- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | -58.93 | 58.62 | 81.20 | -7.1 | 4.45 | 27.55 | -47.89 | 26.14 | 46.37 | -35.77 | 46.83 | 36.37 | -36.91 | 45.48 | 1.39 | -59.24 | 14.88 | 1.31 | -60.06 | 16.96 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 66.67 | -22.77 | 20.67 | 11.29 | 175.37 | 44.56 | 59.79 | -18.39 | -12.61 | 40.21 | 50.43 | 27.32 | 25.39 | 23.43 | 8.88 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | -16.42 | 47.37 | 87.41 | 11.38 | -12.48 | 52.87 | 37.47 | 9.17 | 72.19 | 48.11 | -0.32 | 57.65 | 34.73 | 2.02 | 3.41 | -29.11 | -2.01 | 3.28 | -26.79 | 1.55 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 86.33 | 51.62 | 16.76 | 4.10 | -14.58 | -60.58 | 73.27 | -6.85 | 9.51 | 26.73 | 27.76 | -19.22 | 20.57 | 111.63 | -21.34 |
| 25Q3 (6) | 1.34 | -37.09 | 28.85 | 78.48 | -11.73 | -21.39 | 38.46 | -46.72 | -14.78 | 48.74 | -12.9 | 53.46 | 42.79 | 0.8 | -38.97 | 4.81 | -36.12 | -3.61 | 4.48 | -35.07 | -4.07 | 0.10 | -37.5 | 42.86 | 56.94 | -7.26 | 70.84 | 4.80 | -54.93 | -10.61 | 78.66 | -38.99 | -44.52 | 20.92 | 172.29 | 150.06 | 9.72 | 65.59 | -49.82 |
| 25Q2 (5) | 2.13 | 634.48 | 191.78 | 88.91 | 14.37 | -10.97 | 72.18 | 230.49 | 70.08 | 55.96 | 77.2 | 10.16 | 42.45 | 69.8 | -10.63 | 7.53 | 522.31 | 108.59 | 6.90 | 516.07 | 114.95 | 0.16 | 300.0 | 128.57 | 61.40 | 11.13 | 18.42 | 10.65 | 36.36 | 26.33 | 128.94 | 88.45 | 54.45 | -28.94 | -191.65 | -275.25 | 5.87 | -74.83 | -69.04 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -61.84 | 0.0 | 77.74 | -22.17 | 0.0 | 21.84 | -54.9 | 0.0 | 31.58 | -56.39 | 0.0 | 25.00 | -55.76 | 0.0 | 1.21 | -65.23 | 0.0 | 1.12 | -65.33 | 0.0 | 0.04 | -33.33 | 0.0 | 55.25 | -25.28 | 0.0 | 7.81 | -24.9 | 0.0 | 68.42 | 2.26 | 0.0 | 31.58 | -4.56 | 0.0 | 23.32 | -10.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.76 | -26.92 | 0.0 | 99.88 | 0.04 | 0.0 | 48.43 | 7.31 | 0.0 | 72.42 | 128.02 | 0.0 | 56.51 | -19.4 | 0.0 | 3.48 | -30.26 | 0.0 | 3.23 | -30.84 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 73.94 | 121.84 | 0.0 | 10.40 | 93.67 | 0.0 | 66.91 | -52.81 | 0.0 | 33.09 | 179.18 | 0.0 | 26.15 | 35.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 42.47 | 0.0 | 99.84 | -0.03 | 0.0 | 45.13 | 6.34 | 0.0 | 31.76 | -37.48 | 0.0 | 70.11 | 47.6 | 0.0 | 4.99 | 38.23 | 0.0 | 4.67 | 45.48 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | -35.72 | 0.0 | 5.37 | -36.3 | 0.0 | 141.79 | 69.84 | 0.0 | -41.79 | -353.07 | 0.0 | 19.37 | 2.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 99.87 | 0.0 | 0.0 | 42.44 | 0.0 | 0.0 | 50.80 | 0.0 | 0.0 | 47.50 | 0.0 | 0.0 | 3.61 | 0.0 | 0.0 | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 51.85 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.0 | 0.0 | 83.49 | 0.0 | 0.0 | 16.51 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.85 | 43.92 | 84.53 | -15.35 | 54.02 | 7.33 | 0.93 | -23.1 | 54.18 | -6.07 | 43.36 | -23.81 | 17.08 | 6.09 | 16.10 | 10.2 | 0.37 | 42.31 | 63.79 | 8.17 | 4.10 | -60.58 | 99.68 | 14.23 | 0.32 | -97.49 | 13.00 | -53.07 | 11.33 | -45.29 |
| 2024 (4) | 3.37 | -37.71 | 99.86 | -0.02 | 50.33 | -19.7 | 1.20 | 10.91 | 57.68 | -19.48 | 56.91 | -13.38 | 16.10 | -61.49 | 14.61 | -61.54 | 0.26 | -55.17 | 58.97 | -18.97 | 10.40 | 2.06 | 87.27 | -0.27 | 12.73 | 1.88 | 27.70 | 2236.42 | 20.71 | 46.67 |
| 2023 (3) | 5.41 | 0 | 99.88 | 10.33 | 62.68 | 0 | 1.08 | -85.68 | 71.63 | 0 | 65.70 | 0 | 41.81 | 0 | 37.99 | 0 | 0.58 | 87.1 | 72.78 | 0 | 10.19 | 5.82 | 87.50 | -57.24 | 12.50 | 0 | 1.19 | 0 | 14.12 | -77.95 |
| 2022 (2) | -0.32 | 0 | 90.53 | -4.71 | -44.58 | 0 | 7.58 | -86.27 | -21.83 | 0 | -20.24 | 0 | -6.76 | 0 | -6.17 | 0 | 0.31 | 520.0 | -14.14 | 0 | 9.63 | 25.88 | 204.65 | 110.29 | -104.65 | 0 | 0.00 | 0 | 64.04 | -83.84 |
| 2021 (1) | -2.10 | 0 | 95.00 | 0 | -868.42 | 0 | 55.17 | -5.88 | -892.08 | 0 | -847.17 | 0 | -49.43 | 0 | -45.79 | 0 | 0.05 | 25.0 | -775.86 | 0 | 7.65 | -5.09 | 97.32 | -1.76 | 2.68 | 186.08 | 0.00 | 0 | 396.37 | -5.63 |