- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.18 | -28.92 | -29.76 | 28.80 | -10.64 | -13.51 | 19.45 | 6.28 | -21.32 | 33.00 | -21.58 | -5.34 | 24.69 | -22.58 | -11.38 | 2.53 | -26.67 | -30.11 | 2.05 | -27.82 | -32.57 | 0.08 | -11.11 | -27.27 | 41.00 | -16.7 | 2.02 | 28.49 | 50.82 | 62.43 | 58.82 | 34.22 | -17.09 | 41.18 | -27.49 | 41.72 | 12.35 | 1.9 | 12.37 |
| 25Q4 (7) | 1.66 | 11.41 | -26.22 | 32.23 | 24.2 | -10.32 | 18.30 | 54.04 | -22.06 | 42.08 | 28.41 | -15.45 | 31.89 | 21.76 | -19.85 | 3.45 | 5.83 | -38.72 | 2.84 | 8.4 | -37.31 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 49.22 | 24.2 | -10.12 | 18.89 | -10.05 | -13.39 | 43.83 | 21.17 | -6.57 | 56.79 | -11.03 | 8.01 | 12.12 | 11.19 | -11.92 |
| 25Q3 (6) | 1.49 | 432.14 | 63.74 | 25.95 | -13.3 | -31.39 | 11.88 | -35.92 | -55.64 | 32.77 | 3243.88 | 51.43 | 26.19 | 431.24 | 51.39 | 3.26 | 452.54 | 38.14 | 2.62 | 424.0 | 41.62 | 0.10 | 0.0 | -9.09 | 39.63 | 444.37 | 50.57 | 21.00 | -28.62 | -25.0 | 36.17 | -98.17 | -70.91 | 63.83 | 103.4 | 362.04 | 10.90 | 5.11 | -6.76 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -83.33 | -85.49 | 29.93 | -10.12 | -28.53 | 18.54 | -25.0 | -31.79 | 0.98 | -97.19 | -98.06 | 4.93 | -82.3 | -88.01 | 0.59 | -83.7 | -88.32 | 0.50 | -83.55 | -86.34 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 7.28 | -81.89 | -87.05 | 29.42 | 67.73 | 1.2 | 1975.00 | 2683.81 | 3558.24 | -1875.00 | -6553.49 | -4175.0 | 10.37 | -5.64 | -23.81 |
| 25Q1 (4) | 1.68 | -25.33 | 0.0 | 33.30 | -7.35 | 0.0 | 24.72 | 5.28 | 0.0 | 34.86 | -29.96 | 0.0 | 27.86 | -29.98 | 0.0 | 3.62 | -35.7 | 0.0 | 3.04 | -32.89 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 40.19 | -26.61 | 0.0 | 17.54 | -19.58 | 0.0 | 70.95 | 51.25 | 0.0 | 29.05 | -44.74 | 0.0 | 10.99 | -20.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.25 | 147.25 | 0.0 | 35.94 | -4.97 | 0.0 | 23.48 | -12.32 | 0.0 | 49.77 | 129.99 | 0.0 | 39.79 | 130.0 | 0.0 | 5.63 | 138.56 | 0.0 | 4.53 | 144.86 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 54.76 | 108.05 | 0.0 | 21.81 | -22.11 | 0.0 | 46.91 | -62.28 | 0.0 | 52.58 | 315.84 | 0.0 | 13.76 | 17.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.91 | -52.85 | 0.0 | 37.82 | -9.69 | 0.0 | 26.78 | -1.47 | 0.0 | 21.64 | -57.24 | 0.0 | 17.30 | -57.92 | 0.0 | 2.36 | -53.27 | 0.0 | 1.85 | -49.45 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 26.32 | -53.18 | 0.0 | 28.00 | -3.68 | 0.0 | 124.36 | 130.35 | 0.0 | -24.36 | -152.94 | 0.0 | 11.69 | -14.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.93 | 0.0 | 0.0 | 41.88 | 0.0 | 0.0 | 27.18 | 0.0 | 0.0 | 50.61 | 0.0 | 0.0 | 41.11 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 56.21 | 0.0 | 0.0 | 29.07 | 0.0 | 0.0 | 53.99 | 0.0 | 0.0 | 46.01 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.04 | -29.9 | 30.29 | -22.91 | 18.34 | -25.84 | 6.25 | 28.79 | 27.32 | -39.65 | 22.50 | -38.08 | 11.60 | -37.77 | 9.67 | -30.88 | 0.43 | 13.16 | 33.65 | -33.58 | 18.89 | -13.39 | 67.03 | 22.89 | 32.75 | -27.7 | 0.00 | 0 | 11.07 | -17.2 |
| 2024 (4) | 7.19 | 65.67 | 39.29 | 7.38 | 24.73 | 7.71 | 4.85 | -10.26 | 45.27 | 40.98 | 36.34 | 42.62 | 18.64 | 44.5 | 13.99 | 59.89 | 0.38 | 15.15 | 50.66 | 31.45 | 21.81 | -56.24 | 54.55 | -23.6 | 45.29 | 58.31 | 0.00 | 0 | 13.37 | 2.61 |
| 2023 (3) | 4.34 | -29.66 | 36.59 | -7.23 | 22.96 | -13.19 | 5.41 | 11.99 | 32.11 | -22.91 | 25.48 | -21.67 | 12.90 | -31.13 | 8.75 | -33.1 | 0.33 | -17.5 | 38.54 | -18.1 | 49.84 | -8.75 | 71.39 | 12.42 | 28.61 | -21.61 | 0.00 | 0 | 13.03 | -4.68 |
| 2022 (2) | 6.17 | 10.38 | 39.44 | -5.22 | 26.45 | -17.88 | 4.83 | 7.73 | 41.65 | 22.5 | 32.53 | 19.03 | 18.73 | -5.55 | 13.08 | -12.57 | 0.40 | -27.27 | 47.06 | 21.82 | 54.62 | 61.89 | 63.50 | -32.96 | 36.50 | 591.8 | 0.00 | 0 | 13.67 | 2.24 |
| 2021 (1) | 5.59 | 38.02 | 41.61 | 0 | 32.21 | 0 | 4.48 | -4.07 | 34.00 | 0 | 27.33 | 0 | 19.83 | 0 | 14.96 | 0 | 0.55 | 0 | 38.63 | 12.0 | 33.74 | 4.91 | 94.72 | 0.06 | 5.28 | -1.0 | 0.00 | 0 | 13.37 | 2.14 |