- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.67 | 8.26 | 54.85 | 26.78 | -2.16 | 26.32 | 15.88 | 10.12 | 50.38 | 17.47 | 7.64 | 48.18 | 14.50 | -0.07 | 49.95 | 6.94 | 9.64 | 37.97 | 4.88 | 2.95 | 35.18 | 0.34 | 3.03 | -8.11 | 18.78 | 6.77 | 45.13 | 50.69 | 47.78 | 9.01 | 90.36 | 1.93 | 0.72 | 9.04 | -20.37 | -12.1 | 8.00 | -3.26 | 6.95 |
| 25Q4 (7) | 3.39 | 28.41 | 118.71 | 27.37 | 23.12 | 27.96 | 14.42 | 36.55 | 76.28 | 16.23 | 11.39 | 55.01 | 14.51 | 21.52 | 73.15 | 6.33 | 19.66 | 95.37 | 4.74 | 22.8 | 94.26 | 0.33 | 3.13 | 13.79 | 17.59 | 10.21 | 45.37 | 34.30 | 4.67 | 5.47 | 88.65 | 22.28 | 13.98 | 11.35 | -58.74 | -48.94 | 8.27 | 4.42 | 1.22 |
| 25Q3 (6) | 2.64 | 133.63 | 73.68 | 22.23 | 18.69 | 5.51 | 10.56 | 29.57 | 18.12 | 14.57 | 127.3 | 46.88 | 11.94 | 127.0 | 50.57 | 5.29 | 119.5 | 61.77 | 3.86 | 131.14 | 62.18 | 0.32 | 0.0 | 6.67 | 15.96 | 105.67 | 40.25 | 32.77 | -21.13 | -4.13 | 72.50 | -43.12 | -19.57 | 27.50 | 200.18 | 178.93 | 7.92 | 18.74 | -1.0 |
| 25Q2 (5) | 1.13 | -52.32 | -22.6 | 18.73 | -11.65 | -12.84 | 8.15 | -22.82 | -12.55 | 6.41 | -45.63 | -40.98 | 5.26 | -45.6 | -39.47 | 2.41 | -52.09 | -26.07 | 1.67 | -53.74 | -24.09 | 0.32 | -13.51 | 28.0 | 7.76 | -40.03 | -37.92 | 41.55 | -10.65 | -6.04 | 127.45 | 42.05 | 49.43 | -27.45 | -367.02 | -286.67 | 6.67 | -10.83 | -22.17 |
| 25Q1 (4) | 2.37 | 52.9 | 0.0 | 21.20 | -0.89 | 0.0 | 10.56 | 29.1 | 0.0 | 11.79 | 12.61 | 0.0 | 9.67 | 15.39 | 0.0 | 5.03 | 55.25 | 0.0 | 3.61 | 47.95 | 0.0 | 0.37 | 27.59 | 0.0 | 12.94 | 6.94 | 0.0 | 46.50 | 42.99 | 0.0 | 89.72 | 15.35 | 0.0 | 10.28 | -53.74 | 0.0 | 7.48 | -8.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.55 | 1.97 | 0.0 | 21.39 | 1.52 | 0.0 | 8.18 | -8.5 | 0.0 | 10.47 | 5.54 | 0.0 | 8.38 | 5.67 | 0.0 | 3.24 | -0.92 | 0.0 | 2.44 | 2.52 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 12.10 | 6.33 | 0.0 | 32.52 | -4.86 | 0.0 | 77.78 | -13.72 | 0.0 | 22.22 | 125.4 | 0.0 | 8.17 | 2.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.52 | 4.11 | 0.0 | 21.07 | -1.95 | 0.0 | 8.94 | -4.08 | 0.0 | 9.92 | -8.66 | 0.0 | 7.93 | -8.75 | 0.0 | 3.27 | 0.31 | 0.0 | 2.38 | 8.18 | 0.0 | 0.30 | 20.0 | 0.0 | 11.38 | -8.96 | 0.0 | 34.18 | -22.7 | 0.0 | 90.14 | 5.68 | 0.0 | 9.86 | -32.96 | 0.0 | 8.00 | -6.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 21.49 | 0.0 | 0.0 | 9.32 | 0.0 | 0.0 | 10.86 | 0.0 | 0.0 | 8.69 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 | 44.22 | 0.0 | 0.0 | 85.29 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.52 | 56.32 | 22.45 | 7.31 | 10.98 | 29.33 | 1.23 | -4.17 | 12.33 | 18.56 | 10.42 | 25.24 | 18.45 | 42.14 | 13.82 | 50.87 | 1.33 | 22.02 | 13.64 | 14.33 | 34.30 | 5.47 | 89.26 | 8.97 | 10.98 | -40.46 | 0.04 | -71.34 | 7.60 | -7.65 |
| 2024 (4) | 6.09 | 51.12 | 20.92 | 25.19 | 8.49 | 50.8 | 1.29 | 3.76 | 10.40 | 57.1 | 8.32 | 48.04 | 12.98 | 39.57 | 9.16 | 52.92 | 1.09 | 4.81 | 11.93 | 46.02 | 32.52 | -41.2 | 81.91 | -3.24 | 18.44 | 24.82 | 0.13 | -33.45 | 8.23 | 29.4 |
| 2023 (3) | 4.03 | -70.45 | 16.71 | -41.45 | 5.63 | -66.71 | 1.24 | 24.41 | 6.62 | -65.12 | 5.62 | -62.98 | 9.30 | -69.81 | 5.99 | -67.43 | 1.04 | -14.05 | 8.17 | -59.21 | 55.31 | -14.65 | 84.66 | -5.01 | 14.77 | 35.81 | 0.19 | -32.07 | 6.36 | -27.48 |
| 2022 (2) | 13.64 | 4.2 | 28.54 | 12.63 | 16.91 | 6.15 | 1.00 | 19.65 | 18.98 | 10.93 | 15.18 | 8.2 | 30.81 | -14.2 | 18.39 | -17.5 | 1.21 | -23.9 | 20.03 | 11.28 | 64.80 | -8.46 | 89.12 | -4.23 | 10.88 | 56.69 | 0.28 | 589.92 | 8.77 | 20.14 |
| 2021 (1) | 13.09 | 86.47 | 25.34 | 0 | 15.93 | 0 | 0.83 | -5.64 | 17.11 | 0 | 14.03 | 0 | 35.91 | 0 | 22.29 | 0 | 1.59 | -10.67 | 18.00 | 61.43 | 70.79 | 50.46 | 93.06 | -0.56 | 6.94 | 2.2 | 0.04 | -70.41 | 7.30 | 20.46 |