- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -86.89 | 134.04 | 11.15 | -18.85 | 32.11 | 1.18 | -82.26 | 127.83 | 1.26 | -81.25 | 128.7 | 1.04 | -80.23 | 123.69 | 0.83 | -87.21 | 127.57 | 0.39 | -85.06 | 142.39 | 0.35 | -28.57 | 59.09 | 3.77 | -55.7 | 589.61 | 127.44 | -1.98 | -38.42 | 93.75 | -5.43 | -3.41 | 6.25 | 618.75 | 112.5 | 38.21 | 36.61 | -31.97 |
| 25Q4 (7) | 1.22 | 197.56 | -10.29 | 13.74 | 13.27 | 21.59 | 6.65 | 111.78 | 19.18 | 6.72 | 125.5 | 19.15 | 5.26 | 146.95 | 20.92 | 6.49 | 152.53 | -24.18 | 2.61 | 166.33 | -15.81 | 0.49 | 16.67 | -30.0 | 8.51 | 64.6 | 22.98 | 130.01 | -28.71 | -39.82 | 99.13 | -7.63 | 0.69 | 0.87 | 117.83 | 12.17 | 27.97 | -16.18 | 26.16 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | -55.91 | 441.67 | 12.13 | -23.66 | -11.07 | 3.14 | -48.52 | 217.6 | 2.98 | -48.89 | 404.08 | 2.13 | -66.3 | 317.35 | 2.57 | -58.28 | 433.77 | 0.98 | -54.21 | 492.0 | 0.42 | 31.25 | 31.25 | 5.17 | -40.3 | 105.98 | 182.36 | -8.44 | 26.44 | 107.32 | 4.02 | -58.01 | -4.88 | -2.44 | 97.07 | 33.37 | -10.1 | -35.62 |
| 25Q2 (5) | 0.93 | 297.87 | -34.97 | 15.89 | 88.27 | -21.14 | 6.10 | 243.87 | -21.59 | 5.83 | 232.8 | -36.07 | 6.32 | 243.96 | -36.1 | 6.16 | 304.65 | -37.01 | 2.14 | 332.61 | -47.03 | 0.32 | 45.45 | -20.0 | 8.66 | 1224.68 | -27.47 | 199.18 | -3.75 | 39.53 | 103.17 | 6.3 | 20.79 | -4.76 | -261.9 | -132.65 | 37.12 | -33.91 | -13.35 |
| 25Q1 (4) | -0.47 | -134.56 | 0.0 | 8.44 | -25.31 | 0.0 | -4.24 | -175.99 | 0.0 | -4.39 | -177.84 | 0.0 | -4.39 | -200.92 | 0.0 | -3.01 | -135.16 | 0.0 | -0.92 | -129.68 | 0.0 | 0.22 | -68.57 | 0.0 | -0.77 | -111.13 | 0.0 | 206.94 | -4.21 | 0.0 | 97.06 | -1.41 | 0.0 | 2.94 | 279.41 | 0.0 | 56.17 | 153.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.36 | 1233.33 | 0.0 | 11.30 | -17.16 | 0.0 | 5.58 | 308.99 | 0.0 | 5.64 | 675.51 | 0.0 | 4.35 | 543.88 | 0.0 | 8.56 | 1211.69 | 0.0 | 3.10 | 1340.0 | 0.0 | 0.70 | 118.75 | 0.0 | 6.92 | 175.7 | 0.0 | 216.03 | 49.78 | 0.0 | 98.45 | -61.48 | 0.0 | 0.78 | 100.47 | 0.0 | 22.17 | -57.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.12 | -108.39 | 0.0 | 13.64 | -32.31 | 0.0 | -2.67 | -134.32 | 0.0 | -0.98 | -110.75 | 0.0 | -0.98 | -109.91 | 0.0 | -0.77 | -107.87 | 0.0 | -0.25 | -106.19 | 0.0 | 0.32 | -20.0 | 0.0 | 2.51 | -78.98 | 0.0 | 144.23 | 1.04 | 0.0 | 255.56 | 199.19 | 0.0 | -166.67 | -1242.86 | 0.0 | 51.83 | 20.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 20.15 | 0.0 | 0.0 | 7.78 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 0.0 | 0.0 | 9.89 | 0.0 | 0.0 | 9.78 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 11.94 | 0.0 | 0.0 | 142.75 | 0.0 | 0.0 | 85.42 | 0.0 | 0.0 | 14.58 | 0.0 | 0.0 | 42.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.08 | 22.35 | 12.92 | 5.21 | 3.83 | 67.98 | 2.06 | 9.96 | 3.73 | 30.88 | 3.09 | 27.16 | 10.86 | 6.47 | 4.32 | 20.0 | 1.32 | -5.04 | 6.17 | 20.27 | 130.01 | -39.82 | 102.70 | 28.38 | -2.70 | 0 | 0.40 | 29.08 | 35.90 | -1.02 |
| 2024 (4) | 1.70 | -26.41 | 12.28 | -8.83 | 2.28 | -46.35 | 1.87 | 4.69 | 2.85 | -37.77 | 2.43 | -36.22 | 10.20 | -27.25 | 3.60 | -35.94 | 1.39 | -1.42 | 5.13 | -24.56 | 216.03 | 14.68 | 80.00 | -14.04 | 20.00 | 188.57 | 0.31 | -35.5 | 36.27 | -2.42 |
| 2023 (3) | 2.31 | -11.83 | 13.47 | -10.32 | 4.25 | -25.83 | 1.79 | -4.42 | 4.58 | -21.84 | 3.81 | -24.25 | 14.02 | -15.54 | 5.62 | -23.01 | 1.41 | -1.4 | 6.80 | -15.84 | 188.37 | 40.8 | 93.07 | -4.8 | 6.93 | 209.11 | 0.49 | 0 | 37.17 | -2.72 |
| 2022 (2) | 2.62 | 24.76 | 15.02 | 1.01 | 5.73 | 10.83 | 1.87 | 0.48 | 5.86 | 0.34 | 5.03 | 9.83 | 16.60 | 18.23 | 7.30 | 22.07 | 1.43 | 10.0 | 8.08 | 2.41 | 133.79 | 5.09 | 97.76 | 10.83 | 2.24 | -80.13 | 0.00 | 0 | 38.21 | -2.08 |
| 2021 (1) | 2.10 | -10.64 | 14.87 | 0 | 5.17 | 0 | 1.86 | -11.93 | 5.84 | 0 | 4.58 | 0 | 14.04 | 0 | 5.98 | 0 | 1.30 | 12.07 | 7.89 | -21.34 | 127.31 | -12.65 | 88.21 | 26.53 | 11.28 | -62.75 | 0.00 | 0 | 39.02 | -14.9 |