-1.41	-11.05
21Q2 (10)	2.77	85.91	-19.71	-0.88	49.13	49.43	-0.01	0	-200.0	-0.6	-5.26	-227.66	1.89	887.5	10.53	0.91	-28.35	-24.17	-0.28	0	-12.0	17.81	-13.34	-17.64	1.22	-18.12	-1.61	1.08	-13.6	-3.57	0.78	1.3	5.41	0	0	148.92	101.9	-19.71
21Q1 (9)	1.49	-10.24	-26.96	-1.73	7.98	31.08	0	0	-100.0	-0.57	0.0	-239.02	-0.24	-9.09	48.94	1.27	42.7	-7.3	0	0	0	20.55	12.68	2.75	1.49	112.86	13.74	1.25	115.52	30.21	0.77	0.0	8.45	0	0	73.76	-40.01	-39.62
20Q4 (8)	1.66	-56.08	-13.54	-1.88	7.39	-168.57	0	100.0	-100.0	-0.57	-1.79	-78.12	-0.22	-112.57	-118.03	0.89	-29.37	-4.3	0	-100.0	0	18.24	-31.97	10.6	0.7	-39.13	12.9	0.58	-62.34	9.43	0.77	2.67	8.45	0	0	122.96	-25.51	-20.59
20Q3 (7)	3.78	9.57	80.86	-2.03	-16.67	-2.01	-3.04	-30500.0	-14.29	-0.56	-219.15	-307.41	1.75	2.34	1650.0	1.26	5.0	20.0	0.25	200.0	0	26.81	23.99	33.02	1.15	-7.26	18.56	1.54	37.5	33.91	0.75	1.35	7.14	0	0	165.07	-11.01	46.11
20Q2 (6)	3.45	69.12	25.45	-1.74	30.68	18.31	0.01	-66.67	0.0	0.47	14.63	-21.67	1.71	463.83	175.81	1.2	-12.41	2.56	-0.25	0	-1150.0	21.62	8.11	18.27	1.24	-5.34	-7.46	1.12	16.67	-2.61	0.74	4.23	8.82	0	0	185.48	51.84	23.43
20Q1 (5)	2.04	6.25	11.48	-2.51	-258.57	-90.15	0.03	50.0	200.0	0.41	228.12	-34.92	-0.47	-138.52	-192.16	1.37	47.31	17.09	0	0	0	20.00	21.29	15.9	1.31	111.29	45.56	0.96	81.13	18.52	0.71	0.0	7.58	0	0	122.16	-21.11	-1.87
19Q4 (4)	1.92	-8.13	0.0	-0.7	64.82	0.0	0.02	100.75	0.0	-0.32	-218.52	0.0	1.22	1120.0	0.0	0.93	-11.43	0.0	0	0	0.0	16.49	-18.18	0.0	0.62	-36.08	0.0	0.53	-53.91	0.0	0.71	1.43	0.0	0	0.0	154.84	37.06	0.0
19Q3 (3)	2.09	-24.0	0.0	-1.99	6.57	0.0	-2.66	-26700.0	0.0	0.27	-55.0	0.0	0.1	-83.87	0.0	1.05	-10.26	0.0	0	100.0	0.0	20.15	10.24	0.0	0.97	-27.61	0.0	1.15	0.0	0.0	0.7	2.94	0.0	0	0.0	112.97	-24.82	0.0
19Q2 (2)	2.75	50.27	0.0	-2.13	-61.36	0.0	0.01	0.0	0.0	0.6	-4.76	0.0	0.62	21.57	0.0	1.17	0.0	0.0	-0.02	0	0.0	18.28	5.94	0.0	1.34	48.89	0.0	1.15	41.98	0.0	0.68	3.03	0.0	0	0.0	150.27	20.71	0.0
19Q1 (1)	1.83	0.0	0.0	-1.32	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.63	0.0	0.0	0.51	0.0	0.0	1.17	0.0	0.0	0	0.0	0.0	17.26	0.0	0.0	0.9	0.0	0.0	0.81	0.0	0.0	0.66	0.0	0.0	0.0	0.0	124.49	0.0	0.0