- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 2900.0 | -6.25 | 10.81 | -4.51 | -13.59 | 2.47 | 751.72 | 17.62 | 2.22 | 119.8 | -20.71 | 1.76 | 238.46 | -14.56 | 0.82 | 382.35 | -6.82 | 0.58 | 346.15 | 0.0 | 0.33 | 37.5 | 22.22 | 2.81 | 87.33 | -32.78 | 48.80 | 27.62 | -11.82 | 110.00 | 230.0 | 40.0 | -10.00 | -115.0 | -135.0 | 35.15 | -14.6 | 22.05 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | -99.77 | -97.73 | 11.32 | -16.33 | -35.72 | 0.29 | 45.0 | -95.98 | 1.01 | -96.51 | -87.52 | 0.52 | -97.96 | -91.79 | 0.17 | -98.14 | -94.22 | 0.13 | -97.88 | -93.23 | 0.24 | 0.0 | -20.0 | 1.50 | -94.97 | -83.85 | 38.24 | 14.77 | -33.75 | 33.33 | 3666.67 | -62.39 | 66.67 | -33.33 | 486.67 | 41.16 | 7.41 | 48.43 |
| 25Q3 (6) | 4.42 | 860.87 | 1104.55 | 13.53 | -23.6 | 370.06 | 0.20 | -97.01 | 101.08 | 28.91 | 328.93 | 270.56 | 25.43 | 366.61 | 286.85 | 9.13 | 268.15 | 302.44 | 6.12 | 289.81 | 313.24 | 0.24 | -14.29 | 14.29 | 29.85 | 269.89 | 293.08 | 33.32 | -48.06 | -31.93 | 0.88 | -99.12 | -99.19 | 100.00 | 0 | 1200.0 | 38.32 | 32.92 | 7.61 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | 43.75 | -40.26 | 17.71 | 41.57 | -18.61 | 6.69 | 218.57 | -20.36 | 6.74 | 140.71 | -32.6 | 5.45 | 164.56 | -31.87 | 2.48 | 181.82 | -20.77 | 1.57 | 170.69 | -23.41 | 0.28 | 3.7 | 7.69 | 8.07 | 93.06 | -28.39 | 64.15 | 15.92 | -0.45 | 100.00 | 27.27 | 20.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 28.83 | 0.1 | -4.19 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | -27.27 | 0.0 | 12.51 | -28.96 | 0.0 | 2.10 | -70.91 | 0.0 | 2.80 | -65.39 | 0.0 | 2.06 | -67.46 | 0.0 | 0.88 | -70.07 | 0.0 | 0.58 | -69.79 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 4.18 | -55.01 | 0.0 | 55.34 | -4.12 | 0.0 | 78.57 | -11.36 | 0.0 | 28.57 | 151.43 | 0.0 | 28.80 | 3.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.44 | 200.0 | 0.0 | 17.61 | 451.5 | 0.0 | 7.22 | 138.98 | 0.0 | 8.09 | 147.73 | 0.0 | 6.33 | 146.51 | 0.0 | 2.94 | 165.19 | 0.0 | 1.92 | 166.9 | 0.0 | 0.30 | 42.86 | 0.0 | 9.29 | 160.09 | 0.0 | 57.72 | 17.92 | 0.0 | 88.64 | -18.75 | 0.0 | 11.36 | 225.0 | 0.0 | 27.73 | -22.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.44 | -157.14 | 0.0 | -5.01 | -123.02 | 0.0 | -18.52 | -320.48 | 0.0 | -16.95 | -269.5 | 0.0 | -13.61 | -270.12 | 0.0 | -4.51 | -244.09 | 0.0 | -2.87 | -240.0 | 0.0 | 0.21 | -19.23 | 0.0 | -15.46 | -237.18 | 0.0 | 48.95 | -24.04 | 0.0 | 109.09 | 30.91 | 0.0 | -9.09 | -154.55 | 0.0 | 35.61 | 18.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 21.76 | 0.0 | 0.0 | 8.40 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 8.00 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 64.44 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 30.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.20 | 526.51 | 14.09 | 8.97 | 2.72 | 700.0 | 0.57 | -6.77 | 9.47 | 453.8 | 8.00 | 520.16 | 12.83 | 568.23 | 8.70 | 574.42 | 1.08 | 10.2 | 10.57 | 246.56 | 38.24 | -33.75 | 28.74 | 48.5 | 71.26 | -11.64 | 0.14 | -98.67 | 33.27 | 7.64 |
| 2024 (4) | 0.83 | -72.96 | 12.93 | -31.22 | 0.34 | -95.48 | 0.61 | 32.47 | 1.71 | -78.65 | 1.29 | -79.33 | 1.92 | -82.8 | 1.29 | -82.61 | 0.98 | -16.95 | 3.05 | -66.45 | 57.72 | 21.75 | 19.35 | -79.46 | 80.65 | 1145.52 | 10.71 | -5.96 | 30.91 | 34.39 |
| 2023 (3) | 3.07 | -24.2 | 18.80 | 30.46 | 7.52 | 41.62 | 0.46 | 59.75 | 8.01 | 14.43 | 6.24 | 14.29 | 11.16 | -21.63 | 7.42 | -13.11 | 1.18 | -24.36 | 9.09 | 23.84 | 47.41 | -19.01 | 94.24 | 23.54 | 6.47 | -73.83 | 11.39 | 12531.12 | 23.00 | 4.45 |
| 2022 (2) | 4.05 | 65.98 | 14.41 | 33.67 | 5.31 | 70.19 | 0.29 | -10.87 | 7.00 | 116.72 | 5.46 | 112.45 | 14.24 | 62.93 | 8.54 | 70.12 | 1.56 | -20.0 | 7.34 | 106.76 | 58.54 | -29.11 | 76.29 | -21.76 | 24.74 | 889.69 | 0.09 | 0 | 22.02 | 8.96 |
| 2021 (1) | 2.44 | -11.59 | 10.78 | 0 | 3.12 | 0 | 0.32 | 217.93 | 3.23 | 0 | 2.57 | 0 | 8.74 | 0 | 5.02 | 0 | 1.95 | 22.64 | 3.55 | -18.76 | 82.58 | 24.61 | 97.50 | -7.26 | 2.50 | 0 | 0.00 | 0 | 20.21 | -1.13 |