- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -74.51 | -84.88 | 21.01 | -13.11 | -21.28 | 2.49 | -51.27 | -73.14 | 1.66 | -73.1 | -83.6 | 1.54 | -64.43 | -78.64 | 0.52 | -77.09 | -88.24 | 0.35 | -69.03 | -81.48 | 0.17 | -26.09 | -29.17 | 7.81 | -25.41 | -46.06 | 105.02 | -0.75 | -31.31 | 150.00 | 80.0 | 63.79 | -50.00 | -400.0 | -693.75 | 24.53 | 1.32 | 9.27 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -61.65 | -47.96 | 24.18 | -12.39 | -11.98 | 5.11 | -54.5 | -33.81 | 6.17 | -49.22 | -44.81 | 4.33 | -53.44 | -46.67 | 2.27 | -66.17 | -57.01 | 1.13 | -58.3 | -46.95 | 0.23 | -17.86 | -4.17 | 10.47 | -33.01 | -33.4 | 105.81 | -32.98 | -30.21 | 83.33 | -9.89 | 19.72 | 16.67 | 121.67 | -46.88 | 24.21 | 18.68 | -7.74 |
| 25Q3 (6) | 1.33 | 79.73 | 454.17 | 27.60 | 2.37 | 9.39 | 11.23 | 7.88 | 70.15 | 12.15 | 58.82 | 187.23 | 9.30 | 64.02 | 235.74 | 6.71 | 71.61 | 299.4 | 2.71 | 64.24 | 243.04 | 0.28 | 3.7 | 27.27 | 15.63 | 36.39 | 62.47 | 157.88 | -3.91 | -15.04 | 92.48 | -31.72 | -41.97 | 7.52 | 121.21 | 113.37 | 20.40 | -3.41 | -10.09 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | -13.95 | 32.14 | 26.96 | 1.01 | 14.14 | 10.41 | 12.3 | 113.76 | 7.65 | -24.41 | -1.8 | 5.67 | -21.36 | 3.47 | 3.91 | -11.54 | 13.33 | 1.65 | -12.7 | 16.2 | 0.27 | 12.5 | 17.39 | 11.46 | -20.86 | -12.52 | 164.30 | 7.46 | -6.74 | 135.44 | 47.9 | 115.98 | -35.44 | -520.89 | -195.05 | 21.12 | -5.92 | -8.29 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | -12.24 | 0.0 | 26.69 | -2.84 | 0.0 | 9.27 | 20.08 | 0.0 | 10.12 | -9.48 | 0.0 | 7.21 | -11.21 | 0.0 | 4.42 | -16.29 | 0.0 | 1.89 | -11.27 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 14.48 | -7.89 | 0.0 | 152.90 | 0.84 | 0.0 | 91.58 | 31.56 | 0.0 | 8.42 | -73.16 | 0.0 | 22.45 | -14.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.98 | 308.33 | 0.0 | 27.47 | 8.88 | 0.0 | 7.72 | 16.97 | 0.0 | 11.18 | 164.3 | 0.0 | 8.12 | 193.14 | 0.0 | 5.28 | 214.29 | 0.0 | 2.13 | 169.62 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 15.72 | 63.41 | 0.0 | 151.62 | -18.41 | 0.0 | 69.61 | -56.32 | 0.0 | 31.37 | 155.77 | 0.0 | 26.24 | 15.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | -57.14 | 0.0 | 25.23 | 6.82 | 0.0 | 6.60 | 35.52 | 0.0 | 4.23 | -45.7 | 0.0 | 2.77 | -49.45 | 0.0 | 1.68 | -51.3 | 0.0 | 0.79 | -44.37 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 9.62 | -26.56 | 0.0 | 185.83 | 5.48 | 0.0 | 159.38 | 154.14 | 0.0 | -56.25 | -250.85 | 0.0 | 22.69 | -1.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 23.62 | 0.0 | 0.0 | 4.87 | 0.0 | 0.0 | 7.79 | 0.0 | 0.0 | 5.48 | 0.0 | 0.0 | 3.45 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 13.10 | 0.0 | 0.0 | 176.18 | 0.0 | 0.0 | 62.71 | 0.0 | 0.0 | 37.29 | 0.0 | 0.0 | 23.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.43 | 50.44 | 26.40 | 3.77 | 9.09 | 44.29 | 2.95 | -24.88 | 9.09 | 14.05 | 6.69 | 17.57 | 14.86 | 12.32 | 7.13 | 25.31 | 0.99 | 12.5 | 13.06 | -1.28 | 105.81 | -30.21 | 100.00 | 26.8 | 0.00 | 0 | 2.02 | 18.1 | 21.98 | -9.7 |
| 2024 (4) | 2.28 | 178.05 | 25.44 | 16.38 | 6.30 | 86.94 | 3.92 | -10.41 | 7.97 | 123.88 | 5.69 | 112.31 | 13.23 | 110.67 | 5.69 | 90.94 | 0.88 | 3.53 | 13.23 | 41.8 | 151.62 | -16.18 | 78.86 | -16.71 | 20.73 | 289.76 | 1.71 | -8.77 | 24.34 | 1.88 |
| 2023 (3) | 0.82 | -35.43 | 21.86 | 0.51 | 3.37 | 6.65 | 4.38 | 4.52 | 3.56 | -16.82 | 2.68 | -21.64 | 6.28 | -27.23 | 2.98 | -20.95 | 0.85 | -8.6 | 9.33 | -2.81 | 180.89 | 7.78 | 94.68 | 27.71 | 5.32 | -79.43 | 1.87 | 0 | 23.89 | -4.59 |
| 2022 (2) | 1.27 | -40.38 | 21.75 | -8.23 | 3.16 | -13.9 | 4.19 | 10.98 | 4.28 | -52.18 | 3.42 | -39.89 | 8.63 | -43.71 | 3.77 | -39.39 | 0.93 | -2.11 | 9.60 | -31.91 | 167.84 | -4.1 | 74.14 | 81.05 | 25.86 | -56.2 | 0.00 | 0 | 25.04 | -8.58 |
| 2021 (1) | 2.13 | 787.5 | 23.70 | 0 | 3.67 | 0 | 3.78 | -24.91 | 8.95 | 0 | 5.69 | 0 | 15.33 | 0 | 6.22 | 0 | 0.95 | 17.28 | 14.10 | 77.81 | 175.02 | -8.64 | 40.95 | -51.99 | 59.05 | 301.55 | 0.00 | 0 | 27.39 | 5.51 |