- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.75 | -11.17 | 16.67 | 45.71 | -1.78 | -7.17 | 29.31 | -2.27 | -9.12 | 32.41 | -8.7 | -6.76 | 23.99 | -11.08 | -0.79 | 5.49 | -7.11 | -17.07 | 3.31 | -13.35 | -8.82 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 37.97 | -9.1 | -10.83 | 77.49 | 40.56 | -17.93 | 90.18 | 6.74 | -3.3 | 9.82 | -36.71 | 45.68 | 20.78 | -9.85 | 3.8 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | -6.19 | -5.74 | 46.54 | -3.8 | -0.28 | 29.99 | -6.43 | -11.69 | 35.50 | -5.71 | -12.63 | 26.98 | -4.73 | -8.23 | 5.91 | -18.03 | -36.93 | 3.82 | -17.14 | -29.52 | 0.14 | -12.5 | -22.22 | 41.77 | -2.45 | -10.67 | 55.13 | 0.49 | -22.82 | 84.48 | -1.19 | 1.55 | 15.52 | 1.64 | -2.81 | 23.05 | 4.96 | 33.39 |
| 25Q3 (6) | 2.10 | 116.49 | 14.75 | 48.38 | 1.98 | -4.89 | 32.05 | 5.19 | -11.05 | 37.65 | 53.36 | 8.22 | 28.32 | 100.42 | 12.38 | 7.21 | 85.82 | -20.16 | 4.61 | 105.8 | -8.35 | 0.16 | 0.0 | -20.0 | 42.82 | 39.52 | 4.08 | 54.86 | -6.01 | -26.36 | 85.50 | -31.23 | -17.67 | 15.27 | 162.77 | 496.95 | 21.96 | 12.21 | 16.25 |
| 25Q2 (5) | 0.97 | -35.33 | 34.72 | 47.44 | -3.66 | 17.45 | 30.47 | -5.52 | 34.35 | 24.55 | -29.37 | 53.05 | 14.13 | -41.56 | 19.14 | 3.88 | -41.39 | 2.11 | 2.24 | -38.29 | 10.34 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 30.69 | -27.92 | 33.55 | 58.37 | -38.18 | -31.79 | 124.32 | 33.31 | -11.2 | -24.32 | -460.81 | 39.19 | 19.57 | -2.25 | 12.28 |
| 25Q1 (4) | 1.50 | -28.23 | 0.0 | 49.24 | 5.51 | 0.0 | 32.25 | -5.04 | 0.0 | 34.76 | -14.45 | 0.0 | 24.18 | -17.76 | 0.0 | 6.62 | -29.35 | 0.0 | 3.63 | -33.03 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 42.58 | -8.94 | 0.0 | 94.42 | 32.19 | 0.0 | 93.26 | 12.1 | 0.0 | 6.74 | -57.78 | 0.0 | 20.02 | 15.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.09 | 14.21 | 0.0 | 46.67 | -8.26 | 0.0 | 33.96 | -5.75 | 0.0 | 40.63 | 16.79 | 0.0 | 29.40 | 16.67 | 0.0 | 9.37 | 3.77 | 0.0 | 5.42 | 7.75 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 46.76 | 13.66 | 0.0 | 71.43 | -4.12 | 0.0 | 83.19 | -19.89 | 0.0 | 15.97 | 515.13 | 0.0 | 17.28 | -8.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.83 | 154.17 | 0.0 | 50.87 | 25.95 | 0.0 | 36.03 | 58.86 | 0.0 | 34.79 | 116.9 | 0.0 | 25.20 | 112.48 | 0.0 | 9.03 | 137.63 | 0.0 | 5.03 | 147.78 | 0.0 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 41.14 | 79.03 | 0.0 | 74.50 | -12.94 | 0.0 | 103.85 | -25.82 | 0.0 | -3.85 | 90.38 | 0.0 | 18.89 | 8.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 40.39 | 0.0 | 0.0 | 22.68 | 0.0 | 0.0 | 16.04 | 0.0 | 0.0 | 11.86 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 22.98 | 0.0 | 0.0 | 85.57 | 0.0 | 0.0 | 140.00 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | 0.0 | 0.0 | 17.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.51 | 16.88 | 47.84 | 3.33 | 31.15 | 3.01 | 6.23 | -8.16 | 33.27 | 7.29 | 23.62 | 6.59 | 23.17 | -10.26 | 14.37 | -4.33 | 0.61 | -10.29 | 39.48 | 4.47 | 55.13 | -22.82 | 93.67 | -3.92 | 6.33 | 153.04 | 0.00 | 0 | 21.26 | 12.31 |
| 2024 (4) | 5.57 | -9.72 | 46.30 | -7.05 | 30.24 | -12.35 | 6.78 | -10.71 | 31.01 | -17.33 | 22.16 | -22.41 | 25.82 | -24.21 | 15.02 | -24.03 | 0.68 | -1.45 | 37.79 | -16.25 | 71.43 | -2.22 | 97.50 | 6.16 | 2.50 | -69.35 | 0.00 | 0 | 18.93 | -4.92 |
| 2023 (3) | 6.17 | 69.51 | 49.81 | 25.91 | 34.50 | 52.12 | 7.60 | -25.36 | 37.51 | 27.11 | 28.56 | 31.31 | 34.07 | 40.03 | 19.77 | 41.92 | 0.69 | 7.81 | 45.12 | 13.31 | 73.05 | 1.02 | 91.84 | 19.28 | 8.16 | -64.53 | 0.00 | 0 | 19.91 | -20.2 |
| 2022 (2) | 3.64 | -14.35 | 39.56 | 6.8 | 22.68 | -0.92 | 10.18 | 47.57 | 29.51 | 34.56 | 21.75 | 28.02 | 24.33 | -16.65 | 13.93 | -15.47 | 0.64 | -34.02 | 39.82 | 37.83 | 72.31 | -8.42 | 77.00 | -26.21 | 23.00 | 0 | 0.00 | 0 | 24.95 | -3.93 |
| 2021 (1) | 4.25 | 15.49 | 37.04 | 0 | 22.89 | 0 | 6.90 | 8.97 | 21.93 | 0 | 16.99 | 0 | 29.19 | 0 | 16.48 | 0 | 0.97 | -22.4 | 28.89 | 26.1 | 78.96 | 3.74 | 104.35 | -5.87 | -4.35 | 0 | 0.00 | 0 | 25.97 | -11.33 |