- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | -37.5 | -47.37 | 14.78 | -2.89 | -11.34 | 3.39 | -6.35 | -44.61 | 3.46 | -32.29 | -39.62 | 2.45 | -37.18 | -39.51 | 0.84 | -41.67 | -48.15 | 0.63 | -38.24 | -43.24 | 0.21 | -8.7 | -12.5 | 8.25 | -14.51 | -18.15 | 65.07 | 12.54 | 0.9 | 98.21 | 38.47 | -7.76 | 1.79 | -93.86 | 127.55 | 15.09 | 4.79 | 8.87 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | 20.75 | 276.47 | 15.22 | 0.07 | 9.26 | 3.62 | -6.22 | -3.47 | 5.11 | 11.57 | 106.05 | 3.90 | 32.65 | 278.64 | 1.44 | 18.03 | 234.88 | 1.02 | 14.61 | 155.0 | 0.23 | -11.54 | -8.0 | 9.65 | 9.41 | 43.82 | 57.82 | -5.45 | -7.32 | 70.93 | -14.88 | -52.71 | 29.07 | 87.84 | 158.14 | 14.40 | 4.88 | 11.46 |
| 25Q3 (6) | 0.53 | 112.0 | -69.36 | 15.21 | 4.11 | 4.04 | 3.86 | 12.21 | 108.65 | 4.58 | 67.77 | -63.91 | 2.94 | 86.08 | -65.61 | 1.22 | 96.77 | -66.3 | 0.89 | 81.63 | -60.27 | 0.26 | 8.33 | 8.33 | 8.82 | 23.53 | -48.18 | 61.15 | 3.56 | -11.11 | 83.33 | -34.72 | 474.32 | 15.48 | 160.62 | -81.9 | 13.73 | 2.08 | -5.44 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | -67.11 | -68.35 | 14.61 | -12.36 | -10.64 | 3.44 | -43.79 | -31.88 | 2.73 | -52.36 | -53.25 | 1.58 | -60.99 | -64.49 | 0.62 | -61.73 | -65.75 | 0.49 | -55.86 | -57.76 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 7.14 | -29.17 | -32.58 | 59.05 | -8.44 | -24.58 | 127.66 | 19.89 | 46.67 | -25.53 | -293.92 | -283.83 | 13.45 | -2.96 | -5.81 |
| 25Q1 (4) | 0.76 | 347.06 | 0.0 | 16.67 | 19.67 | 0.0 | 6.12 | 63.2 | 0.0 | 5.73 | 131.05 | 0.0 | 4.05 | 293.2 | 0.0 | 1.62 | 276.74 | 0.0 | 1.11 | 177.5 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 10.08 | 50.22 | 0.0 | 64.49 | 3.37 | 0.0 | 106.48 | -29.01 | 0.0 | -6.48 | 87.04 | 0.0 | 13.86 | 7.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | -90.17 | 0.0 | 13.93 | -4.72 | 0.0 | 3.75 | 102.7 | 0.0 | 2.48 | -80.46 | 0.0 | 1.03 | -87.95 | 0.0 | 0.43 | -88.12 | 0.0 | 0.40 | -82.14 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 6.71 | -60.58 | 0.0 | 62.39 | -9.3 | 0.0 | 150.00 | 933.78 | 0.0 | -50.00 | -158.49 | 0.0 | 12.92 | -11.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.73 | 118.99 | 0.0 | 14.62 | -10.58 | 0.0 | 1.85 | -63.37 | 0.0 | 12.69 | 117.29 | 0.0 | 8.55 | 92.13 | 0.0 | 3.62 | 100.0 | 0.0 | 2.24 | 93.1 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 17.02 | 60.72 | 0.0 | 68.79 | -12.13 | 0.0 | 14.51 | -83.33 | 0.0 | 85.49 | 515.53 | 0.0 | 14.52 | 1.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 16.35 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 5.84 | 0.0 | 0.0 | 4.45 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 10.59 | 0.0 | 0.0 | 78.29 | 0.0 | 0.0 | 87.04 | 0.0 | 0.0 | 13.89 | 0.0 | 0.0 | 14.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.18 | -28.29 | 15.45 | 5.68 | 4.30 | 36.51 | 3.14 | -2.16 | 4.56 | -25.85 | 3.13 | -24.4 | 4.72 | -30.79 | 3.40 | -26.09 | 0.94 | -1.05 | 8.94 | -16.99 | 57.82 | -7.32 | 94.46 | 84.14 | 5.85 | -88.0 | 0.72 | 10.36 | 13.85 | -2.74 |
| 2024 (4) | 3.04 | 48.29 | 14.62 | 4.58 | 3.15 | -4.55 | 3.21 | -1.95 | 6.15 | 58.91 | 4.14 | 40.34 | 6.82 | 31.66 | 4.60 | 36.9 | 0.95 | 4.4 | 10.77 | 27.3 | 62.39 | -25.79 | 51.30 | -39.81 | 48.70 | 229.58 | 0.65 | 29.42 | 14.24 | 3.64 |
| 2023 (3) | 2.05 | -22.93 | 13.98 | 9.05 | 3.30 | -12.7 | 3.27 | 1.86 | 3.87 | -16.05 | 2.95 | -4.53 | 5.18 | -22.57 | 3.36 | -5.62 | 0.91 | -10.78 | 8.46 | -2.76 | 84.07 | -17.27 | 85.22 | 3.89 | 14.78 | -17.76 | 0.50 | 95.57 | 13.74 | 14.69 |
| 2022 (2) | 2.66 | -39.41 | 12.82 | 12.95 | 3.78 | 12.17 | 3.21 | 20.26 | 4.61 | -29.19 | 3.09 | -25.9 | 6.69 | -39.62 | 3.56 | -31.93 | 1.02 | -15.0 | 8.70 | -10.59 | 101.62 | -17.87 | 82.03 | 58.3 | 17.97 | -62.71 | 0.26 | -1.81 | 11.98 | 12.17 |
| 2021 (1) | 4.39 | 98.64 | 11.35 | 0 | 3.37 | 0 | 2.67 | -10.57 | 6.51 | 0 | 4.17 | 0 | 11.08 | 0 | 5.23 | 0 | 1.20 | -0.83 | 9.73 | 40.61 | 123.73 | 3.55 | 51.82 | -35.18 | 48.18 | 140.18 | 0.26 | 21.41 | 10.68 | 7.99 |