- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.29 | 20.51 | 147.37 | 57.37 | 10.03 | -13.35 | 42.81 | 16.74 | 82.25 | 45.74 | 16.59 | 85.78 | 36.98 | 14.31 | 90.32 | 8.08 | 11.6 | 81.98 | 6.30 | 10.53 | 90.33 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 55.90 | 13.02 | 53.49 | 34.52 | 44.56 | -27.95 | 94.38 | 1.32 | -0.22 | 6.74 | -1.57 | 24.72 | 9.19 | 45.18 | -68.47 |
| 25Q4 (7) | 2.73 | 90.91 | 86.99 | 52.14 | 15.0 | -25.23 | 36.67 | 79.75 | 139.83 | 39.23 | 39.31 | 78.81 | 32.35 | 37.37 | 73.18 | 7.24 | 66.44 | 48.36 | 5.70 | 77.57 | 45.04 | 0.17 | 30.77 | -19.05 | 49.46 | 14.28 | 66.81 | 23.88 | -28.91 | -2.69 | 93.15 | 31.1 | 36.14 | 6.85 | -73.97 | -76.34 | 6.33 | -62.52 | -81.26 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | 8.33 | -3.38 | 45.34 | -29.81 | -40.67 | 20.40 | -31.38 | 31.36 | 28.16 | 8.22 | 0.36 | 23.55 | 22.85 | -0.8 | 4.35 | -0.46 | -17.14 | 3.21 | 4.9 | -18.11 | 0.13 | -18.75 | -18.75 | 43.28 | 16.69 | 14.01 | 33.59 | -25.21 | 26.66 | 71.05 | -38.42 | 28.57 | 26.32 | 271.05 | -41.18 | 16.89 | -18.92 | -57.97 |
| 25Q2 (5) | 1.32 | -0.75 | 32.0 | 64.60 | -2.43 | -15.04 | 29.73 | 26.56 | 90.7 | 26.02 | 5.69 | 36.73 | 19.17 | -1.34 | 31.3 | 4.37 | -1.58 | 15.92 | 3.06 | -7.55 | 16.35 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 37.09 | 1.84 | 33.37 | 44.91 | -6.26 | 0.6 | 115.38 | 21.98 | 45.48 | -15.38 | -384.62 | -189.23 | 20.83 | -28.54 | -52.93 |
| 25Q1 (4) | 1.33 | -8.9 | 0.0 | 66.21 | -5.05 | 0.0 | 23.49 | 53.63 | 0.0 | 24.62 | 12.22 | 0.0 | 19.43 | 4.01 | 0.0 | 4.44 | -9.02 | 0.0 | 3.31 | -15.78 | 0.0 | 0.17 | -19.05 | 0.0 | 36.42 | 22.83 | 0.0 | 47.91 | 95.23 | 0.0 | 94.59 | 38.25 | 0.0 | 5.41 | -81.33 | 0.0 | 29.15 | -13.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | -1.35 | 0.0 | 69.73 | -8.75 | 0.0 | 15.29 | -1.55 | 0.0 | 21.94 | -21.81 | 0.0 | 18.68 | -21.31 | 0.0 | 4.88 | -7.05 | 0.0 | 3.93 | 0.26 | 0.0 | 0.21 | 31.25 | 0.0 | 29.65 | -21.89 | 0.0 | 24.54 | -7.47 | 0.0 | 68.42 | 23.81 | 0.0 | 28.95 | -35.29 | 0.0 | 33.78 | -15.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.48 | 48.0 | 0.0 | 76.42 | 0.5 | 0.0 | 15.53 | -0.38 | 0.0 | 28.06 | 47.45 | 0.0 | 23.74 | 62.6 | 0.0 | 5.25 | 39.26 | 0.0 | 3.92 | 49.05 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 37.96 | 36.5 | 0.0 | 26.52 | -40.59 | 0.0 | 55.26 | -30.32 | 0.0 | 44.74 | 159.47 | 0.0 | 40.19 | -9.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 76.04 | 0.0 | 0.0 | 15.59 | 0.0 | 0.0 | 19.03 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 | 3.77 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 27.81 | 0.0 | 0.0 | 44.64 | 0.0 | 0.0 | 79.31 | 0.0 | 0.0 | 17.24 | 0.0 | 0.0 | 44.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.82 | 66.34 | 57.13 | -22.75 | 28.29 | 106.65 | 11.09 | 37.84 | 30.09 | 57.46 | 24.11 | 55.95 | 19.19 | 39.36 | 15.71 | 44.0 | 0.64 | -8.57 | 41.96 | 50.34 | 23.88 | -2.69 | 94.12 | 31.76 | 5.88 | -79.41 | 0.18 | -49.73 | 17.67 | -57.38 |
| 2024 (4) | 4.10 | 93.4 | 73.95 | -4.37 | 13.69 | 52.79 | 8.05 | -20.8 | 19.11 | 100.74 | 15.46 | 99.74 | 13.77 | 88.63 | 10.91 | 95.52 | 0.70 | 0.0 | 27.91 | 36.28 | 24.54 | -22.49 | 71.43 | -24.74 | 28.57 | 461.9 | 0.36 | -39.28 | 41.46 | -12.44 |
| 2023 (3) | 2.12 | -31.39 | 77.33 | 0.12 | 8.96 | 19.95 | 10.16 | -17.62 | 9.52 | -20.4 | 7.74 | -24.04 | 7.30 | -31.46 | 5.58 | -29.28 | 0.70 | -6.67 | 20.48 | -18.92 | 31.66 | -15.55 | 94.92 | 50.75 | 5.08 | -86.71 | 0.59 | -31.5 | 47.35 | 1.05 |
| 2022 (2) | 3.09 | 390.48 | 77.24 | 0.88 | 7.47 | 0 | 12.33 | 26.87 | 11.96 | 333.33 | 10.19 | 392.27 | 10.65 | 402.36 | 7.89 | 348.3 | 0.75 | 1.35 | 25.26 | 90.35 | 37.49 | -11.37 | 62.96 | 0 | 38.27 | -68.69 | 0.86 | -22.42 | 46.86 | -4.19 |
| 2021 (1) | 0.63 | -67.02 | 76.57 | 0 | -0.71 | 0 | 9.72 | 92.18 | 2.76 | 0 | 2.07 | 0 | 2.12 | 0 | 1.76 | 0 | 0.74 | -26.73 | 13.27 | 8.42 | 42.30 | 31.45 | -27.78 | 0 | 122.22 | 0 | 1.11 | 5.04 | 48.91 | 6.67 |