資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.19 | 57.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.22 | 6.51 | 1.5 | 66.67 | 0.7 | 70.73 | 11.25 | 60.3 | 0.4 | -2.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 2.2 | 0.0 | 0.95 | 10.47 | 0 | 0 | 3.11 | 58.67 | 4.05 | 43.62 | 1.38 | 711.76 | 4.49 | 110.8 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.39 | -37.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.84 | -5.81 | 0.9 | 91.49 | 0.41 | -4.65 | 7.02 | 1.23 | 0.41 | -2.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 2.2 | 0.0 | 0.86 | 6.17 | 0 | 0 | 1.96 | 49.62 | 2.82 | 31.78 | 0.17 | 750.0 | 2.13 | 60.15 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.24 | 9.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.2 | -8.96 | 0.47 | -30.88 | 0.43 | 13.16 | 6.94 | 24.29 | 0.42 | -16.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -37.5 | 2.2 | 0.0 | 0.81 | 9.46 | 0.02 | 0 | 1.31 | 3.97 | 2.14 | 7.0 | 0.02 | 0 | 1.33 | 7.26 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.04 | 9.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.81 | 5.09 | 0.68 | 385.71 | 0.38 | -38.71 | 5.58 | -41.68 | 0.5 | -7.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | 2.2 | 0.0 | 0.74 | 1.37 | 0 | 0 | 1.26 | 50.0 | 2.0 | 27.39 | -0.02 | 0 | 1.24 | 47.62 | 0.01 | 9.21 |
| 2021 (1) | 1.87 | 32.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.48 | -23.76 | 0.14 | -66.67 | 0.62 | -36.73 | 9.57 | -17.01 | 0.54 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 11.11 | 2.2 | 0.0 | 0.73 | 5.8 | 0 | 0 | 0.84 | -20.0 | 1.57 | -9.77 | 0 | 0 | 0.84 | -20.0 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.96 | -10.5 | 25.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.95 | 4.84 | 29.14 | 0.72 | 20.0 | 148.28 | 0.78 | 11.43 | 36.84 | 11.71 | 4.07 | 25.54 | 0.61 | 52.5 | 48.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 10.47 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | 18.33 | 84.92 | 4.62 | 14.07 | 62.11 | 1.07 | -22.46 | 568.75 | 4.75 | 5.79 | 120.93 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.19 | 157.65 | 57.55 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.86 | 38.81 | 8.14 | 0.6 | 93.55 | 87.5 | 0.7 | -19.54 | 70.73 | 11.25 | -21.35 | 0 | 0.4 | -13.04 | -2.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 10.47 | 0 | 0 | 0 | 3.11 | 23.9 | 58.67 | 4.05 | 17.39 | 43.62 | 1.38 | 89.04 | 711.76 | 4.49 | 38.58 | 110.8 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | -17.48 | -44.08 | 0.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | -11.26 | -2.19 | 0.31 | 6.9 | -6.06 | 0.87 | 1.16 | 85.11 | 14.31 | 1.66 | 0 | 0.46 | -8.0 | -8.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 10.47 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | 14.61 | 53.05 | 3.45 | 9.87 | 38.0 | 0.73 | 386.67 | 217.39 | 3.24 | 38.46 | 73.26 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | -33.97 | -54.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 31.82 | 0.86 | 50.88 | 86.96 | 14.08 | 50.88 | 0 | 0.5 | 21.95 | 13.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | -60.0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 10.47 | 10.47 | 0 | 0 | 0 | 2.19 | 10.05 | 65.91 | 3.14 | 10.18 | 44.7 | 0.15 | -6.25 | 87.5 | 2.34 | 8.84 | 67.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.56 | 12.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.51 | -12.21 | 0.0 | 0.29 | -9.38 | 0.0 | 0.57 | 39.02 | 0.0 | 9.33 | 0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.99 | 1.53 | 0.0 | 2.85 | 1.06 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 2.15 | 0.94 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |