- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | -89.19 | 100.0 | 32.39 | -4.65 | -10.62 | 0.66 | -91.0 | 78.38 | 1.63 | -80.19 | 73.4 | 1.31 | -86.55 | 74.67 | 0.35 | -89.36 | 118.75 | 0.26 | -80.74 | 36.84 | 0.10 | -16.67 | 25.0 | 8.28 | -37.56 | -1.43 | 165.74 | -0.12 | -7.24 | 50.00 | -42.31 | 0 | 50.00 | 275.0 | -50.0 | 19.92 | 22.43 | -5.95 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | 516.67 | -64.25 | 33.97 | 14.03 | -4.15 | 7.33 | 605.52 | -10.06 | 8.23 | 282.79 | -72.9 | 9.74 | 370.53 | -62.88 | 3.29 | 487.5 | -61.43 | 1.35 | 297.06 | -57.81 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 13.26 | 43.82 | -63.24 | 165.94 | -5.95 | 2.1 | 86.67 | 230.0 | 223.56 | 13.33 | -92.0 | -81.79 | 16.27 | -14.99 | -9.66 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | 110.08 | -86.52 | 29.79 | -2.62 | -15.08 | -1.45 | 82.72 | -110.06 | 2.15 | 109.3 | -83.27 | 2.07 | 109.03 | -80.08 | 0.56 | 110.61 | -86.14 | 0.34 | 119.65 | -79.01 | 0.10 | 25.0 | -28.57 | 9.22 | 159.68 | -46.58 | 176.44 | -5.14 | -12.61 | -66.67 | -286.67 | -159.52 | 166.67 | 159.26 | 1488.89 | 19.14 | -22.35 | 47.0 |
| 25Q2 (5) | -1.19 | -3075.0 | -220.2 | 30.59 | -15.59 | -11.62 | -8.39 | -2367.57 | -174.78 | -23.11 | -2558.51 | -263.32 | -22.93 | -3157.33 | -300.09 | -5.28 | -3400.0 | -218.12 | -1.73 | -1010.53 | -177.23 | 0.08 | 0.0 | -57.89 | -15.45 | -283.93 | -196.44 | 186.01 | 4.1 | 31.74 | 35.71 | 0 | -53.57 | 64.29 | -35.71 | 234.29 | 24.65 | 16.38 | 51.41 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -98.07 | 0.0 | 36.24 | 2.26 | 0.0 | 0.37 | -95.46 | 0.0 | 0.94 | -96.9 | 0.0 | 0.75 | -97.14 | 0.0 | 0.16 | -98.12 | 0.0 | 0.19 | -94.06 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 8.40 | -76.71 | 0.0 | 178.68 | 9.94 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 36.59 | 0.0 | 21.18 | 17.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.07 | 132.58 | 0.0 | 35.44 | 1.03 | 0.0 | 8.15 | -43.44 | 0.0 | 30.37 | 136.34 | 0.0 | 26.24 | 152.55 | 0.0 | 8.53 | 111.14 | 0.0 | 3.20 | 97.53 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 36.07 | 108.98 | 0.0 | 162.53 | -19.5 | 0.0 | 26.79 | -76.08 | 0.0 | 73.21 | 710.12 | 0.0 | 18.01 | 38.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.89 | -10.1 | 0.0 | 35.08 | 1.36 | 0.0 | 14.41 | 28.43 | 0.0 | 12.85 | -9.19 | 0.0 | 10.39 | -9.34 | 0.0 | 4.04 | -9.62 | 0.0 | 1.62 | -27.68 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | 17.26 | 7.74 | 0.0 | 201.90 | 42.99 | 0.0 | 112.00 | 45.6 | 0.0 | -12.00 | -162.4 | 0.0 | 13.02 | -20.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 34.61 | 0.0 | 0.0 | 11.22 | 0.0 | 0.0 | 14.15 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 | 4.47 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.02 | 0.0 | 0.0 | 141.20 | 0.0 | 0.0 | 76.92 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.29 | 0 | 32.66 | -5.39 | 0.23 | -97.47 | 4.08 | 70.0 | -1.67 | 0 | -1.20 | 0 | -1.20 | 0 | 0.09 | -99.01 | 0.38 | -35.59 | 4.79 | -77.34 | 165.94 | 2.1 | -11.11 | 0 | 122.22 | 155.56 | 0.48 | 7.25 | 19.85 | 17.18 |
| 2024 (4) | 4.15 | 26.14 | 34.52 | 9.07 | 9.09 | -25.0 | 2.40 | 115.55 | 17.33 | 28.28 | 14.47 | 32.51 | 18.25 | 18.66 | 9.06 | -12.12 | 0.59 | -35.87 | 21.14 | 34.31 | 162.53 | 237.9 | 53.04 | -40.68 | 47.83 | 351.69 | 0.45 | -61.12 | 16.94 | 22.4 |
| 2023 (3) | 3.29 | -12.27 | 31.65 | -2.16 | 12.12 | -4.87 | 1.11 | -0.77 | 13.51 | -17.52 | 10.92 | -17.83 | 15.38 | -13.01 | 10.31 | -9.96 | 0.92 | 8.24 | 15.74 | -14.08 | 48.10 | -16.01 | 89.41 | 15.71 | 10.59 | -53.41 | 1.16 | 289.57 | 13.84 | -1.07 |
| 2022 (2) | 3.75 | 109.5 | 32.35 | 3.32 | 12.74 | 23.81 | 1.12 | -37.2 | 16.38 | 68.35 | 13.29 | 58.03 | 17.68 | 102.29 | 11.45 | 91.79 | 0.85 | 21.43 | 18.32 | 49.67 | 57.27 | 0.61 | 77.27 | -26.59 | 22.73 | 0 | 0.30 | -56.03 | 13.99 | 0.87 |
| 2021 (1) | 1.79 | -17.13 | 31.31 | 0 | 10.29 | 0 | 1.79 | 19.05 | 9.73 | 0 | 8.41 | 0 | 8.74 | 0 | 5.97 | 0 | 0.70 | -7.89 | 12.24 | -10.98 | 56.92 | 37.16 | 105.26 | -25.7 | -5.26 | 0 | 0.68 | -9.48 | 13.87 | 20.71 |