- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.35 | -66.67 | -29.63 | 20.56 | 18.03 | -23.45 | -16.47 | -800.0 | -103.84 | -14.15 | -1089.51 | -223.8 | -14.60 | -920.22 | -135.86 | -1.32 | -488.24 | -123.73 | -0.73 | -321.21 | -151.72 | 0.06 | -50.0 | 0.0 | 8.38 | -29.76 | -42.56 | 55.04 | 4.3 | 14.71 | 112.50 | 193.75 | -40.0 | -16.67 | -107.58 | 80.95 | 37.13 | 95.63 | -1.62 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | 36.36 | 0 | 17.42 | -27.96 | -51.87 | -1.83 | -143.99 | -115.84 | 1.43 | -82.94 | -89.58 | 1.78 | -9.18 | -79.16 | 0.34 | -10.53 | -72.13 | 0.33 | -5.71 | -64.89 | 0.12 | -7.69 | 20.0 | 11.93 | -35.02 | -53.94 | 52.77 | 1.29 | 11.8 | -120.00 | -340.0 | -242.5 | 220.00 | 340.0 | 1293.33 | 18.98 | -13.81 | -40.5 |
| 25Q3 (6) | -0.33 | 61.18 | -13.79 | 24.18 | -18.97 | -4.77 | 4.16 | 9.47 | 221.28 | 8.38 | 169.89 | 673.97 | 1.96 | 111.74 | 152.13 | 0.38 | 116.24 | 195.0 | 0.35 | 123.97 | 333.33 | 0.13 | 44.44 | 85.71 | 18.36 | 2348.0 | 21.99 | 52.10 | 1.42 | 7.62 | 50.00 | 260.0 | -78.57 | 50.00 | -61.9 | 137.5 | 22.02 | -19.69 | -11.25 |
| 25Q2 (5) | -0.85 | -214.81 | -123.68 | 29.84 | 11.09 | 28.23 | 3.80 | 147.03 | 131.2 | -11.99 | -174.37 | -4.53 | -16.69 | -169.63 | -48.88 | -2.34 | -296.61 | -112.73 | -1.46 | -403.45 | -139.34 | 0.09 | 50.0 | 50.0 | 0.75 | -94.86 | -89.1 | 51.37 | 7.07 | 7.4 | -31.25 | -116.67 | -129.89 | 131.25 | 250.0 | 2987.5 | 27.42 | -27.34 | -19.35 |
| 25Q1 (4) | -0.27 | 0 | 0.0 | 26.86 | -25.78 | 0.0 | -8.08 | -169.96 | 0.0 | -4.37 | -131.83 | 0.0 | -6.19 | -172.48 | 0.0 | -0.59 | -148.36 | 0.0 | -0.29 | -130.85 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 14.59 | -43.67 | 0.0 | 47.98 | 1.65 | 0.0 | 187.50 | 122.66 | 0.0 | -87.50 | -654.17 | 0.0 | 37.74 | 18.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 36.19 | 42.54 | 0.0 | 11.55 | 436.73 | 0.0 | 13.73 | 1040.41 | 0.0 | 8.54 | 327.13 | 0.0 | 1.22 | 405.0 | 0.0 | 0.94 | 726.67 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | 25.90 | 72.09 | 0.0 | 47.20 | -2.5 | 0.0 | 84.21 | -63.91 | 0.0 | 15.79 | 111.84 | 0.0 | 31.90 | 28.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | 23.68 | 0.0 | 25.39 | 9.11 | 0.0 | -3.43 | 71.84 | 0.0 | -1.46 | 87.27 | 0.0 | -3.76 | 66.46 | 0.0 | -0.40 | 63.64 | 0.0 | -0.15 | 75.41 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 15.05 | 118.75 | 0.0 | 48.41 | 1.21 | 0.0 | 233.33 | 123.19 | 0.0 | -133.33 | -2833.33 | 0.0 | 24.81 | -27.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 23.27 | 0.0 | 0.0 | -12.18 | 0.0 | 0.0 | -11.47 | 0.0 | 0.0 | -11.21 | 0.0 | 0.0 | -1.10 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 6.88 | 0.0 | 0.0 | 47.83 | 0.0 | 0.0 | 104.55 | 0.0 | 0.0 | -4.55 | 0.0 | 0.0 | 34.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.65 | 0 | 23.85 | -12.44 | 0.30 | 0 | 9.94 | -17.23 | -0.45 | 0 | -3.68 | 0 | -2.21 | 0 | -1.05 | 0 | 0.40 | 37.93 | 11.84 | -24.1 | 52.77 | 11.8 | -60.00 | 0 | 180.00 | -81.05 | 1.25 | -22.87 | 24.85 | -17.91 |
| 2024 (4) | -0.96 | 0 | 27.24 | 47.4 | -1.91 | 0 | 12.01 | 14.09 | 0.18 | 0 | -2.26 | 0 | -1.01 | 0 | -0.20 | 0 | 0.29 | -19.44 | 15.60 | 20.65 | 47.20 | -18.4 | -850.00 | 0 | 950.00 | 0 | 1.62 | -11.41 | 30.27 | 10.31 |
| 2023 (3) | -1.30 | 0 | 18.48 | -28.04 | -8.00 | 0 | 10.53 | 16.53 | -0.99 | 0 | -2.57 | 0 | -1.50 | 0 | -0.26 | 0 | 0.36 | -16.28 | 12.93 | -14.43 | 57.84 | -16.5 | 818.18 | 1647.93 | -718.18 | 0 | 1.83 | -13.51 | 27.44 | 10.47 |
| 2022 (2) | -0.55 | 0 | 25.68 | -23.25 | 1.74 | -76.61 | 9.03 | -14.09 | 3.79 | -66.81 | 1.82 | -79.13 | 1.28 | -70.84 | 1.25 | -61.3 | 0.43 | 22.86 | 15.11 | -37.22 | 69.27 | 23.81 | 46.81 | -28.32 | 55.32 | 59.45 | 2.12 | -25.14 | 24.84 | -14.79 |
| 2021 (1) | 0.39 | 457.14 | 33.46 | 0 | 7.44 | 0 | 10.51 | -8.04 | 11.42 | 0 | 8.72 | 0 | 4.39 | 0 | 3.23 | 0 | 0.35 | 16.67 | 24.07 | 6.79 | 55.95 | 59.22 | 65.31 | -9.82 | 34.69 | 34.15 | 2.83 | -19.78 | 29.15 | -4.8 |