- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 118.18 | 233.33 | 33.89 | 87.03 | -44.21 | 10.09 | 313.52 | 130.2 | 10.20 | 312.96 | 131.4 | 10.20 | 312.96 | 131.4 | 3.15 | 257.95 | 218.42 | 1.46 | 143.33 | 258.7 | 0.12 | -14.29 | 200.0 | 16.36 | 102.98 | 411.03 | 146.82 | -3.52 | 6.54 | 100.00 | 0.0 | -7.69 | 0.00 | 0 | 0 | 18.66 | 79.08 | -68.08 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | -84.06 | 139.29 | 18.12 | -44.62 | 91.34 | 2.44 | -86.59 | 109.34 | 2.47 | -88.19 | 110.49 | 2.47 | -88.19 | 110.49 | 0.88 | -90.02 | 120.14 | 0.60 | -84.46 | 133.52 | 0.14 | -17.65 | 55.56 | 8.06 | -68.65 | 165.96 | 152.18 | 6.97 | 19.92 | 100.00 | 15.79 | -8.7 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 10.42 | 10.15 | -40.59 |
| 25Q3 (6) | 0.69 | 130.0 | 346.43 | 32.72 | 14.01 | 42.76 | 18.20 | 84.96 | 142.78 | 20.92 | 125.92 | 151.32 | 20.92 | 125.92 | 151.32 | 8.82 | 174.77 | 313.56 | 3.86 | 145.86 | 313.26 | 0.17 | 21.43 | 240.0 | 25.71 | 61.19 | 219.19 | 142.26 | 0.21 | 32.71 | 86.36 | -19.03 | -17.56 | 13.64 | 304.55 | 386.36 | 9.46 | -23.34 | -66.62 |
| 25Q2 (5) | 0.30 | 266.67 | 152.63 | 28.70 | -52.76 | 127.84 | 9.84 | 129.45 | 103.31 | 9.26 | 128.51 | 103.25 | 9.26 | 128.51 | 103.25 | 3.21 | 220.68 | 144.71 | 1.57 | 270.65 | 146.18 | 0.14 | 250.0 | 1300.0 | 15.95 | 403.23 | 107.68 | 141.96 | 3.01 | 42.47 | 106.67 | -1.54 | 3.93 | -6.67 | 0 | -26.67 | 12.34 | -78.89 | -87.23 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | 35.71 | 0.0 | 60.75 | 541.5 | 0.0 | -33.41 | -27.91 | 0.0 | -32.48 | -37.92 | 0.0 | -32.48 | -37.92 | 0.0 | -2.66 | 39.13 | 0.0 | -0.92 | 48.6 | 0.0 | 0.04 | -55.56 | 0.0 | -5.26 | 56.96 | 0.0 | 137.81 | 8.6 | 0.0 | 108.33 | -1.09 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 58.45 | 233.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 9.47 | -58.68 | 0.0 | -26.12 | 38.6 | 0.0 | -23.55 | 42.22 | 0.0 | -23.55 | 42.22 | 0.0 | -4.37 | -5.81 | 0.0 | -1.79 | 1.1 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | -12.22 | 43.35 | 0.0 | 126.90 | 18.38 | 0.0 | 109.52 | 4.55 | 0.0 | -9.52 | -100.0 | 0.0 | 17.54 | -38.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.28 | 50.88 | 0.0 | 22.92 | 122.23 | 0.0 | -42.54 | 85.68 | 0.0 | -40.76 | 85.68 | 0.0 | -40.76 | 85.68 | 0.0 | -4.13 | 42.48 | 0.0 | -1.81 | 46.76 | 0.0 | 0.05 | 400.0 | 0.0 | -21.57 | 89.61 | 0.0 | 107.20 | 7.59 | 0.0 | 104.76 | 2.08 | 0.0 | -4.76 | 9.52 | 0.0 | 28.34 | -70.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.57 | 0.0 | 0.0 | -103.10 | 0.0 | 0.0 | -297.01 | 0.0 | 0.0 | -284.62 | 0.0 | 0.0 | -284.62 | 0.0 | 0.0 | -7.18 | 0.0 | 0.0 | -3.40 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -207.69 | 0.0 | 0.0 | 99.64 | 0.0 | 0.0 | 102.63 | 0.0 | 0.0 | -5.26 | 0.0 | 0.0 | 96.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.92 | 0 | 28.87 | 690.96 | 7.71 | 0 | 4.19 | -73.53 | 8.58 | 0 | 8.58 | 0 | 10.26 | 0 | 5.17 | 0 | 0.50 | 212.5 | 15.41 | 0 | 152.18 | 19.92 | 90.20 | -14.86 | 9.80 | 0 | 2.27 | -23.88 | 13.68 | -57.65 |
| 2024 (4) | -1.54 | 0 | 3.65 | -86.39 | -60.83 | 0 | 15.82 | 95.1 | -57.33 | 0 | -57.33 | 0 | -19.70 | 0 | -8.40 | 0 | 0.16 | -46.67 | -33.90 | 0 | 126.90 | 24.29 | 105.94 | -29.37 | -5.94 | 0 | 2.98 | -1.77 | 32.30 | 100.62 |
| 2023 (3) | 0.00 | 0 | 26.82 | 12.08 | 0.75 | 0 | 8.11 | -37.84 | 0.56 | 0 | 0.56 | 0 | 0.37 | 0 | 1.12 | 0 | 0.30 | 50.0 | 13.21 | 127.76 | 102.10 | -26.14 | 150.00 | 50.0 | -50.00 | 0 | 3.03 | -9.34 | 16.10 | -27.87 |
| 2022 (2) | -0.41 | 0 | 23.93 | 0 | -13.69 | 0 | 13.04 | -68.12 | -13.69 | 0 | -13.69 | 0 | -6.10 | 0 | -1.86 | 0 | 0.20 | 233.33 | 5.80 | 0 | 138.23 | 20.43 | 100.00 | 5.83 | -0.00 | 0 | 3.34 | -7.22 | 22.32 | -71.12 |
| 2021 (1) | -2.05 | 0 | -39.92 | 0 | -181.42 | 0 | 40.91 | 104.55 | -191.17 | 0 | -191.17 | 0 | -23.44 | 0 | -10.96 | 0 | 0.06 | -50.0 | -128.79 | 0 | 114.78 | 26.72 | 94.49 | -23.68 | 4.72 | 0 | 3.60 | -15.45 | 77.28 | 82.14 |