- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 33.12 | 8.73 | -1.34 | 1.34 | 222.94 | 41.05 | 0.95 | 230.14 | 10.47 | 0.73 | 240.38 | -3.95 | 0.73 | 246.0 | -5.19 | 0.40 | 1900.0 | 2.56 | 0.29 | 0.0 | -6.45 | 10.47 | 14.18 | 7.49 | 250.45 | 1.92 | 11.13 | 137.50 | 3.13 | 20.31 | -37.50 | 25.0 | -162.5 | 18.62 | 4.67 | -3.57 |
| 23Q3 (19) | 30.46 | -9.77 | -7.58 | -1.09 | -177.86 | -243.42 | -0.73 | -157.48 | -237.74 | -0.52 | -161.9 | -196.3 | -0.50 | -130.86 | -187.72 | 0.02 | -97.62 | -94.12 | 0.29 | -50.85 | -9.38 | 9.17 | -14.62 | -3.68 | 245.72 | 9.71 | 6.91 | 133.33 | 26.98 | -11.11 | -50.00 | -400.0 | 0.0 | 17.79 | -8.86 | -8.96 |
| 23Q2 (18) | 33.76 | 0 | -0.74 | 1.40 | 0 | -76.71 | 1.27 | 0 | -80.09 | 0.84 | 0 | -83.88 | 1.62 | 0 | -86.84 | 0.84 | 0 | -79.16 | 0.59 | 0 | -18.06 | 10.74 | 0 | -23.45 | 223.98 | 0 | -5.66 | 105.00 | 0 | 11.06 | -10.00 | 0 | -283.33 | 19.52 | 0 | 9.6 |
| 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 32.77 | -2.64 | 0.77 | -78.31 | 8.77 | 16.38 | 0.69 | -81.2 | 0.47 | -84.49 | 1.84 | -86.43 | 1.24 | -74.27 | 1.15 | -16.67 | 10.28 | -13.83 | 250.45 | 11.13 | 109.09 | 12.82 | -9.09 | 0 | 0.14 | -27.97 | 18.86 | 1.51 |
| 2022 (9) | 33.66 | 2.62 | 3.55 | 225.69 | 7.54 | 0.3 | 3.67 | 164.03 | 3.03 | 117.99 | 13.56 | 132.59 | 4.82 | 90.51 | 1.38 | -2.13 | 11.93 | 24.79 | 225.36 | 1.11 | 96.69 | 25.7 | 3.31 | -83.88 | 0.19 | -52.34 | 18.58 | -6.87 |
| 2021 (8) | 32.80 | 0.71 | 1.09 | -16.15 | 7.52 | 3.33 | 1.39 | -13.13 | 1.39 | -13.13 | 5.83 | 0 | 2.53 | 0 | 1.41 | 0 | 9.56 | 0.42 | 222.88 | 28.38 | 76.92 | -5.49 | 20.51 | 10.26 | 0.41 | 0 | 19.95 | 1.17 |
| 2020 (7) | 32.57 | 0 | 1.30 | 0 | 7.27 | 0 | 1.60 | 0 | 1.60 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.52 | 0 | 173.61 | 0 | 81.40 | 0 | 18.60 | 0 | 0.00 | 0 | 19.72 | 0 |
