資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.01 | 1.52 | 0.3 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 36.27 | 9.25 | 1.05 | 6.06 | 6.2 | 17.65 | 17.09 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -7.32 | 0.02 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.74 | 15.62 | 0 | 0 | 1.82 | 17.42 | 2.56 | 16.89 | 0 | 0 | 1.82 | 17.42 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.95 | 1.54 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 33.2 | 11.3 | 0.99 | 32.0 | 5.27 | 11.89 | 15.87 | 0.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.41 | -6.82 | 0.02 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.64 | 14.29 | 0 | 0 | 1.55 | 27.05 | 2.19 | 23.03 | 0 | 0 | 1.55 | 27.05 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.89 | 27.12 | 0.8 | 300.0 | 0.03 | -86.96 | 0 | 0 | 29.83 | 12.82 | 0.75 | 11.94 | 4.71 | -0.42 | 15.79 | -11.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | -6.38 | 0.02 | -33.33 | 2.25 | 0.0 | 0.56 | 12.0 | 0 | 0 | 1.22 | 12.96 | 1.78 | 13.38 | 0 | 0 | 1.22 | 12.96 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 3.06 | 23.39 | 0.2 | 0.0 | 0.23 | 666.67 | 0 | 0 | 26.44 | 19.26 | 0.67 | -38.53 | 4.73 | 41.19 | 17.89 | 18.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.47 | -31.88 | 0.03 | 0.0 | 2.25 | 12.5 | 0.5 | 28.21 | 0 | 0 | 1.08 | -18.18 | 1.57 | -8.19 | 0 | 0 | 1.08 | -18.18 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.48 | -1.98 | 0.2 | -33.33 | 0.03 | -83.33 | 0 | 0 | 22.17 | 6.69 | 1.09 | 0.0 | 3.35 | 8.77 | 15.11 | 1.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.69 | 228.57 | 0.03 | 0 | 2.0 | 0.0 | 0.39 | 39.29 | 0 | 0 | 1.32 | 15.79 | 1.71 | 20.42 | 0 | 0 | 1.32 | 15.79 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.99 | -25.44 | 16.8 | 0.9 | 200.0 | 125.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.24 | -2.53 | 6.33 | 0.33 | 94.12 | 6.45 | 6.86 | 10.65 | 8.89 | 18.63 | 8.99 | 0.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 0.0 | -7.32 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 15.62 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | 18.68 | 16.13 | 2.89 | 12.89 | 16.06 | 0 | 0 | 0 | 2.16 | 18.68 | 16.13 | 0.01 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.01 | 43.21 | 1.52 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.48 | 3.16 | 9.47 | 0.17 | -46.88 | -15.0 | 6.2 | -2.52 | 17.65 | 17.09 | -4.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | -2.56 | -7.32 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 15.62 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 10.3 | 17.42 | 2.56 | 7.11 | 16.89 | 0 | 0 | 0 | 1.82 | 10.3 | 17.42 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.8 | 10.24 | 5.26 | 0.3 | 0 | -41.18 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.19 | 3.14 | 11.26 | 0.32 | 28.0 | 0.0 | 6.36 | 0.0 | 2.42 | 17.94 | -2.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | -2.5 | -7.14 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 15.62 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | 24.06 | 23.13 | 2.39 | 15.46 | 20.71 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | 24.06 | 23.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.54 | -0.78 | -23.95 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 8.91 | 2.53 | 6.83 | 0.25 | -19.35 | -13.79 | 6.36 | 0.95 | 7.07 | 18.42 | -0.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -2.44 | -6.98 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 15.62 | 15.62 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | -28.49 | 30.39 | 2.07 | -16.87 | 24.7 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | -28.49 | 30.39 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.56 | -35.19 | 0.0 | 0.4 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.69 | 0.35 | 0.0 | 0.31 | 55.0 | 0.0 | 6.3 | 19.54 | 0.0 | 18.56 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.86 | 20.0 | 0.0 | 2.49 | 13.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.86 | 20.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |