- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | 32.35 | -21.74 | 21.81 | -0.86 | -1.53 | 5.38 | 49.03 | -24.01 | 5.86 | 43.63 | -13.44 | 4.82 | 39.31 | -12.52 | 2.83 | 36.71 | -24.13 | 1.72 | 32.31 | -13.57 | 0.30 | 3.45 | -3.23 | 8.40 | 24.44 | -9.19 | 97.38 | 10.97 | -20.92 | 92.98 | 3.92 | -11.06 | 8.77 | -16.67 | 292.98 | 13.84 | -7.42 | 2.52 |
| 25Q4 (7) | 0.68 | -18.07 | 36.0 | 22.00 | -1.87 | 2.37 | 3.61 | -44.89 | -26.02 | 4.08 | -20.31 | 27.1 | 3.46 | -14.78 | 48.5 | 2.07 | -25.54 | 26.99 | 1.30 | -16.13 | 31.31 | 0.29 | -6.45 | -9.38 | 6.75 | -13.35 | 25.7 | 87.75 | -28.1 | -20.63 | 89.47 | -29.29 | -41.57 | 10.53 | 136.84 | 119.81 | 14.95 | 10.99 | 7.86 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | -4.6 | -21.7 | 22.42 | 0.09 | 10.5 | 6.55 | -8.65 | 4.8 | 5.12 | -0.39 | -14.09 | 4.06 | 0.0 | -16.97 | 2.78 | -4.79 | -21.47 | 1.55 | -4.32 | -15.3 | 0.31 | -3.13 | -3.13 | 7.79 | 1.83 | -5.92 | 122.04 | 0.48 | -1.09 | 126.53 | -9.11 | 20.51 | -28.57 | 27.14 | -471.43 | 13.47 | 8.98 | 13.1 |
| 25Q2 (5) | 0.87 | -24.35 | -17.14 | 22.40 | 1.13 | 16.55 | 7.17 | 1.27 | 7.82 | 5.14 | -24.08 | -6.55 | 4.06 | -26.32 | -7.09 | 2.92 | -21.72 | -17.98 | 1.62 | -18.59 | -10.0 | 0.32 | 3.23 | -8.57 | 7.65 | -17.3 | 0.53 | 121.46 | -1.36 | -9.71 | 139.22 | 33.16 | 14.76 | -39.22 | -762.75 | -84.01 | 12.36 | -8.44 | 14.23 |
| 25Q1 (4) | 1.15 | 130.0 | 0.0 | 22.15 | 3.07 | 0.0 | 7.08 | 45.08 | 0.0 | 6.77 | 110.9 | 0.0 | 5.51 | 136.48 | 0.0 | 3.73 | 128.83 | 0.0 | 1.99 | 101.01 | 0.0 | 0.31 | -3.13 | 0.0 | 9.25 | 72.25 | 0.0 | 123.14 | 11.38 | 0.0 | 104.55 | -31.73 | 0.0 | -4.55 | 91.44 | 0.0 | 13.50 | -2.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.50 | -52.83 | 0.0 | 21.49 | 5.91 | 0.0 | 4.88 | -21.92 | 0.0 | 3.21 | -46.14 | 0.0 | 2.33 | -52.35 | 0.0 | 1.63 | -53.95 | 0.0 | 0.99 | -45.9 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 5.37 | -35.14 | 0.0 | 110.56 | -10.4 | 0.0 | 153.12 | 45.83 | 0.0 | -53.12 | -962.5 | 0.0 | 13.86 | 16.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.06 | 0.95 | 0.0 | 20.29 | 5.57 | 0.0 | 6.25 | -6.02 | 0.0 | 5.96 | 8.36 | 0.0 | 4.89 | 11.9 | 0.0 | 3.54 | -0.56 | 0.0 | 1.83 | 1.67 | 0.0 | 0.32 | -8.57 | 0.0 | 8.28 | 8.8 | 0.0 | 123.39 | -8.27 | 0.0 | 105.00 | -13.45 | 0.0 | -5.00 | 76.54 | 0.0 | 11.91 | 10.07 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 19.22 | 0.0 | 0.0 | 6.65 | 0.0 | 0.0 | 5.50 | 0.0 | 0.0 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 7.61 | 0.0 | 0.0 | 134.52 | 0.0 | 0.0 | 121.31 | 0.0 | 0.0 | -21.31 | 0.0 | 0.0 | 10.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.49 | 33.21 | 22.24 | 16.01 | 6.13 | 21.87 | 1.38 | 19.88 | 5.29 | 33.59 | 4.28 | 43.62 | 10.43 | 19.61 | 6.40 | 27.24 | 1.23 | -4.65 | 7.87 | 24.92 | 87.75 | -20.63 | 115.69 | -9.02 | -15.69 | 0 | 0.63 | -7.87 | 13.55 | 13.58 |
| 2024 (4) | 2.62 | 249.33 | 19.17 | 17.75 | 5.03 | 49.7 | 1.15 | -5.53 | 3.96 | 158.82 | 2.98 | 242.53 | 8.72 | 236.68 | 5.03 | 89.81 | 1.29 | 15.18 | 6.30 | 35.78 | 110.56 | -22.71 | 127.16 | -41.6 | -27.16 | 0 | 0.68 | 5.38 | 11.93 | 11.08 |
| 2023 (3) | 0.75 | -82.19 | 16.28 | -16.81 | 3.36 | -50.88 | 1.22 | 19.73 | 1.53 | -70.06 | 0.87 | -77.46 | 2.59 | -81.31 | 2.65 | -55.69 | 1.12 | -12.5 | 4.64 | -35.73 | 143.05 | -24.4 | 217.74 | 63.31 | -119.35 | 0 | 0.65 | 0 | 10.74 | 3.07 |
| 2022 (2) | 4.21 | -32.21 | 19.57 | 7.29 | 6.84 | 3.79 | 1.01 | 39.94 | 5.11 | -22.22 | 3.86 | -27.03 | 13.86 | -42.25 | 5.98 | -31.74 | 1.28 | -18.47 | 7.22 | -6.84 | 189.23 | 12.66 | 133.33 | 32.88 | -33.78 | 0 | 0.00 | 0 | 10.42 | 9.34 |
| 2021 (1) | 6.21 | 77.94 | 18.24 | 0 | 6.59 | 0 | 0.73 | -9.96 | 6.57 | 0 | 5.29 | 0 | 24.00 | 0 | 8.76 | 0 | 1.57 | 12.95 | 7.75 | 34.78 | 167.96 | -21.61 | 100.34 | -0.29 | -0.34 | 0 | 0.00 | 0 | 9.53 | -0.63 |