- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.95 | -10.47 | 45.09 | 1.00 | -94.22 | -91.96 | -46.12 | -62.05 | 3.72 | -60.11 | -71.3 | -8.4 | -61.32 | -86.89 | -0.97 | -18.05 | -82.69 | 47.42 | -8.46 | -73.72 | -19.66 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | -46.99 | -90.17 | -23.14 | 120.91 | 22.83 | -53.57 | 76.00 | -5.0 | -13.73 | 24.00 | 20.0 | 68.0 | 73.57 | 34.15 | 3.36 |
| 25Q4 (7) | -0.86 | -3.61 | -7.5 | 17.29 | -26.55 | -78.55 | -28.46 | -221.22 | -21.36 | -35.09 | -93.01 | -16.85 | -32.81 | -58.2 | 23.14 | -9.88 | 20.77 | 68.67 | -4.87 | -7.51 | -8.22 | 0.15 | -34.78 | 25.0 | -24.71 | -131.8 | -446.08 | 98.44 | 0.45 | -79.55 | 80.00 | 60.0 | 5.0 | 20.00 | -60.0 | -16.0 | 54.84 | 7.36 | -79.47 |
| 25Q3 (6) | -0.83 | -937.5 | -53.7 | 23.54 | 23.31 | 187.35 | -8.86 | 53.78 | 93.97 | -18.18 | -2660.56 | 79.79 | -20.74 | -1933.33 | 76.95 | -12.47 | -1540.79 | 82.07 | -4.53 | -708.93 | 1.31 | 0.23 | 21.05 | 283.33 | -10.66 | -243.86 | 75.84 | 98.00 | -68.63 | -82.42 | 50.00 | 102.38 | -69.0 | 50.00 | -97.62 | 181.58 | 51.08 | 2.71 | -33.63 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 95.38 | 85.19 | 19.09 | 53.46 | 127.01 | -19.17 | 59.98 | 94.17 | 0.71 | 101.28 | 100.27 | -1.02 | 98.32 | 99.61 | -0.76 | 97.79 | 99.47 | -0.56 | 92.08 | 90.38 | 0.19 | 46.15 | 850.0 | 7.41 | 119.42 | 104.45 | 312.42 | 19.98 | -95.6 | -2100.00 | -2483.78 | -1771.43 | 2100.00 | 14600.0 | 8290.0 | 49.73 | -30.13 | -76.05 |
| 25Q1 (4) | -1.73 | -116.25 | 0.0 | 12.44 | -84.57 | 0.0 | -47.90 | -104.26 | 0.0 | -55.45 | -84.65 | 0.0 | -60.73 | -42.26 | 0.0 | -34.33 | -8.85 | 0.0 | -7.07 | -57.11 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -38.16 | -634.45 | 0.0 | 260.39 | -45.91 | 0.0 | 88.10 | 15.63 | 0.0 | 14.29 | -40.0 | 0.0 | 71.18 | -73.35 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.80 | -48.15 | 0.0 | 80.61 | 399.11 | 0.0 | -23.45 | 84.04 | 0.0 | -30.03 | 66.62 | 0.0 | -42.69 | 52.55 | 0.0 | -31.54 | 54.66 | 0.0 | -4.50 | 1.96 | 0.0 | 0.12 | 100.0 | 0.0 | 7.14 | 116.18 | 0.0 | 481.38 | -13.63 | 0.0 | 76.19 | -52.76 | 0.0 | 23.81 | 138.85 | 0.0 | 267.12 | 247.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.54 | 0.0 | 0.0 | -26.95 | 61.88 | 0.0 | -146.91 | 55.36 | 0.0 | -89.97 | 65.79 | 0.0 | -89.97 | 65.79 | 0.0 | -69.56 | 51.75 | 0.0 | -4.59 | 21.13 | 0.0 | 0.06 | 200.0 | 0.0 | -44.12 | 73.53 | 0.0 | 557.37 | -92.15 | 0.0 | 161.29 | 28.37 | 0.0 | -61.29 | -139.03 | 0.0 | 76.96 | -62.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.54 | 0.0 | 0.0 | -70.69 | 0.0 | 0.0 | -329.09 | 0.0 | 0.0 | -263.03 | 0.0 | 0.0 | -263.03 | 0.0 | 0.0 | -144.18 | 0.0 | 0.0 | -5.82 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -166.67 | 0.0 | 0.0 | 7103.04 | 0.0 | 0.0 | 125.64 | 0.0 | 0.0 | -25.64 | 0.0 | 0.0 | 207.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.15 | 0 | 18.80 | -35.04 | -23.55 | 0 | 7.67 | -75.48 | -23.90 | 0 | -25.71 | 0 | -50.72 | 0 | -16.20 | 0 | 0.65 | 182.61 | -14.07 | 0 | 98.44 | -79.55 | 98.92 | -11.59 | 1.08 | 0 | 0.35 | -62.57 | 55.44 | -71.24 |
| 2024 (4) | -3.27 | 0 | 28.94 | 4284.85 | -109.29 | 0 | 31.29 | 1.1 | -97.42 | 0 | -103.46 | 0 | -150.79 | 0 | -21.76 | 0 | 0.23 | -4.17 | -47.62 | 0 | 481.38 | -15.15 | 111.89 | 22.06 | -11.89 | 0 | 0.94 | -48.02 | 192.77 | 112.54 |
| 2023 (3) | -2.79 | 0 | 0.66 | -78.43 | -111.13 | 0 | 30.95 | 67.24 | -121.19 | 0 | -121.19 | 0 | -104.20 | 0 | -27.91 | 0 | 0.24 | -38.46 | -79.17 | 0 | 567.31 | 252.76 | 91.67 | -47.53 | 8.33 | 0 | 1.81 | -17.02 | 90.70 | 41.5 |
| 2022 (2) | -2.22 | 0 | 3.06 | 0 | -78.33 | 0 | 18.51 | 13.83 | -44.79 | 0 | -44.79 | 0 | -45.65 | 0 | -15.95 | 0 | 0.39 | -2.5 | -19.06 | 0 | 160.82 | -0.48 | 174.69 | 0 | -74.69 | 0 | 2.18 | 1.64 | 64.10 | 23.75 |
| 2021 (1) | 0.03 | 0 | -12.19 | 0 | -73.19 | 0 | 16.26 | 222.67 | 2.56 | 0 | 0.25 | 0 | 0.45 | 0 | 1.65 | 0 | 0.40 | -62.26 | 25.07 | 0 | 161.60 | -69.47 | -2842.11 | 0 | 2942.11 | 0 | 2.14 | 23.92 | 51.80 | 170.64 |