- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | 125.0 | -81.82 | 50.70 | 132.04 | 101.91 | 12.92 | 371.43 | -4.72 | 4.79 | 143.27 | -61.34 | 4.29 | 139.87 | -64.22 | 0.21 | 121.21 | -86.18 | 0.35 | 192.11 | -71.31 | 0.03 | -50.0 | -70.0 | 18.52 | 544.12 | 38.93 | 83.19 | -1.31 | 220.33 | 300.00 | 650.0 | 162.5 | -200.00 | -433.33 | -1300.0 | 16.39 | 8.98 | 206.36 |
| 25Q4 (7) | -0.08 | -33.33 | 20.0 | 21.85 | 52.8 | 136.98 | -4.76 | 56.41 | -30.41 | -11.07 | -36.33 | -67.73 | -10.76 | -22.83 | -40.1 | -0.99 | -33.78 | -25.32 | -0.38 | 34.48 | 33.33 | 0.06 | -14.29 | -25.0 | -4.17 | 43.03 | -4.25 | 84.29 | 214.05 | 284.53 | 40.00 | -70.0 | -40.0 | 60.00 | 280.0 | 80.0 | 15.04 | 27.78 | 108.31 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | -142.86 | -150.0 | 14.30 | -37.96 | -32.42 | -10.92 | -254.67 | -236.5 | -8.12 | -142.31 | -182.1 | -8.76 | -147.66 | -186.56 | -0.74 | -139.57 | -163.79 | -0.58 | -138.93 | -163.04 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | -7.32 | -135.86 | -155.62 | 26.84 | 13.01 | -12.4 | 133.33 | 300.0 | 77.78 | -33.33 | -150.0 | -233.33 | 11.77 | 72.33 | 65.31 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | 27.27 | 125.93 | 23.05 | -8.2 | 148.65 | 7.06 | -47.94 | 242.91 | 19.19 | 54.88 | 164.37 | 18.38 | 53.29 | 162.12 | 1.87 | 23.03 | 125.97 | 1.49 | 22.13 | 141.74 | 0.08 | -20.0 | -38.46 | 20.41 | 53.11 | 177.93 | 23.75 | -8.55 | -75.27 | 33.33 | -70.83 | 116.67 | 66.67 | 566.67 | -21.21 | 6.83 | 27.66 | 8.93 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | 210.0 | 0.0 | 25.11 | 172.34 | 0.0 | 13.56 | 471.51 | 0.0 | 12.39 | 287.73 | 0.0 | 11.99 | 256.12 | 0.0 | 1.52 | 292.41 | 0.0 | 1.22 | 314.04 | 0.0 | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 13.33 | 433.25 | 0.0 | 25.97 | 18.48 | 0.0 | 114.29 | 71.43 | 0.0 | -14.29 | -142.86 | 0.0 | 5.35 | -25.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -183.33 | 0.0 | 9.22 | -56.43 | 0.0 | -3.65 | -145.62 | 0.0 | -6.60 | -166.73 | 0.0 | -7.68 | -175.89 | 0.0 | -0.79 | -168.1 | 0.0 | -0.57 | -161.96 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -4.00 | -130.4 | 0.0 | 21.92 | -28.46 | 0.0 | 66.67 | -11.11 | 0.0 | 33.33 | 33.33 | 0.0 | 7.22 | 1.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | 122.22 | 0.0 | 21.16 | 128.26 | 0.0 | 8.00 | 261.94 | 0.0 | 9.89 | 133.18 | 0.0 | 10.12 | 134.2 | 0.0 | 1.16 | 116.11 | 0.0 | 0.92 | 125.77 | 0.0 | 0.08 | -38.46 | 0.0 | 13.16 | 150.25 | 0.0 | 30.64 | -68.1 | 0.0 | 75.00 | 387.5 | 0.0 | 25.00 | -70.45 | 0.0 | 7.12 | 13.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.54 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | -4.94 | 0.0 | 0.0 | -29.81 | 0.0 | 0.0 | -29.59 | 0.0 | 0.0 | -7.20 | 0.0 | 0.0 | -3.57 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | -26.19 | 0.0 | 0.0 | 96.04 | 0.0 | 0.0 | 15.38 | 0.0 | 0.0 | 84.62 | 0.0 | 0.0 | 6.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.12 | 0 | 21.58 | 51.65 | 2.48 | 0 | 1.01 | -45.79 | 4.19 | 0 | 3.81 | 0 | 1.46 | 0 | 1.20 | 0 | 0.25 | -30.56 | 6.57 | 0 | 84.29 | 284.53 | 62.50 | 462.5 | 37.50 | -55.0 | 0.00 | 0 | 9.38 | 30.64 |
| 2024 (4) | -0.48 | 0 | 14.23 | -13.28 | -1.44 | 0 | 1.86 | -11.49 | -10.87 | 0 | -11.15 | 0 | -5.48 | 0 | -3.49 | 0 | 0.36 | -36.84 | -6.83 | 0 | 21.92 | -71.09 | 11.11 | -70.37 | 83.33 | 66.67 | 0.00 | 0 | 7.18 | 27.99 |
| 2023 (3) | 0.27 | -96.27 | 16.41 | 3.21 | 1.82 | -67.38 | 2.11 | 368.42 | 3.97 | -89.48 | 3.34 | -91.04 | 3.42 | -97.98 | 2.74 | -94.43 | 0.57 | -56.15 | 7.89 | -79.71 | 75.83 | -9.09 | 37.50 | 152.0 | 50.00 | -41.26 | 0.00 | 0 | 5.61 | 131.82 |
| 2022 (2) | 7.23 | 0 | 15.90 | -20.86 | 5.58 | 389.47 | 0.45 | -79.84 | 37.74 | 0 | 37.27 | 0 | 169.59 | 0 | 49.23 | 0 | 1.30 | 51.16 | 38.88 | 0 | 83.41 | -97.51 | 14.88 | 0 | 85.12 | -20.09 | 0.00 | 0 | 2.42 | -35.64 |
| 2021 (1) | -1.21 | 0 | 20.09 | 0 | 1.14 | 0 | 2.23 | -85.51 | -14.60 | 0 | -15.21 | 0 | -236.79 | 0 | -12.67 | 0 | 0.86 | 561.54 | -11.78 | 0 | 3345.48 | 181.56 | -8.70 | 0 | 106.52 | 0 | 0.00 | 0 | 3.76 | -86.2 |