資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 3.69 | 72.43 | 1.05 | 650.0 | 0.5 | 6.38 | 0 | 0 | 9.16 | 1.33 | 1.7 | -6.08 | 1.05 | 5.0 | 11.46 | 3.62 | 2.28 | 1.79 | 0 | 0 | 3.24 | -27.84 | 0 | 0 | 1.85 | 12.12 | 0.56 | 51.35 | 0.01 | 0 | 5.1 | 21.43 | 5.67 | 24.07 | -0.04 | 0 | 5.06 | 20.76 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | 2.14 | 26.63 | 0.14 | -39.13 | 0.47 | 261.54 | 0 | 0 | 9.04 | 11.6 | 1.81 | 44.8 | 1.0 | 8.7 | 11.06 | -2.61 | 2.24 | -1.75 | 0 | 0 | 4.49 | -0.22 | 0 | 0 | 1.65 | 0.0 | 0.37 | 48.0 | 0 | 0 | 4.2 | 43.34 | 4.57 | 43.71 | -0.01 | 0 | 4.19 | 45.99 | 0.00 | 0 |
| 2021 (8) | 1.69 | 56.48 | 0.23 | -14.81 | 0.13 | 160.0 | 0 | 0 | 8.1 | 34.11 | 1.25 | 101.61 | 0.92 | 9.52 | 11.36 | -18.33 | 2.28 | 34.12 | 0 | 0 | 4.5 | 16.88 | 0.01 | -66.67 | 1.65 | 0.0 | 0.25 | 31.58 | 0 | 0 | 2.93 | 51.03 | 3.18 | 49.3 | -0.06 | 0 | 2.87 | 55.98 | 0.00 | 0 |
| 2020 (7) | 1.08 | 31.71 | 0.27 | -52.63 | 0.05 | 400.0 | 0 | 0 | 6.04 | -8.9 | 0.62 | 21.57 | 0.84 | -10.64 | 13.91 | -1.91 | 1.7 | 22.3 | 0 | 0 | 3.85 | 71.88 | 0.03 | -25.0 | 1.65 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0 | 0 | 1.94 | 41.61 | 2.13 | 41.06 | -0.1 | 0 | 1.84 | 42.64 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 0.82 | 0 | 0.57 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 6.63 | 0 | 0.51 | 0 | 0.94 | 0 | 14.18 | 0 | 1.39 | 0 | 0 | 0 | 2.24 | 0 | 0.04 | 0 | 1.65 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 1.37 | 0 | 1.51 | 0 | -0.08 | 0 | 1.29 | 0 | 0.08 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q4 (20) | 3.69 | 102.75 | 72.43 | 1.05 | 36.36 | 650.0 | 0.5 | 0.0 | 6.38 | 0 | 0 | 0 | 2.44 | -2.01 | 1.24 | 0.43 | -24.56 | -6.52 | 1.05 | -13.22 | 5.0 | 11.48 | -13.51 | 3.74 | 2.28 | -4.6 | 1.79 | 0 | 0 | 0 | 3.24 | -8.99 | -27.84 | 0 | 0 | 0 | 1.85 | 12.12 | 12.12 | 0.56 | 0.0 | 51.35 | 0.01 | 0.0 | 0 | 5.1 | 9.21 | 21.43 | 5.67 | 8.21 | 24.07 | -0.04 | 0 | -300.0 | 5.06 | 8.35 | 20.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (19) | 1.82 | 14.47 | 5.2 | 0.77 | 450.0 | 220.83 | 0.5 | 0.0 | 47.06 | 0 | 0 | 0 | 2.49 | 10.67 | 18.01 | 0.57 | 39.02 | 7.55 | 1.21 | 11.01 | 19.8 | 13.27 | 6.38 | 48.04 | 2.39 | 3.91 | 3.91 | 0 | 0 | 0 | 3.56 | -10.33 | -19.64 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 51.35 | 0.01 | 0.0 | 0 | 4.67 | 13.9 | 24.87 | 5.24 | 12.21 | 27.49 | 0 | 0 | 0 | 4.67 | 13.9 | 24.87 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (18) | 1.59 | -9.66 | -0.62 | 0.14 | 16.67 | -36.36 | 0.5 | 4.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.25 | 14.21 | 6.13 | 0.41 | 41.38 | -8.89 | 1.09 | 9.0 | -2.68 | 12.47 | 7.38 | 2.0 | 2.3 | 0.44 | 3.6 | 0 | 0 | 0 | 3.97 | -3.87 | -13.13 | 0 | 0 | -100.