資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.59 | 56.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.59 | 62.36 | 5.19 | 76.53 | 2.29 | 37.13 | 12.32 | -15.54 | 9.36 | 54.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 2.69 | 10.25 | 2.06 | 16.38 | 0 | 0 | 10.18 | 45.85 | 12.24 | 39.73 | 0.02 | 0 | 10.2 | 46.13 | 0.00 | 21.61 |
| 2024 (4) | 10.61 | -5.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.45 | 29.23 | 2.94 | 83.75 | 1.67 | 89.77 | 14.59 | 46.85 | 6.05 | 49.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 66.67 | 2.44 | 0.0 | 1.77 | 9.94 | 0 | 0 | 6.98 | 23.54 | 8.76 | 20.66 | 0 | 0 | 6.98 | 23.54 | 0.00 | -12.47 |
| 2023 (3) | 11.19 | 0.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.86 | -30.4 | 1.6 | -58.97 | 0.88 | 0.0 | 9.93 | 43.68 | 4.06 | -11.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -50.0 | 2.44 | 30.48 | 1.61 | 33.06 | 0 | 0 | 5.65 | -17.4 | 7.26 | -9.93 | 0 | 0 | 5.65 | -17.4 | 0.00 | -36.56 |
| 2022 (2) | 11.12 | 62.1 | 0.8 | -69.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.73 | 7.34 | 3.9 | 48.29 | 0.88 | -50.56 | 6.91 | -53.94 | 4.58 | -12.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 20.0 | 1.87 | 10.0 | 1.21 | 53.16 | 0 | 0 | 6.84 | 12.87 | 8.06 | 17.66 | 0 | 0 | 6.84 | 12.87 | 0.00 | -13.77 |
| 2021 (1) | 6.86 | 0 | 2.6 | 0 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 11.86 | 0 | 2.63 | 0 | 1.78 | 0 | 15.01 | 0 | 5.23 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0.05 | 0 | 1.7 | 0 | 0.79 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | 0 | 6.85 | 0 | 0 | 0 | 6.06 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.65 | 12.42 | 81.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.18 | 12.77 | 73.11 | 1.88 | 13.94 | 91.84 | 2.18 | -4.8 | 0.93 | 10.28 | -16.52 | -42.28 | 12.98 | 38.68 | 79.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 12.5 | 80.0 | 2.69 | 0.0 | 10.25 | 2.06 | 0.0 | 16.38 | 0 | 0 | 0 | 9.37 | -7.96 | 49.92 | 11.43 | -6.62 | 42.52 | 0.04 | 100.0 | 0 | 9.41 | -7.75 | 50.56 | 0.00 | 36.13 | -3.03 |
| 25Q4 (7) | 16.59 | 10.45 | 56.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.48 | 8.09 | 86.39 | 1.65 | 5.1 | 132.39 | 2.29 | -32.05 | 37.13 | 12.31 | -41.33 | 0 | 9.36 | 4.82 | 54.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -11.11 | 60.0 | 2.69 | 0.0 | 10.25 | 2.06 | 0.0 | 16.38 | 0 | 0 | 0 | 10.18 | 19.48 | 45.85 | 12.24 | 15.58 | 39.73 | 0.02 | 300.0 | 0 | 10.2 | 19.86 | 46.13 | 0.00 | 16.46 | 21.61 |
| 25Q3 (6) | 15.02 | 42.23 | 62.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.07 | 13.17 | 74.83 | 1.57 | 58.59 | 127.54 | 3.37 | 34.26 | 167.46 | 20.98 | 16.12 | 0 | 8.93 | 6.82 | 53.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 200.0 | 2.69 | 10.25 | 10.25 | 2.06 | 0.0 | 16.38 | 0 | 0 | 0 | 8.52 | 22.59 | 36.32 | 10.59 | 17.41 | 32.04 | -0.01 | 50.0 | 0 | 8.51 | 22.8 | 36.16 | 0.00 | -49.87 | -2.0 |
| 25Q2 (5) | 10.56 | 3.02 | -13.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.48 | 25.49 | 64.71 | 0.99 | 1.02 | 28.57 | 2.51 | 16.2 | 52.12 | 18.07 | 1.48 | 0 | 8.36 | 15.63 | 81.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 80.0 | 200.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | 16.38 | 16.38 | 0 | 0 | 0 | 6.95 | 11.2 | 25.0 | 9.02 | 12.47 | 23.06 | -0.02 | 0 | 0 | 6.93 | 10.88 | 24.64 | 0.00 | 22.02 | 83.55 |
| 25Q1 (4) | 10.25 | -3.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.57 | 21.43 | 0.0 | 0.98 | 38.03 | 0.0 | 2.16 | 29.34 | 0.0 | 17.81 | 0 | 0.0 | 7.23 | 19.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.25 | -10.46 | 0.0 | 8.02 | -8.45 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.25 | -10.46 | 0.0 | 0.00 | 70.72 | 0.0 |