旭源 8421 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	1.07	-5.31	-1.94	-0.18	0	-0.26	0	-0.87	0	0.83	12.16	7.04	20.82	-0.01	0	-0.25	0	1.15	16.16	0.01	0.0	117.58	498.32
2022 (9)	1.13	44.87	7.86	-8.55	0	0.27	200.0	8.99	3808.7	0.74	7.25	5.83	8.77	-0.79	0	4.75	0	0.99	-13.91	0.01	0.0	19.65	-99.5
2021 (8)	0.78	0	-0.55	-0.21	0	0.09	0	0.23	0	0.69	-26.6	5.36	-32.86	-0.24	0	-1.14	0	1.15	-0.86	0.01	0	3900.00	0
2020 (7)	-0.04	0	-0.42	0	0	-0.04	0	-0.46	0	0.94	-24.8	7.98	-15.86	-0.12	0	-1.02	0	1.16	18.37	0	0	-28.57	0
2019 (6)	0.53	-70.22	-1.38	0.03	0	-0.43	0	-0.85	0	1.25	-17.76	9.48	-21.13	0.2	-37.5	-0.12	0	0.98	19.51	0.01	0.0	60.92	-58.93
2018 (5)	1.78	1269.23	-1.19	-1.62	0	-0.07	0	0.59	0	1.52	-50.97	12.03	-50.15	0.32	-68.63	0.37	362.5	0.82	12.33	0.01	0.0	148.33	835.64
2017 (4)	0.13	-86.87	-3.78	5.48	0	-0.42	0	-3.65	0	3.1	109.46	24.12	112.07	1.02	-0.97	0.08	-90.36	0.73	-15.12	0.01	0.0	15.85	-72.78
2016 (3)	0.99	-19.51	-1.23	-0.21	0	-0.26	0	-0.24	0	1.48	48.0	11.38	26.73	1.03	505.88	0.83	159.38	0.86	22.86	0.01	-50.0	58.24	-50.76
2015 (2)	1.23	0	-0.05	-0.16	0	-0.24	0	1.18	0	1.0	11.11	8.98	-2.55	0.17	0	0.32	0	0.7	11.11	0.02	0.0	118.27	0
2014 (1)	-0.9	0	-1.07	1.69	-10.58	-0.45	0	-1.97	0	0.9	181.25	9.21	174.63	-1.18	0	-1.08	0	0.63	6.78	0.02	-33.33	0.00	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.45	1400.0	1225.0	-0.57	-533.33	-272.73	-0.14	68.89	-148.28	0.23	243.75	387.5	-0.12	-100.0	-141.38	0.09	-66.67	160.0	0	0	2.94	-68.85	160.0	0.08	0	122.86	-0.17	-1800.0	60.47	0.29	-3.33	11.54	0	0	375.00	3775.0	0
23Q3 (19)	0.03	-92.68	-95.0	-0.09	-80.0	83.02	-0.45	-275.0	2.17	-0.16	-200.0	-633.33	-0.06	-116.67	-185.71	0.27	92.86	-57.81	0	0	9.44	105.0	-51.76	0	-100.0	100.0	0.01	-87.5	-90.0	0.3	3.45	20.0	0	0	9.68	-91.27	-94.35
23Q2 (18)	0.41	127.78	355.56	-0.05	95.93	-350.0	-0.12	-122.64	87.1	0.16	132.65	-11.11	0.36	134.29	227.27	0.14	-56.25	133.33	0	0	4.61	-59.42	139.47	0.02	118.18	166.67	0.08	147.06	0	0.29	7.41	16.0	0	0	110.81	-38.44	207.81
23Q1 (17)	0.18	550.0	-62.5	-1.23	-472.73	-115.32	0.53	82.76	107.12	-0.49	-512.5	-476.92	-1.05	-462.07	-112.34	0.32	313.33	77.78	0	0	11.35	331.49	104.89	-0.11	68.57	65.62	-0.17	60.47	-103.35	0.27	3.85	12.5	0	0	180.00	0	1895.0
22Q4 (16)	-0.04	-106.67	-118.18	0.33	162.26	650.0	0.29	163.04	26.09	-0.08	-366.67	-172.73	0.29	314.29	81.25	-0.15	-123.44	-66.67	0	0	-4.90	-125.05	-91.18	-0.35	-288.89	-105.88	-0.43	-530.0	38.57	0.26	4.0	-13.33	0	0	0.00	-100.0	0
22Q3 (15)	0.6	566.67	122.22	-0.53	-2750.0	-430.0	-0.46	50.54	-4700.0	0.03	-83.33	142.86	0.07	-36.36	-58.82	0.64	966.67	166.67	0	0	19.57	917.74	179.71	-0.09	-200.0	-181.82	0.1	0	233.33	0.25	0.0	-16.67	0	0	171.43	376.19	109.52
22Q2 (14)	0.09	-81.25	200.0	0.02	-99.75	116.67	-0.93	87.5	-220.69	0.18	38.46	-10.0	0.11	-98.71	222.22	0.06	-66.67	-72.73	0	0	1.92	-65.28	-74.04	-0.03	90.62	62.5	0	-100.0	100.0	0.25	4.17	-10.71	0	0	36.00	299.0	-64.0
