- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | 100.0 | 8.03 | 6.16 | 24.95 | 14.29 | 4.54 | 65.09 | 19.47 | 4.52 | 104.52 | 4.15 | 3.61 | 105.11 | 1.98 | 4.92 | 91.44 | 1.86 | 2.77 | 92.36 | -0.72 | 0.76 | -5.0 | -2.56 | 5.19 | 82.11 | 2.57 | 71.26 | -18.94 | 5.34 | 100.00 | -19.23 | 15.15 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 87.46 | 0.41 | 0.02 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | -48.25 | -17.78 | 4.93 | -8.02 | 13.07 | 2.75 | -27.63 | 25.0 | 2.21 | -49.31 | -24.32 | 1.76 | -49.71 | -25.11 | 2.57 | -49.9 | -22.59 | 1.44 | -50.0 | -23.4 | 0.80 | -2.44 | 1.27 | 2.85 | -43.11 | -20.39 | 87.91 | 16.89 | 7.73 | 123.81 | 41.5 | 62.91 | -23.81 | -290.48 | -199.21 | 87.10 | 2.59 | 0.05 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | 27.68 | 0.0 | 5.36 | 3.08 | 5.1 | 3.80 | 7.04 | 12.43 | 4.36 | 19.45 | -10.47 | 3.50 | 24.11 | -10.26 | 5.13 | 29.22 | -6.56 | 2.88 | 25.22 | -3.03 | 0.82 | 1.23 | 9.33 | 5.01 | 14.38 | -10.05 | 75.21 | -9.35 | -4.06 | 87.50 | -9.77 | 25.0 | 12.50 | 312.5 | -58.33 | 84.90 | -1.57 | -1.71 |
| 25Q2 (5) | 1.12 | -18.25 | -11.81 | 5.20 | -3.53 | 2.77 | 3.55 | -6.58 | 5.03 | 3.65 | -15.9 | -16.48 | 2.82 | -20.34 | -17.78 | 3.97 | -17.81 | -18.98 | 2.30 | -17.56 | -14.5 | 0.81 | 3.85 | 6.58 | 4.38 | -13.44 | -15.12 | 82.97 | 22.65 | -15.27 | 96.97 | 11.66 | 24.68 | 3.03 | -76.97 | -86.36 | 86.25 | -1.36 | 0.29 |
| 25Q1 (4) | 1.37 | 52.22 | 0.0 | 5.39 | 23.62 | 0.0 | 3.80 | 72.73 | 0.0 | 4.34 | 48.63 | 0.0 | 3.54 | 50.64 | 0.0 | 4.83 | 45.48 | 0.0 | 2.79 | 48.4 | 0.0 | 0.78 | -1.27 | 0.0 | 5.06 | 41.34 | 0.0 | 67.65 | -17.1 | 0.0 | 86.84 | 14.27 | 0.0 | 13.16 | -45.18 | 0.0 | 87.44 | 0.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.90 | -37.06 | 0.0 | 4.36 | -14.51 | 0.0 | 2.20 | -34.91 | 0.0 | 2.92 | -40.04 | 0.0 | 2.35 | -39.74 | 0.0 | 3.32 | -39.53 | 0.0 | 1.88 | -36.7 | 0.0 | 0.79 | 5.33 | 0.0 | 3.58 | -35.73 | 0.0 | 81.60 | 4.09 | 0.0 | 76.00 | 8.57 | 0.0 | 24.00 | -20.0 | 0.0 | 87.06 | 0.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.43 | 12.6 | 0.0 | 5.10 | 0.79 | 0.0 | 3.38 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 11.44 | 0.0 | 3.90 | 13.7 | 0.0 | 5.49 | 12.04 | 0.0 | 2.97 | 10.41 | 0.0 | 0.75 | -1.32 | 0.0 | 5.57 | 7.95 | 0.0 | 78.39 | -19.94 | 0.0 | 70.00 | -10.0 | 0.0 | 30.00 | 35.0 | 0.0 | 86.38 | 0.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 5.06 | 0.0 | 0.0 | 3.38 | 0.0 | 0.0 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.43 | 0.0 | 0.0 | 4.90 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 5.16 | 0.0 | 0.0 | 97.92 | 0.0 | 0.0 | 77.78 | 0.0 | 0.0 | 22.22 | 0.0 | 0.0 | 86.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.65 | 5.92 | 5.22 | 10.83 | 3.46 | 18.49 | 0.63 | 5.27 | 3.62 | -3.21 | 2.89 | -3.02 | 16.34 | -0.49 | 8.94 | 0.56 | 3.06 | 4.79 | 4.30 | -3.59 | 87.91 | 7.73 | 96.18 | 22.96 | 4.58 | -78.97 | 0.16 | -8.8 | 86.42 | -0.36 |
| 2024 (4) | 4.39 | 31.83 | 4.71 | 12.14 | 2.92 | 21.67 | 0.60 | -10.15 | 3.74 | 18.35 | 2.98 | 18.73 | 16.42 | 25.15 | 8.89 | 25.39 | 2.92 | 5.8 | 4.46 | 12.63 | 81.60 | -15.16 | 78.23 | 3.57 | 21.77 | -11.01 | 0.18 | 1.06 | 86.73 | 0.01 |
| 2023 (3) | 3.33 | 8.12 | 4.20 | -10.64 | 2.40 | -13.04 | 0.67 | -11.36 | 3.16 | -0.32 | 2.51 | -0.4 | 13.12 | -2.45 | 7.09 | -2.88 | 2.76 | -1.78 | 3.96 | -2.94 | 96.18 | 17.25 | 75.53 | -13.09 | 24.47 | 86.85 | 0.18 | -40.4 | 86.72 | 1.2 |
| 2022 (2) | 3.08 | -43.38 | 4.70 | -40.58 | 2.76 | -52.33 | 0.76 | -11.74 | 3.17 | -48.79 | 2.52 | -48.68 | 13.45 | -48.49 | 7.30 | -45.6 | 2.81 | 4.46 | 4.08 | -43.1 | 82.03 | -17.38 | 86.90 | -6.98 | 13.10 | 99.34 | 0.29 | -15.77 | 85.69 | 2.52 |
| 2021 (1) | 5.44 | -0.55 | 7.91 | 0 | 5.79 | 0 | 0.86 | -1.06 | 6.19 | 0 | 4.91 | 0 | 26.11 | 0 | 13.42 | 0 | 2.69 | -5.94 | 7.17 | -5.66 | 99.28 | 3.91 | 93.43 | -3.78 | 6.57 | 126.64 | 0.35 | 0 | 83.58 | -0.38 |