- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q2 (20) | 15.10 | 0 | -14.01 | 1.08 | 0 | -35.33 | 3.92 | 0 | 790.91 | 3.65 | 0 | 913.89 | 2.70 | 0 | 980.0 | 1.54 | 0 | 201.96 | 0.35 | 0 | 9.37 | 0.00 | 0 | -100.0 | 107.62 | 0 | -2.36 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 16.28 | -10.79 | 1.40 | -62.96 | 0.89 | -19.73 | 1.46 | -61.07 | 1.53 | -54.33 | 2.61 | -51.4 | 1.67 | -43.77 | 0.80 | 5.26 | 3.97 | -38.83 | 116.65 | 7.68 | 96.52 | -4.11 | 3.48 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (9) | 18.25 | 11.28 | 3.78 | 160.69 | 1.11 | -1.39 | 3.75 | -28.71 | 3.35 | -25.06 | 5.37 | -26.54 | 2.97 | -23.65 | 0.76 | -1.3 | 6.49 | -18.98 | 108.33 | -4.5 | 100.66 | 266.39 | -0.66 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (8) | 16.40 | -5.2 | 1.45 | -37.77 | 1.13 | -12.93 | 5.26 | 121.94 | 4.47 | 123.5 | 7.31 | 132.06 | 3.89 | 74.44 | 0.77 | 4.05 | 8.01 | 37.39 | 113.43 | 0.64 | 27.47 | -72.06 | 72.50 | 4260.82 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (7) | 17.30 | -5.21 | 2.33 | 0 | 1.29 | -18.47 | 2.37 | 160.44 | 2.00 | 233.33 | 3.15 | 284.15 | 2.23 | 110.38 | 0.74 | 21.31 | 5.83 | 37.5 | 112.71 | -1.74 | 98.34 | 0 | 1.66 | -99.14 | 8.55 | -7.63 | 0.00 | 0 |
| 2018 (6) | 18.25 | -7.92 | -0.84 | 0 | 1.59 | -6.27 | 0.91 | 0 | 0.60 | 0 | 0.82 | 0 | 1.06 | 0 | 0.61 | 17.31 | 4.24 | 76.67 | 114.71 | -9.97 | -92.98 | 0 | 193.16 | 0 | 9.26 | -2.85 | 0.00 | 0 |
| 2017 (5) | 19.82 | -2.6 | -1.69 | 0 | 1.69 | 19.37 | -1.29 | 0 | -2.25 | 0 | -2.70 | 0 | -0.42 | 0 | 0.52 | 26.83 | 2.40 | -6.61 | 127.42 | -6.56 | 130.57 | 98.75 | -30.57 | 0 | 9.53 | -8.45 | 0.00 | 0 |
| 2016 (4) | 20.35 | -1.83 | -0.40 | 0 | 1.42 | -20.09 | -0.60 | 0 | 2.97 | -59.37 | -1.89 | 0 | -0.11 | 0 | 0.41 | 32.26 | 2.57 | -64.36 | 136.37 | -42.82 | 65.70 | -5.12 | 34.30 | 11.52 | 10.41 | 202.66 | 0.00 | 0 |
| 2015 (3) | 20.73 | 192.8 | 3.18 | 171.79 | 1.78 | 642.01 | 4.59 | 185.09 | 7.31 | 475.59 | 2.97 | -67.22 | 1.09 | -68.95 | 0.31 | -85.91 | 7.21 | 219.03 | 238.48 | 11.17 | 69.24 | -4.53 | 30.76 | 11.95 | 3.44 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (2) | 7.08 | 14.56 | 1.17 | 0 | 0.24 | -0.05 | 1.61 | 0 | 1.27 | 0 | 9.06 | 0 | 3.51 | 0 | 2.20 | -4.76 | 2.26 | 343.14 | 214.51 | -9.63 | 72.52 | -95.08 | 27.48 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (1) | 6.18 | 0 | -1.17 | 0 | 0.24 | 10.07 | -0.08 | 0 | -0.38 | 0 | -3.02 | 0 | -0.24 | 0 | 2.31 | -12.5 | 0.51 | -83.65 | 237.38 | -5.63 | 1472.77 | 1828.06 | -1372.77 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
