- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q1 (20) | -0.05 | -120.83 | -145.45 | 10.83 | -19.84 | 4.64 | 1.99 | -57.48 | -23.17 | -0.09 | -101.95 | -102.84 | -1.49 | -125.69 | -165.35 | -0.43 | -119.46 | -155.13 | 0.04 | -96.04 | -92.59 | 0.12 | -7.69 | -7.69 | 15.50 | -23.68 | -20.02 | 113.05 | -40.86 | -38.89 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 63.46 | 8.98 | 2.55 |
| 24Q4 (19) | 0.24 | 100.0 | -41.46 | 13.51 | 2.35 | -20.15 | 4.68 | -5.45 | -56.1 | 4.61 | 5.49 | -67.74 | 5.80 | 97.95 | -42.0 | 2.21 | 99.1 | -39.12 | 1.01 | 60.32 | -38.04 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 20.31 | 3.57 | -27.7 | 191.17 | 1.53 | 22.23 | 100.00 | -15.38 | 36.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 58.23 | 0.74 | 10.77 |
| 24Q3 (18) | 0.12 | -45.45 | -33.33 | 13.20 | 0.69 | 2.96 | 4.95 | -10.81 | -12.7 | 4.37 | -47.85 | -20.83 | 2.93 | -45.74 | -31.38 | 1.11 | -44.5 | -29.3 | 0.63 | -33.68 | -25.0 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 19.61 | -17.15 | -1.51 | 188.29 | 3.55 | 15.79 | 118.18 | 77.27 | 9.09 | -9.09 | -127.27 | 0 | 57.80 | 0.47 | 2.63 |
| 24Q2 (17) | 0.22 | 100.0 | -56.0 | 13.11 | 26.67 | 15.4 | 5.55 | 114.29 | 44.16 | 8.38 | 164.35 | 3.2 | 5.40 | 136.84 | -14.29 | 2.00 | 156.41 | -52.72 | 0.95 | 75.93 | -54.33 | 0.13 | 0.0 | -50.0 | 23.67 | 22.14 | 1.68 | 181.83 | -1.71 | 20.92 | 66.67 | -22.22 | 37.5 | 33.33 | 133.33 | -35.29 | 57.53 | -7.03 | -2.76 |
| 24Q1 (16) | 0.11 | -73.17 | 0 | 10.35 | -38.83 | 0 | 2.59 | -75.7 | 0 | 3.17 | -77.82 | 0 | 2.28 | -77.2 | 0 | 0.78 | -78.51 | 0 | 0.54 | -66.87 | 0 | 0.13 | -7.14 | 0 | 19.38 | -31.01 | 0 | 185.00 | 18.29 | 0 | 85.71 | 16.57 | 0 | 14.29 | -46.03 | 0 | 61.88 | 17.71 | 0 |
| 23Q4 (15) | 0.41 | 127.78 | 78.26 | 16.92 | 31.98 | 49.73 | 10.66 | 88.01 | 233.12 | 14.29 | 158.88 | 233.88 | 10.00 | 134.19 | 246.02 | 3.63 | 131.21 | 94.12 | 1.63 | 94.05 | 41.74 | 0.14 | 0.0 | -46.15 | 28.09 | 41.08 | 41.23 | 156.40 | -3.82 | -1.61 | 73.53 | -32.13 | -1.96 | 26.47 | 0 | 5.88 | 52.57 | -6.66 | -8.08 |
| 23Q3 (14) | 0.18 | -64.0 | 0 | 12.82 | 12.85 | 0 | 5.67 | 47.27 | 0 | 5.52 | -32.02 | 0 | 4.27 | -32.22 | 0 | 1.57 | -62.88 | 0 | 0.84 | -59.62 | 0 | 0.14 | -46.15 | 0 | 19.91 | -14.48 | 0 | 162.61 | 8.14 | 0 | 108.33 | 123.44 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 56.32 | -4.8 | 0 |
| 23Q2 (13) | 0.50 | 0 | 66.67 | 11.36 | 0 | 27.93 | 3.85 | 0 | 323.08 | 8.12 | 0 | 85.39 | 6.30 | 0 | 115.02 | 4.23 | 0 | 211.03 | 2.08 | 0 | 126.09 | 0.26 | 0 | 36.84 | 23.28 | 0 | -2.43 | 150.37 | 0 | -2.77 | 48.48 | 0 | 190.91 | 51.52 | 0 | -31.31 | 59.16 | 0 | 3.35 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 0.68 | -37.04 | 12.60 | -4.83 | 4.49 | -27.11 | 13.22 | 5.43 | 5.16 | -43.36 | 4.14 | -38.85 | 6.12 | -34.82 | 3.25 | -28.1 | 0.54 | 0.0 | 20.75 | -12.48 | 191.17 | 22.23 | 86.27 | 26.22 | 13.73 | -58.3 | 0.05 | -13.95 | 58.78 | 3.78 |
| 2023 (9) | 1.08 | 145.45 | 13.24 | 28.54 | 6.16 | 173.78 | 12.54 | -15.89 | 9.11 | 110.88 | 6.77 | 132.65 | 9.39 | 192.52 | 4.52 | 120.49 | 0.54 | 22.73 | 23.71 | 10.23 | 156.40 | -1.61 | 68.35 | 31.83 | 32.91 | -31.65 | 0.06 | -8.31 | 56.64 | -1.0 |
| 2022 (8) | 0.44 | 0 | 10.30 | 37.33 | 2.25 | 0 | 14.91 | -25.85 | 4.32 | 0 | 2.91 | 4750.0 | 3.21 | 7925.0 | 2.05 | 184.72 | 0.44 | 57.14 | 21.51 | -7.2 | 158.96 | 10.5 | 51.85 | 0 | 48.15 | 0 | 0.06 | 0 | 57.21 | 8.74 |
| 2021 (7) | -0.05 | 0 | 7.50 | -67.31 | -1.11 | 0 | 20.11 | -3.46 | -0.10 | 0 | 0.06 | -99.1 | 0.04 | -98.95 | 0.72 | -67.86 | 0.28 | 27.27 | 23.18 | -33.77 | 143.85 | -7.6 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 52.61 | 61.18 |
| 2020 (6) | 0.49 | 19.51 | 22.94 | -36.98 | 12.01 | -32.34 | 20.83 | -21.72 | 9.35 | -26.55 | 6.67 | -33.57 | 3.82 | 0 | 2.24 | 0 | 0.22 | 0 | 35.00 | -26.44 | 155.68 | -13.34 | 131.82 | -4.13 | -27.27 | 0 | 0.00 | 0 | 32.64 | 3.59 |
| 2019 (5) | 0.41 | 0 | 36.40 | 0 | 17.75 | 0 | 26.61 | 0 | 12.73 | 0 | 10.04 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 47.58 | 0 | 179.64 | 0 | 137.50 | 0 | -37.50 | 0 | 0.00 | 0 | 31.51 | 0 |
