資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.99 | 71.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.36 | 19.77 | 2.92 | 27.51 | 5.01 | 21.6 | 40.53 | 1.53 | 0.64 | 82.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 14.84 | 0.96 | 31.51 | 0.06 | -75.0 | 6.12 | 36.3 | 7.14 | 30.77 | 0.03 | 0 | 6.15 | 38.83 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.18 | 28.01 | 0 | 0 | 0.03 | -75.0 | 0 | 0 | 10.32 | 17.01 | 2.29 | -9.13 | 4.12 | 19.77 | 39.92 | 2.36 | 0.35 | -49.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.11 | 0.24 | 0.73 | 52.08 | 0.24 | 60.0 | 4.49 | 25.77 | 5.46 | 30.31 | -0.06 | 0 | 4.43 | 33.03 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 6.39 | 25.05 | 0 | 0 | 0.12 | -33.33 | 0 | 0 | 8.82 | 30.09 | 2.52 | 71.43 | 3.44 | 63.03 | 39.00 | 25.32 | 0.69 | 30.19 | 0 | 0 | 0.03 | -78.57 | 0 | 0 | 4.1 | 0.74 | 0.48 | 45.45 | 0.15 | -11.76 | 3.57 | 63.01 | 4.19 | 55.76 | -0.24 | 0 | 3.33 | 63.24 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.11 | 73.81 | 0 | 0 | 0.18 | 80.0 | 0 | 0 | 6.78 | -19.38 | 1.47 | 2.8 | 2.11 | -16.6 | 31.12 | 3.45 | 0.53 | -15.87 | 0 | 0 | 0.14 | 16.67 | 0 | 0 | 4.07 | 21.13 | 0.33 | 73.68 | 0.17 | -15.0 | 2.19 | 19.02 | 2.69 | 21.17 | -0.15 | 0 | 2.04 | 22.16 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.94 | 107.04 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 8.41 | 6.46 | 1.43 | 26.55 | 2.53 | -16.5 | 30.08 | -21.57 | 0.63 | 57.5 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 0 | 0 | 3.36 | 9.8 | 0.19 | 171.43 | 0.2 | 0.0 | 1.84 | 61.4 | 2.22 | 57.45 | -0.17 | 0 | 1.67 | 68.69 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.85 | 13.3 | 61.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.45 | 5.18 | 34.77 | 0.83 | -6.74 | 33.87 | 4.55 | -9.18 | 22.31 | 34.37 | -15.29 | 1.25 | 0.82 | 28.12 | 43.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 0.0 | 14.84 | 0.96 | 0.0 | 31.51 | 0.06 | 0.0 | -75.0 | 4.83 | -21.08 | 24.81 | 5.85 | -18.07 | 20.87 | 0.26 | 766.67 | 271.43 | 5.09 | -17.24 | 29.19 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 13.99 | 22.5 | 71.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.28 | -5.75 | 11.95 | 0.89 | -10.1 | 3.49 | 5.01 | 7.74 | 21.6 | 40.57 | 4.69 | 0 | 0.64 | 16.36 | 82.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 0.0 | 14.84 | 0.96 | 0.0 | 31.51 | 0.06 | 0.0 | -75.0 | 6.12 | 17.02 | 36.3 | 7.14 | 14.06 | 30.77 | 0.03 | 108.33 | 150.0 | 6.15 | 26.28 | 38.83 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 11.42 | -7.98 | 67.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 14.85 | 16.39 | 0.99 | 130.23 | 32.0 | 4.65 | 35.96 | 18.32 | 38.75 | 30.41 | 0 | 0.55 | 48.65 | -29.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.72 | 1.07 | 14.84 | 0.96 | 0.0 | 31.51 | 0.06 | 0.0 | -75.0 | 5.23 | 23.06 | 44.08 | 6.26 | 18.79 | 36.09 | -0.36 | 44.62 | -1700.0 | 4.87 | 35.28 | 34.9 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 12.41 | 26.37 | 69.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.03 | 18.36 | 22.18 | 0.43 | -30.65 | 48.28 | 3.42 | -8.06 | 12.13 | 29.71 | -12.46 | 0 | 0.37 | -35.09 | -33.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.67 | 13.63 | 13.9 | 0.96 | 31.51 | 31.51 | 0.06 | -75.0 | -75.0 | 4.25 | 9.82 | 48.08 | 5.27 | 8.88 | 37.24 | -0.65 | -1028.57 | -550.0 | 3.6 | -8.63 | 29.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.82 | 20.05 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.56 | -12.63 | 0.0 | 0.62 | -27.91 | 0.0 | 3.72 | -9.71 | 0.0 | 33.94 | 0 | 0.0 | 0.57 | 62.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.11 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | -13.81 | 0.0 | 4.84 | -11.36 | 0.0 | 0.07 | 216.67 | 0.0 | 3.94 | -11.06 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |