- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q4 (8) | -0.61 | -454.55 | -215.09 | 52.93 | 4.07 | 24.81 | -41.02 | -234.58 | -475.99 | -44.03 | -709.38 | -497.74 | -34.26 | -704.23 | -485.38 | -2.75 | -450.0 | -240.31 | -2.37 | -492.5 | -247.2 | 0.07 | -30.0 | -61.11 | -27.45 | -511.54 | -269.44 | 14.36 | -11.79 | -41.84 | 95.45 | -57.58 | 1.82 | 9.09 | 107.27 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 22Q3 (7) | -0.11 | -120.37 | -222.22 | 50.86 | 1.56 | 8.47 | -12.26 | -194.09 | -382.68 | -5.44 | -140.39 | -310.04 | -4.26 | -139.01 | -300.0 | -0.50 | -121.1 | -225.0 | -0.40 | -120.94 | -217.65 | 0.10 | -41.18 | -33.33 | 6.67 | -65.42 | -34.61 | 16.28 | -33.14 | -25.01 | 225.00 | 137.5 | 437.5 | -125.00 | -2475.0 | -175.0 | 45.61 | 64.48 | 5.87 |
| 22Q2 (6) | 0.54 | 50.0 | 58.82 | 50.08 | 23.53 | 4.99 | 13.03 | 58.71 | 73.5 | 13.47 | 61.51 | 71.16 | 10.92 | 62.74 | 72.51 | 2.37 | 51.92 | 36.99 | 1.91 | 51.59 | 45.8 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 19.29 | 44.71 | 30.25 | 24.35 | -8.01 | -37.15 | 94.74 | -5.26 | -5.26 | 5.26 | 0 | 0 | 27.73 | 21.36 | 8.36 |
| 22Q1 (5) | 0.36 | -32.08 | 80.0 | 40.54 | -4.41 | -5.96 | 8.21 | -24.75 | 67.89 | 8.34 | -24.66 | 71.6 | 6.71 | -24.52 | 69.87 | 1.56 | -20.41 | 52.94 | 1.26 | -21.74 | 59.49 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 13.33 | -17.72 | 13.35 | 26.47 | 7.21 | -19.57 | 100.00 | 6.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 22.85 | 1.06 | -6.73 |
| 21Q4 (4) | 0.53 | 488.89 | 0.0 | 42.41 | -9.55 | 0.0 | 10.91 | 529.53 | 0.0 | 11.07 | 327.41 | 0.0 | 8.89 | 317.37 | 0.0 | 1.96 | 390.0 | 0.0 | 1.61 | 373.53 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 16.20 | 58.82 | 0.0 | 24.69 | 13.73 | 0.0 | 93.75 | 240.62 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.61 | -47.52 | 0.0 |
| 21Q3 (3) | 0.09 | -73.53 | 0.0 | 46.89 | -1.7 | 0.0 | -2.54 | -133.82 | 0.0 | 2.59 | -67.09 | 0.0 | 2.13 | -66.35 | 0.0 | 0.40 | -76.88 | 0.0 | 0.34 | -74.05 | 0.0 | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 10.20 | -31.13 | 0.0 | 21.71 | -43.96 | 0.0 | -66.67 | -166.67 | 0.0 | 166.67 | 0 | 0.0 | 43.08 | 68.35 | 0.0 |
| 21Q2 (2) | 0.34 | 70.0 | 0.0 | 47.70 | 10.65 | 0.0 | 7.51 | 53.58 | 0.0 | 7.87 | 61.93 | 0.0 | 6.33 | 60.25 | 0.0 | 1.73 | 69.61 | 0.0 | 1.31 | 65.82 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 14.81 | 25.94 | 0.0 | 38.74 | 17.71 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 25.59 | 4.45 | 0.0 |
| 21Q1 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 43.11 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 32.91 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 24.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | 0.17 | -84.26 | 47.12 | 5.16 | 0.14 | -97.58 | 4.82 | 20.48 | 1.20 | -82.95 | 1.15 | -79.75 | 0.76 | -84.65 | 0.70 | -82.14 | 0.55 | -17.91 | 8.92 | -33.08 | 14.36 | -41.84 | 20.00 | -75.38 | 80.00 | 326.67 | 3.36 | 33.61 | 0.00 | 0 |
| 2021 (4) | 1.08 | -36.09 | 44.81 | 5.44 | 5.79 | -25.1 | 4.00 | 16.5 | 7.04 | -18.61 | 5.68 | -21.55 | 4.95 | -42.97 | 3.92 | -41.05 | 0.67 | -26.37 | 13.33 | -12.53 | 24.69 | -35.43 | 81.25 | -9.72 | 18.75 | 87.5 | 2.52 | -1.71 | 28.22 | 30.59 |
| 2020 (3) | 1.69 | 38.52 | 42.50 | -7.04 | 7.73 | 17.66 | 3.43 | -7.3 | 8.65 | 10.61 | 7.24 | 19.87 | 8.68 | 32.92 | 6.65 | 23.84 | 0.91 | 3.41 | 15.24 | -3.54 | 38.24 | 56.4 | 90.00 | 6.67 | 10.00 | -36.0 | 2.56 | -56.49 | 21.61 | -14.72 |
| 2019 (2) | 1.22 | -1.61 | 45.72 | 7.78 | 6.57 | -2.67 | 3.70 | 52.19 | 7.82 | 15.85 | 6.04 | 10.02 | 6.53 | -5.22 | 5.37 | -3.76 | 0.88 | -13.73 | 15.80 | 25.3 | 24.45 | 18.0 | 84.38 | -12.81 | 15.62 | 0 | 5.88 | -33.18 | 25.34 | 12.57 |
| 2018 (1) | 1.24 | 7.83 | 42.42 | 0 | 6.75 | 0 | 2.43 | -4.2 | 6.75 | 0 | 5.49 | 0 | 6.89 | 0 | 5.58 | 0 | 1.02 | -1.92 | 12.61 | 26.99 | 20.72 | -20.83 | 96.77 | -10.39 | 0.00 | 0 | 8.80 | 0 | 22.51 | 1.72 |