- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | 23.53 | 51.85 | 72.37 | 4.67 | -5.79 | -36.63 | 23.26 | 57.58 | -35.91 | 15.84 | 55.69 | -32.09 | 18.43 | 58.12 | -1.90 | 38.71 | 56.62 | -1.79 | 37.63 | 56.13 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | -12.73 | 41.26 | 76.99 | 4.28 | -43.83 | -39.38 | 100.00 | -10.34 | -7.32 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 31.40 | 19.07 | -11.52 |
| 25Q4 (7) | -0.17 | -183.33 | 46.88 | 69.14 | -2.76 | -8.36 | -47.73 | -159.68 | -2.18 | -42.67 | -134.06 | 34.54 | -39.34 | -165.27 | 35.73 | -3.10 | -164.96 | 13.65 | -2.87 | -165.74 | 14.07 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | -21.67 | -1445.96 | 49.77 | 7.62 | 0.93 | -2.56 | 111.54 | 11.54 | 53.37 | -11.54 | 0 | -142.31 | 26.37 | -0.11 | -15.64 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 68.42 | 76.0 | 71.10 | -1.44 | -5.65 | -18.38 | 66.92 | 78.3 | -18.23 | 65.78 | 78.22 | -14.83 | 69.92 | 81.22 | -1.17 | 64.0 | 70.08 | -1.08 | 64.36 | 70.41 | 0.07 | 16.67 | 40.0 | 1.61 | 105.33 | 103.08 | 7.55 | 1.62 | 2.58 | 100.00 | -3.45 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 26.40 | -17.83 | -20.86 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | 29.63 | 32.14 | 72.14 | -6.09 | -9.49 | -55.57 | 35.65 | 51.37 | -53.28 | 34.26 | 51.34 | -49.30 | 35.66 | 52.54 | -3.25 | 25.8 | 22.06 | -3.03 | 25.74 | 22.11 | 0.06 | 20.0 | 50.0 | -30.19 | 45.43 | 58.63 | 7.43 | 5.24 | 6.45 | 103.57 | -4.01 | -1.25 | -3.57 | 54.76 | 26.79 | 32.13 | -9.47 | -30.15 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | 15.62 | 0.0 | 76.82 | 1.82 | 0.0 | -86.35 | -84.86 | 0.0 | -81.05 | -24.35 | 0.0 | -76.62 | -25.18 | 0.0 | -4.38 | -22.01 | 0.0 | -4.08 | -22.16 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -55.32 | -28.23 | 0.0 | 7.06 | -9.72 | 0.0 | 107.89 | 48.36 | 0.0 | -7.89 | -128.95 | 0.0 | 35.49 | 13.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.32 | -28.0 | 0.0 | 75.45 | 0.12 | 0.0 | -46.71 | 44.86 | 0.0 | -65.18 | 22.12 | 0.0 | -61.21 | 22.47 | 0.0 | -3.59 | 8.18 | 0.0 | -3.34 | 8.49 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -43.14 | 17.47 | 0.0 | 7.82 | 6.25 | 0.0 | 72.73 | -27.27 | 0.0 | 27.27 | 0 | 0.0 | 31.26 | -6.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.25 | 10.71 | 0.0 | 75.36 | -5.45 | 0.0 | -84.71 | 25.87 | 0.0 | -83.69 | 23.57 | 0.0 | -78.95 | 23.99 | 0.0 | -3.91 | 6.24 | 0.0 | -3.65 | 6.17 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -52.27 | 28.37 | 0.0 | 7.36 | 5.44 | 0.0 | 100.00 | -4.65 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 33.36 | -27.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 79.70 | 0.0 | 0.0 | -114.27 | 0.0 | 0.0 | -109.50 | 0.0 | 0.0 | -103.87 | 0.0 | 0.0 | -4.17 | 0.0 | 0.0 | -3.89 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -72.97 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | 104.88 | 0.0 | 0.0 | -4.88 | 0.0 | 0.0 | 46.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.69 | 0 | 72.03 | -7.48 | -49.70 | 0 | 4.05 | -2.7 | -46.60 | 0 | -42.86 | 0 | -11.88 | 0 | -11.02 | 0 | 0.26 | 52.94 | -24.32 | 0 | 7.62 | -2.56 | 105.77 | 10.97 | -6.73 | 0 | 11.04 | -23.04 | 29.69 | -17.53 |
| 2024 (4) | -0.95 | 0 | 77.85 | -4.53 | -72.93 | 0 | 4.17 | -42.71 | -76.50 | 0 | -71.54 | 0 | -13.30 | 0 | -12.20 | 0 | 0.17 | 41.67 | -45.83 | 0 | 7.82 | -20.12 | 95.31 | -9.0 | 4.69 | 0 | 14.35 | -10.32 | 36.00 | -33.76 |
| 2023 (3) | -1.30 | 0 | 81.54 | 12.56 | -160.63 | 0 | 7.27 | -62.42 | -153.97 | 0 | -146.41 | 0 | -19.07 | 0 | -17.17 | 0 | 0.12 | 300.0 | -103.64 | 0 | 9.79 | -20.92 | 104.73 | 2.34 | -4.14 | 0 | 16.00 | -42.32 | 54.35 | -64.97 |
| 2022 (2) | -1.79 | 0 | 72.44 | 119.52 | -697.11 | 0 | 19.35 | -56.45 | -680.20 | 0 | -653.50 | 0 | -24.54 | 0 | -22.26 | 0 | 0.03 | 200.0 | -519.35 | 0 | 12.38 | 45.31 | 102.34 | -10.14 | -2.34 | 0 | 27.74 | 1.8 | 155.16 | -69.85 |
| 2021 (1) | -1.37 | 0 | 33.00 | 0 | -1772.67 | 0 | 44.44 | -85.19 | -1556.45 | 0 | -1556.45 | 0 | -17.51 | 0 | -16.49 | 0 | 0.01 | 0 | -1288.89 | 0 | 8.52 | 188.81 | 113.89 | 24.09 | -13.89 | 0 | 27.25 | 93.66 | 514.59 | -84.66 |