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 51.35 | 51.35 | 0.01 | 0 | 0 | 4.1 | -8.69 | 27.73 | 4.67 | -3.91 | 30.08 | 0 | 100.0 | 100.0 | 4.1 | -8.28 | 28.93 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (17) | 1.76 | -17.76 | 8.64 | 0.12 | -14.29 | 300.0 | 0.48 | 2.13 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 1.97 | -18.26 | -17.92 | 0.29 | -36.96 | -21.62 | 1.0 | 0.0 | -4.76 | 11.61 | 4.99 | -22.13 | 2.29 | 2.23 | 14.5 | 0 | 0 | 0 | 4.13 | -8.02 | -8.83 | 0 | 0 | -100.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 48.0 | 0 | 0 | 0 | 4.49 | 6.9 | 36.06 | 4.86 | 6.35 | 36.9 | -0.02 | -100.0 | 50.0 | 4.47 | 6.68 | 37.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (16) | 2.14 | 23.7 | 26.63 | 0.14 | -41.67 | -39.13 | 0.47 | 38.24 | 261.54 | 0 | 0 | 0 | 2.41 | 14.22 | -48.06 | 0.46 | -13.21 | -34.29 | 1.0 | -0.99 | 8.7 | 11.06 | 23.43 | -44.21 | 2.24 | -2.61 | -1.75 | 0 | 0 | 0 | 4.49 | 1.35 | -0.22 | 0 | 0 | -100.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 48.0 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | 12.3 | 43.34 | 4.57 | 11.19 | 43.71 | -0.01 | 0 | 83.33 | 4.19 | 12.03 | 45.99 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (15) | 1.73 | 8.12 | 0 | 0.24 | 9.09 | 0 | 0.34 | -32.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.11 | -0.47 | 0 | 0.53 | 17.78 | 0 | 1.01 | -9.82 | 0 | 8.96 | -26.7 | 0 | 2.3 | 3.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.43 | -3.06 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 1.65 | 0.0 | 0 | 0.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.74 | 16.51 | 0 | 4.11 | 14.48 | 0 | 0 | 100.0 | 0 | 3.74 | 17.61 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (14) | 1.6 | -1.23 | 0 | 0.22 | 633.33 | 0 | 0.5 | 56.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.12 | -11.67 | 0 | 0.45 | 21.62 | 0 | 1.12 | 6.67 | 0 | 12.23 | -18.02 | 0 | 2.22 | 11.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.57 | 0.88 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 1.65 | 0.0 | 0 | 0.37 | 48.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.21 | -2.73 | 0 | 3.59 | 1.13 | 0 | -0.03 | 25.0 | 0 | 3.18 | -2.45 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (13) | 1.62 | -4.14 | 0 | 0.03 | -86.96 | 0 | 0.32 | 146.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.4 | -48.28 | 0 | 0.37 | -47.14 | 0 | 1.05 | 14.13 | 0 | 14.91 | -24.78 | 0 | 2.0 | -12.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.53 | 0.67 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 1.65 | 0.0 | 0 | 0.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.3 | 12.63 | 0 | 3.55 | 11.64 | 0 | -0.04 | 33.33 | 0 | 3.26 | 13.59 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 21Q4 (12) | 1.69 | 0 | 0 | 0.23 | 0 | 0 | 0.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.64 | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0 | 0.92 | 0 | 0 | 19.83 | 0 | 0 | 2.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 1.65 | 0 | 0 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.93 | 0 | 0 | 3.18 | 0 | 0 | -0.06 | 0 | 0 | 2.87 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
