- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -65.79 | -45.83 | 13.78 | -11.21 | -16.79 | 1.62 | -74.16 | -44.14 | 1.52 | -75.44 | -44.53 | 0.91 | -82.02 | -47.4 | 0.26 | -82.07 | -43.48 | 0.29 | -70.71 | -27.5 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 8.45 | -34.85 | -20.66 | 71.79 | -1.14 | -1.31 | 106.25 | 4.75 | -0.6 | -6.25 | -337.5 | 9.37 | 15.55 | 55.66 | 31.11 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 65.22 | -43.28 | 15.52 | -6.9 | 0.84 | 6.27 | 45.48 | -30.26 | 6.19 | 95.27 | -2.98 | 5.06 | 138.68 | -1.17 | 1.45 | 145.76 | 1.4 | 0.99 | 102.04 | 1.02 | 0.17 | 6.25 | 6.25 | 12.97 | 27.03 | -10.98 | 72.62 | 6.23 | -7.36 | 101.43 | -26.04 | -27.99 | -1.43 | 96.15 | 96.5 | 9.99 | -11.9 | -32.41 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 9.52 | 76.92 | 16.67 | 1.89 | 9.82 | 4.31 | 110.24 | 150.58 | 3.17 | 104.52 | 161.98 | 2.12 | 70.97 | 1827.27 | 0.59 | 73.53 | 1866.67 | 0.49 | 44.12 | 188.24 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 10.21 | 14.08 | 13.95 | 68.36 | -5.96 | -13.65 | 137.14 | 5.97 | -4.0 | -37.14 | -26.29 | 13.33 | 11.34 | 1.43 | 47.08 |
| 25Q2 (5) | 0.21 | -12.5 | -62.5 | 16.36 | -1.21 | -9.56 | 2.05 | -29.31 | -37.69 | 1.55 | -43.43 | -73.86 | 1.24 | -28.32 | -73.28 | 0.34 | -26.09 | -73.23 | 0.34 | -15.0 | -59.52 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 8.95 | -15.96 | -37.76 | 72.69 | -0.07 | -15.21 | 129.41 | 21.06 | 133.66 | -29.41 | -326.47 | -165.92 | 11.18 | -5.73 | -10.06 |
| 25Q1 (4) | 0.24 | -64.18 | 0.0 | 16.56 | 7.6 | 0.0 | 2.90 | -67.74 | 0.0 | 2.74 | -57.05 | 0.0 | 1.73 | -66.21 | 0.0 | 0.46 | -67.83 | 0.0 | 0.40 | -59.18 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 10.65 | -26.9 | 0.0 | 72.74 | -7.21 | 0.0 | 106.90 | -24.1 | 0.0 | -6.90 | 83.12 | 0.0 | 11.86 | -19.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | 415.38 | 0.0 | 15.39 | 1.38 | 0.0 | 8.99 | 422.67 | 0.0 | 6.38 | 427.27 | 0.0 | 5.12 | 4554.55 | 0.0 | 1.43 | 4666.67 | 0.0 | 0.98 | 476.47 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.57 | 62.61 | 0.0 | 78.39 | -0.99 | 0.0 | 140.85 | -1.41 | 0.0 | -40.85 | 4.69 | 0.0 | 14.78 | 91.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -76.79 | 0.0 | 15.18 | -16.09 | 0.0 | 1.72 | -47.72 | 0.0 | 1.21 | -79.6 | 0.0 | 0.11 | -97.63 | 0.0 | 0.03 | -97.64 | 0.0 | 0.17 | -79.76 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 8.96 | -37.69 | 0.0 | 79.17 | -7.65 | 0.0 | 142.86 | 157.94 | 0.0 | -42.86 | -196.06 | 0.0 | 7.71 | -37.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 4.64 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.38 | 0.0 | 0.0 | 85.73 | 0.0 | 0.0 | 55.38 | 0.0 | 0.0 | 44.62 | 0.0 | 0.0 | 12.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.03 | -32.68 | 16.27 | -1.45 | 3.92 | -5.08 | 5.64 | -13.41 | 3.45 | -14.18 | 2.57 | -9.19 | 2.86 | -7.14 | 2.19 | -5.6 | 0.64 | 8.47 | 10.69 | -14.34 | 72.62 | -7.36 | 114.00 | 11.44 | -14.00 | 0 | 4.69 | 3.36 | 11.08 | -7.59 |
| 2024 (4) | 1.53 | 54.55 | 16.51 | -11.95 | 4.13 | 34.53 | 6.52 | -12.94 | 4.02 | 43.06 | 2.83 | 97.9 | 3.08 | 124.82 | 2.32 | 75.76 | 0.59 | 13.46 | 12.48 | 0.08 | 78.39 | -11.15 | 102.30 | -6.3 | -2.87 | 0 | 4.53 | 0.18 | 11.99 | -11.51 |
| 2023 (3) | 0.99 | -59.59 | 18.75 | -21.15 | 3.07 | -62.56 | 7.49 | 9.46 | 2.81 | -65.82 | 1.43 | -75.76 | 1.37 | -77.61 | 1.32 | -67.57 | 0.52 | -14.75 | 12.47 | -24.7 | 88.23 | 10.3 | 109.17 | 9.5 | -9.17 | 0 | 4.53 | -2.65 | 13.55 | 5.94 |
| 2022 (2) | 2.45 | 20.1 | 23.78 | 9.79 | 8.20 | 22.21 | 6.84 | -6.94 | 8.22 | 18.27 | 5.90 | 17.53 | 6.12 | 18.15 | 4.07 | 14.65 | 0.61 | -6.15 | 16.56 | 7.67 | 79.99 | 39.33 | 99.71 | 3.57 | 0.29 | -91.24 | 4.65 | -15.92 | 12.79 | -3.83 |
| 2021 (1) | 2.04 | -10.92 | 21.66 | 0 | 6.71 | 0 | 7.35 | 56.93 | 6.95 | 0 | 5.02 | 0 | 5.18 | 0 | 3.55 | 0 | 0.65 | -21.69 | 15.38 | -11.2 | 57.41 | -2.46 | 96.27 | -9.94 | 3.36 | 0 | 5.53 | -8.61 | 13.30 | 4.81 |