- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 39.54 | 0 | 4.6 | 6.83 | 0 | 285.88 | 7.12 | 0 | 195.44 | 5.52 | 0 | 81.58 | 3.10 | 0 | 66.67 | 2.22 | 0 | 48.0 | 0.35 | 0 | -7.89 | 11.85 | 0 | 22.67 | 59.48 | 0 | -5.71 | 96.00 | 0 | 25.54 | 4.00 | 0 | -86.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 38.70 | 0.39 | 5.19 | 25.06 | 2.69 | -17.29 | 6.11 | 38.86 | 4.51 | 17.45 | 4.92 | 18.27 | 3.65 | 14.42 | 0.68 | 1.49 | 10.89 | 10.9 | 59.48 | -5.71 | 85.71 | -7.69 | 15.48 | 188.89 | 5.59 | 40.82 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 38.55 | -5.98 | 4.15 | -56.32 | 3.25 | -11.15 | 4.40 | -56.44 | 3.84 | -59.41 | 4.16 | -50.0 | 3.19 | -42.93 | 0.67 | 26.42 | 9.82 | -35.98 | 63.08 | 8.33 | 92.86 | -1.02 | 5.36 | -13.39 | 3.97 | -4.54 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 41.00 | -16.55 | 9.50 | -48.62 | 3.65 | 39.68 | 10.10 | -10.86 | 9.46 | 3.73 | 8.32 | -20.61 | 5.59 | -13.73 | 0.53 | -14.52 | 15.34 | -2.79 | 58.23 | -19.35 | 93.81 | -42.47 | 6.19 | 0 | 4.16 | 10.87 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 49.13 | 57.87 | 18.49 | 282.02 | 2.62 | -0.79 | 11.33 | 325.94 | 9.12 | 291.42 | 10.48 | 201.15 | 6.48 | 128.98 | 0.62 | -7.46 | 15.78 | 104.14 | 72.20 | -29.19 | 163.08 | -10.77 | -63.08 | 0 | 3.75 | 35.56 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 31.12 | -0.95 | 4.84 | 0 | 2.64 | -17.45 | 2.66 | 0 | 2.33 | 0 | 3.48 | 0 | 2.83 | 0 | 0.67 | 11.67 | 7.73 | 0 | 101.96 | -34.08 | 182.76 | 281.01 | -82.76 | 0 | 2.77 | 294.12 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 31.42 | 29.14 | -6.48 | 0 | 3.19 | -9.08 | -13.58 | 0 | -13.63 | 0 | -19.79 | 0 | -8.24 | 0 | 0.60 | 30.43 | -10.02 | 0 | 154.68 | 20.56 | 47.97 | 58.72 | 52.85 | -24.44 | 0.70 | -53.83 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 24.33 | -26.09 | -22.32 | 0 | 3.51 | 22.51 | -74.07 | 0 | -70.32 | 0 | -60.69 | 0 | -31.96 | 0 | 0.46 | -11.54 | -67.68 | 0 | 128.30 | 94.72 | 30.22 | 0 | 69.94 | -33.0 | 1.52 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 32.92 | -3.77 | 1.07 | 15.05 | 2.87 | -2.51 | -24.54 | 0 | -22.52 | 0 | -19.31 | 0 | -12.51 | 0 | 0.52 | -1.89 | -20.16 | 0 | 65.89 | 81.67 | -4.38 | 0 | 104.38 | -30.41 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (2) | 34.21 | 72.52 | 0.93 | 0 | 2.94 | -42.45 | -1.86 | 0 | -11.20 | 0 | -2.39 | 0 | -1.35 | 0 | 0.53 | -17.19 | 1.70 | 0 | 36.27 | -38.36 | -50.00 | 0 | 150.00 | 338.46 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (1) | 19.83 | 0 | -4.96 | 0 | 5.11 | 56.56 | -7.49 | 0 | -7.68 | 0 | -7.01 | 0 | -3.28 | 0 | 0.64 | 56.1 | -1.08 | 0 | 58.84 | -36.88 | 66.45 | -9.07 | 34.21 | 27.07 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
