- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.72 | -118.18 | -14.29 | 40.55 | -28.06 | -30.49 | -1483.36 | -345.45 | -23.99 | -2693.20 | -516.56 | -127.3 | -2693.20 | -516.56 | -127.3 | -8.26 | -126.3 | -47.24 | -7.60 | -125.52 | -51.09 | 0.00 | -100.0 | 0 | -2950.00 | -610.19 | -157.77 | 8.76 | 1.51 | -29.24 | 54.55 | -27.7 | -45.97 | 44.63 | 81.7 | 4785.95 | 382.82 | 463.34 | 67.64 |
| 25Q4 (7) | -0.33 | -65.0 | 63.74 | 56.37 | -11.83 | 30.64 | -333.00 | 46.19 | 42.8 | -436.81 | -49.36 | 43.65 | -436.81 | -49.36 | 43.65 | -3.65 | -72.17 | 63.13 | -3.37 | -71.94 | 61.49 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -415.38 | -60.79 | 44.98 | 8.63 | 6.28 | -19.04 | 75.44 | -64.38 | 1.02 | 24.56 | 121.98 | -0.46 | -105.36 | -158.47 | -196.09 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 77.53 | 85.71 | 63.93 | -24.42 | 47.78 | -618.80 | 87.87 | 55.13 | -292.46 | 95.75 | 91.95 | -292.46 | 95.75 | 91.95 | -2.12 | 75.58 | 88.24 | -1.96 | 75.13 | 87.4 | 0.01 | 0 | 0 | -258.33 | 96.49 | 93.23 | 8.12 | 7.12 | -52.57 | 211.76 | 186.17 | 455.88 | -111.76 | -529.86 | -279.29 | 180.18 | -80.38 | -59.23 |
| 25Q2 (5) | -0.89 | -41.27 | -317.07 | 84.59 | 44.99 | 43.13 | -5099.72 | -326.27 | -494.01 | -6879.72 | -480.65 | -992.62 | -6879.72 | -480.65 | -992.62 | -8.68 | -54.72 | -279.34 | -7.88 | -56.66 | -286.73 | 0.00 | 0 | -100.0 | -7350.00 | -542.24 | -1072.79 | 7.58 | -38.77 | -48.19 | 74.00 | -26.7 | 166.9 | 26.00 | 2830.0 | -87.65 | 918.21 | 302.09 | 273.2 |
| 25Q1 (4) | -0.63 | 30.77 | 0.0 | 58.34 | 35.2 | 0.0 | -1196.37 | -105.49 | 0.0 | -1184.84 | -52.84 | 0.0 | -1184.84 | -52.84 | 0.0 | -5.61 | 43.33 | 0.0 | -5.03 | 42.51 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1144.44 | -51.58 | 0.0 | 12.38 | 16.14 | 0.0 | 100.95 | 35.19 | 0.0 | -0.95 | -103.86 | 0.0 | 228.36 | 108.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.91 | 35.0 | 0.0 | 43.15 | -0.25 | 0.0 | -582.20 | 57.78 | 0.0 | -775.23 | 78.66 | 0.0 | -775.23 | 78.66 | 0.0 | -9.90 | 45.06 | 0.0 | -8.75 | 43.77 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -755.00 | 80.22 | 0.0 | 10.66 | -37.73 | 0.0 | 74.68 | 96.02 | 0.0 | 24.68 | -60.42 | 0.0 | 109.65 | -75.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.40 | -441.46 | 0.0 | 43.26 | -26.8 | 0.0 | -1378.96 | -60.62 | 0.0 | -3632.25 | -571.27 | 0.0 | -3632.25 | -571.27 | 0.0 | -18.02 | -472.31 | 0.0 | -15.56 | -468.72 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -3816.67 | -605.14 | 0.0 | 17.12 | 17.02 | 0.0 | 38.10 | 134.44 | 0.0 | 62.34 | -70.4 | 0.0 | 441.89 | 79.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 59.10 | 0.0 | 0.0 | -858.53 | 0.0 | 0.0 | 770.73 | 0.0 | 0.0 | 770.73 | 0.0 | 0.0 | 4.84 | 0.0 | 0.0 | 4.22 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 755.56 | 0.0 | 0.0 | 14.63 | 0.0 | 0.0 | -110.61 | 0.0 | 0.0 | 210.61 | 0.0 | 0.0 | 246.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.05 | 0 | 61.04 | 34.92 | -930.73 | 0 | 30.56 | 48.96 | -967.37 | 0 | -967.37 | 0 | -20.11 | 0 | -18.32 | 0 | 0.02 | 0.0 | -930.56 | 0 | 8.63 | -19.04 | 95.97 | 17.47 | 3.75 | -79.54 | 0.00 | 0 | 133.05 | -44.62 |
| 2024 (4) | -2.60 | 0 | 45.24 | -37.93 | -912.09 | 0 | 20.51 | 67.03 | -1115.69 | 0 | -1115.69 | 0 | -26.03 | 0 | -23.05 | 0 | 0.02 | -33.33 | -1097.44 | 0 | 10.66 | -33.12 | 81.69 | -45.68 | 18.31 | 0 | 0.00 | 0 | 240.25 | 99.98 |
| 2023 (3) | -1.47 | 0 | 72.88 | 33.36 | -660.23 | 0 | 12.28 | -44.74 | -439.39 | 0 | -439.83 | 0 | -16.16 | 0 | -14.13 | 0 | 0.03 | 200.0 | -398.25 | 0 | 15.94 | 23.37 | 150.40 | 147.72 | -50.40 | 0 | 0.06 | -95.78 | 120.14 | -50.43 |
| 2022 (2) | -3.05 | 0 | 54.65 | -4.06 | -1148.26 | 0 | 22.22 | -37.04 | -1893.42 | 0 | -1893.56 | 0 | -26.63 | 0 | -23.82 | 0 | 0.01 | 0.0 | -1785.19 | 0 | 12.92 | 18.97 | 60.71 | 0 | 39.48 | -92.79 | 1.43 | -23.57 | 242.35 | -35.62 |
| 2021 (1) | 0.64 | 0 | 56.96 | 0 | -2478.27 | 0 | 35.29 | -22.35 | 552.62 | 0 | 552.62 | 0 | 5.18 | 0 | 4.65 | 0 | 0.01 | 0.0 | 752.94 | 0 | 10.86 | -14.76 | -447.92 | 0 | 547.92 | 0 | 1.87 | -80.46 | 376.45 | 28.11 |