- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 94.62 | -155.56 | 31.19 | 82.61 | 5.05 | -1.11 | 94.53 | -175.0 | -1.42 | 93.02 | -170.3 | -1.51 | 93.46 | -174.75 | -0.36 | 93.95 | -165.45 | -0.12 | 96.64 | -127.91 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 4.73 | 132.26 | -33.75 | 60.14 | -5.1 | -2.78 | 100.00 | 0.0 | 66.67 | 50.00 | 0 | 150.0 | 33.45 | -18.43 | 13.54 |
| 25Q4 (7) | -0.93 | -9400.0 | -1450.0 | 17.08 | -43.76 | -42.91 | -20.31 | -8730.43 | -794.71 | -20.35 | -5752.78 | -1541.13 | -23.10 | -8655.56 | -1762.9 | -5.95 | -8600.0 | -1759.38 | -3.57 | -2650.0 | -3470.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | -14.66 | -329.78 | -480.78 | 63.37 | 2.71 | 1.39 | 100.00 | 0 | -40.0 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 41.01 | 46.88 | 28.92 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 103.23 | -95.24 | 30.37 | 7.73 | -3.06 | -0.23 | 95.82 | -105.45 | 0.36 | 104.65 | -91.8 | 0.27 | 103.4 | -93.85 | 0.07 | 103.63 | -94.57 | 0.14 | 112.96 | -83.33 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 6.38 | 399.53 | -28.23 | 61.70 | -6.74 | -11.57 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 275.0 | 0 | 27.92 | -17.76 | -0.29 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | -444.44 | -306.67 | 28.19 | -5.05 | -10.48 | -5.50 | -471.62 | -357.01 | -7.75 | -483.66 | -337.0 | -7.95 | -493.56 | -343.12 | -1.93 | -450.91 | -316.85 | -1.08 | -351.16 | -274.19 | 0.15 | -11.76 | -6.25 | -2.13 | -129.83 | -125.94 | 66.16 | 6.95 | -14.37 | 66.67 | 11.11 | 16.67 | 26.67 | 33.33 | -6.67 | 33.95 | 15.24 | 20.82 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | 250.0 | 0.0 | 29.69 | -0.77 | 0.0 | 1.48 | 165.2 | 0.0 | 2.02 | 262.9 | 0.0 | 2.02 | 262.9 | 0.0 | 0.55 | 271.88 | 0.0 | 0.43 | 530.0 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 7.14 | 85.45 | 0.0 | 61.86 | -1.02 | 0.0 | 60.00 | -64.0 | 0.0 | 20.00 | 130.0 | 0.0 | 29.46 | -7.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.06 | -128.57 | 0.0 | 29.92 | -4.5 | 0.0 | -2.27 | -153.79 | 0.0 | -1.24 | -128.25 | 0.0 | -1.24 | -128.25 | 0.0 | -0.32 | -124.81 | 0.0 | -0.10 | -111.9 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 3.85 | -56.69 | 0.0 | 62.50 | -10.42 | 0.0 | 166.67 | 85.19 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0.0 | 31.81 | 13.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | 40.0 | 0.0 | 31.33 | -0.51 | 0.0 | 4.22 | 97.2 | 0.0 | 4.39 | 34.25 | 0.0 | 4.39 | 34.25 | 0.0 | 1.29 | 44.94 | 0.0 | 0.84 | 35.48 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 8.89 | 8.28 | 0.0 | 69.77 | -9.69 | 0.0 | 90.00 | 57.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.00 | -0.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 31.49 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | 0.0 | 0.0 | 77.26 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 28.57 | 0.0 | 0.0 | 28.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.13 | 0 | 26.46 | -10.79 | -5.84 | 0 | 4.29 | 22.56 | -6.10 | 0 | -6.83 | 0 | -6.89 | 0 | -3.86 | 0 | 0.62 | -10.14 | -0.51 | 0 | 63.37 | 1.39 | 95.83 | 21.05 | 4.17 | -80.0 | 1.26 | -14.04 | 32.95 | 20.39 |
| 2024 (4) | 0.51 | 5000.0 | 29.66 | 6.38 | 2.11 | 3416.67 | 3.50 | 23.82 | 2.67 | 5240.0 | 2.67 | 5240.0 | 2.98 | 5860.0 | 2.22 | 1133.33 | 0.69 | -6.76 | 7.12 | 106.98 | 62.50 | 7.46 | 79.17 | 0 | 20.83 | 0 | 1.47 | 247.55 | 27.37 | -1.72 |
| 2023 (3) | 0.01 | -97.96 | 27.88 | -4.09 | 0.06 | -97.63 | 2.83 | 19.13 | 0.05 | -98.31 | 0.05 | -98.31 | 0.05 | 0 | 0.18 | 0 | 0.74 | 0 | 3.44 | -39.33 | 58.16 | 81.41 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.42 | 0 | 27.85 | 1.68 |
| 2022 (2) | 0.49 | 0 | 29.07 | 0 | 2.53 | 0 | 2.37 | 0 | 2.95 | 0 | 2.95 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 5.67 | 0 | 32.06 | 0 | 86.36 | 0 | 13.64 | 0 | 0.00 | 0 | 27.39 | 0 |