22Q1 (13)	0.48	118.18	92.0	8.03	13483.33	3188.46	-7.44	-3334.78	-4550.0	0.13	18.18	186.67	8.51	5218.75	85200.0	0.18	300.0	-43.75	0	0	5.54	316.0	-48.77	-0.32	-88.24	-220.0	5.08	825.71	2409.09	0.24	-20.0	-14.29	0	0	9.02	0	-97.83
21Q4 (12)	0.22	-18.52	-26.67	-0.06	40.0	75.0	0.23	2200.0	150.0	0.11	257.14	178.57	0.16	-5.88	166.67	-0.09	-137.5	-140.91	0	0	-2.56	-136.65	-136.01	-0.17	-254.55	-666.67	-0.7	-2433.33	-159.26	0.3	0.0	3.45	0	0	0.00	-100.0	-100.0
21Q3 (11)	0.27	800.0	285.71	-0.1	16.67	-141.67	0.01	103.45	0	-0.07	-135.0	-146.67	0.17	288.89	-45.16	0.24	9.09	-14.29	0	0	7.00	-5.54	-25.28	0.11	237.5	83.33	0.03	112.0	112.5	0.3	7.14	0.0	0	0	81.82	-18.18	-29.87
21Q2 (10)	0.03	-88.0	108.11	-0.12	53.85	71.43	-0.29	-81.25	-307.14	0.2	233.33	300.0	-0.09	-800.0	88.61	0.22	-31.25	-45.0	0	0	7.41	-31.48	-44.07	-0.08	20.0	-500.0	-0.25	-13.64	-25.0	0.28	0.0	-6.67	0	0	100.00	-76.0	127.03
21Q1 (9)	0.25	-16.67	725.0	-0.26	-8.33	-2700.0	-0.16	65.22	-150.0	-0.15	-7.14	-475.0	-0.01	-116.67	66.67	0.32	45.45	540.0	0	0	10.81	51.84	481.62	-0.1	-433.33	56.52	-0.22	18.52	26.67	0.28	-3.45	3.7	0	0	416.67	-72.22	0
20Q4 (8)	0.3	328.57	166.67	-0.24	-200.0	-380.0	-0.46	0	-193.88	-0.14	-193.33	80.82	0.06	-80.65	112.0	0.22	-21.43	175.0	0	0	7.12	-23.97	197.25	0.03	-50.0	-72.73	-0.27	-12.5	-28.57	0.29	-3.33	7.41	0	0	1500.00	1185.71	300.0
20Q3 (7)	0.07	118.92	-88.33	0.24	157.14	147.06	0	-100.0	100.0	0.15	250.0	-57.14	0.31	139.24	244.44	0.28	-30.0	-48.15	0	0	9.36	-29.3	-43.29	0.06	200.0	-25.0	-0.24	-20.0	0	0.3	0.0	15.38	0	0	116.67	131.53	-49.44
20Q2 (6)	-0.37	-825.0	-260.87	-0.42	-4300.0	-31.25	0.14	-56.25	0	-0.1	-350.0	44.44	-0.79	-2533.33	-777.78	0.4	700.0	42.86	0	0	13.25	612.58	53.74	0.02	108.7	200.0	-0.2	33.33	-500.0	0.3	11.11	30.43	0	0	-370.00	0	-550.43
20Q1 (5)	-0.04	91.11	-128.57	0.01	120.0	102.0	0.32	-34.69	288.24	0.04	105.48	-71.43	-0.03	94.0	91.67	0.05	-37.5	-86.11	0	0	1.86	-22.4	-82.86	-0.23	-309.09	-866.67	-0.3	-42.86	-850.0	0.27	0.0	22.73	0	0	0.00	100.0	-100.0
19Q4 (4)	-0.45	-175.0	0.0	-0.05	90.2	0.0	0.49	263.33	0.0	-0.73	-308.57	0.0	-0.5	-655.56	0.0	0.08	-85.19	0.0	0	0.0	2.40	-85.5	0.0	0.11	37.5	0.0	-0.21	0	0.0	0.27	3.85	0.0	0	0.0	-750.00	-425.0	0.0
19Q3 (3)	0.6	160.87	0.0	-0.51	-59.38	0.0	-0.3	0	0.0	0.35	294.44	0.0	0.09	200.0	0.0	0.54	92.86	0.0	0	0.0	16.51	91.68	0.0	0.08	500.0	0.0	0	-100.0	0.0	0.26	13.04	0.0	0	0.0	230.77	180.94	0.0
19Q2 (2)	0.23	64.29	0.0	-0.32	36.0	0.0	0	100.0	0.0	-0.18	-228.57	0.0	-0.09	75.0	0.0	0.28	-22.22	0.0	0	0.0	8.62	-20.55	0.0	-0.02	-166.67	0.0	0.05	25.0	0.0	0.23	4.55	0.0	0	0.0	82.14	52.55	0.0
19Q1 (1)	0.14	0.0	0.0	-0.5	0.0	0.0	-0.17	0.0	0.0	0.14	0.0	0.0	-0.36	0.0	0.0	0.36	0.0	0.0	0.0	0.0	10.84	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0.22	0.0	0.0	0.0	0.0	53.85	0.0	0.0