- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | -62.07 | -37.74 | 67.02 | -0.49 | -1.33 | 10.53 | -47.01 | -27.43 | 11.43 | -44.08 | -29.01 | 8.73 | -46.14 | -30.27 | 1.21 | -62.65 | -38.27 | 0.97 | -61.04 | -38.99 | 0.11 | -26.67 | -15.38 | 13.11 | -39.05 | -29.21 | 24.05 | -5.54 | -4.34 | 92.86 | -4.41 | 2.14 | 7.14 | 150.0 | -21.43 | 22.99 | 25.97 | 9.63 |
| 25Q4 (7) | 0.87 | 107.14 | 3.57 | 67.35 | -0.41 | -0.72 | 19.87 | 77.41 | 4.36 | 20.44 | 59.81 | 0.44 | 16.21 | 43.32 | 2.08 | 3.24 | 102.5 | 4.85 | 2.49 | 111.02 | -3.11 | 0.15 | 50.0 | -6.25 | 21.51 | 49.27 | -2.0 | 25.46 | -31.47 | 21.07 | 97.14 | 12.09 | 3.41 | 2.86 | -78.57 | -52.86 | 18.25 | -22.41 | 1.96 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | -48.15 | -22.22 | 67.63 | 0.12 | -0.47 | 11.20 | -41.27 | -24.93 | 12.79 | -34.51 | -24.72 | 11.31 | -27.73 | -15.72 | 1.60 | -47.19 | -23.08 | 1.18 | -49.57 | -27.61 | 0.10 | -33.33 | -16.67 | 14.41 | -30.08 | -23.76 | 37.15 | 8.75 | 88.39 | 86.67 | -10.54 | 0.35 | 13.33 | 326.67 | -2.22 | 23.52 | 33.18 | 7.35 |
| 25Q2 (5) | 0.81 | 52.83 | 20.9 | 67.55 | -0.54 | -1.92 | 19.07 | 31.43 | 12.18 | 19.53 | 21.3 | 3.94 | 15.65 | 25.0 | 10.44 | 3.03 | 54.59 | 18.82 | 2.34 | 47.17 | 17.59 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 20.61 | 11.29 | -2.74 | 34.16 | 35.88 | -6.13 | 96.88 | 6.56 | 4.33 | 3.12 | -65.62 | -70.83 | 17.66 | -15.78 | -5.31 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | -36.9 | 0.0 | 67.92 | 0.12 | 0.0 | 14.51 | -23.79 | 0.0 | 16.10 | -20.88 | 0.0 | 12.52 | -21.16 | 0.0 | 1.96 | -36.57 | 0.0 | 1.59 | -38.13 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 18.52 | -15.63 | 0.0 | 25.14 | 19.54 | 0.0 | 90.91 | -3.23 | 0.0 | 9.09 | 50.0 | 0.0 | 20.97 | 17.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.84 | 55.56 | 0.0 | 67.84 | -0.16 | 0.0 | 19.04 | 27.61 | 0.0 | 20.35 | 19.78 | 0.0 | 15.88 | 18.33 | 0.0 | 3.09 | 48.56 | 0.0 | 2.57 | 57.67 | 0.0 | 0.16 | 33.33 | 0.0 | 21.95 | 16.14 | 0.0 | 21.03 | 6.64 | 0.0 | 93.94 | 8.77 | 0.0 | 6.06 | -55.56 | 0.0 | 17.90 | -18.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.54 | -19.4 | 0.0 | 67.95 | -1.34 | 0.0 | 14.92 | -12.24 | 0.0 | 16.99 | -9.58 | 0.0 | 13.42 | -5.29 | 0.0 | 2.08 | -18.43 | 0.0 | 1.63 | -18.09 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 18.90 | -10.81 | 0.0 | 19.72 | -45.81 | 0.0 | 86.36 | -6.99 | 0.0 | 13.64 | 27.27 | 0.0 | 21.91 | 17.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 68.87 | 0.0 | 0.0 | 17.00 | 0.0 | 0.0 | 18.79 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 21.19 | 0.0 | 0.0 | 36.39 | 0.0 | 0.0 | 92.86 | 0.0 | 0.0 | 10.71 | 0.0 | 0.0 | 18.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.64 | 6.45 | 67.59 | -1.0 | 16.68 | 4.77 | 1.19 | -38.85 | 17.66 | 0.68 | 14.23 | 4.48 | 9.71 | -6.36 | 7.90 | -5.16 | 0.55 | -9.84 | 19.19 | -3.03 | 25.46 | 21.07 | 94.23 | 3.65 | 5.77 | -36.54 | 0.09 | -52.61 | 19.77 | -1.98 |
| 2024 (4) | 2.48 | -40.1 | 68.27 | 0.83 | 15.92 | -24.87 | 1.94 | 11.13 | 17.54 | -20.67 | 13.62 | -22.79 | 10.37 | -43.95 | 8.33 | -43.37 | 0.61 | -26.51 | 19.79 | -18.12 | 21.03 | -32.73 | 90.91 | -4.99 | 9.09 | 110.61 | 0.19 | 59.65 | 20.17 | 27.42 |
| 2023 (3) | 4.14 | -13.93 | 67.71 | 19.23 | 21.19 | 5.58 | 1.75 | 8.74 | 22.11 | 7.43 | 17.64 | 7.69 | 18.50 | -12.36 | 14.71 | -14.58 | 0.83 | -20.95 | 24.17 | 8.78 | 31.26 | 50.14 | 95.68 | -1.52 | 4.32 | 102.88 | 0.12 | -58.34 | 15.83 | 22.24 |
| 2022 (2) | 4.81 | 107.33 | 56.79 | -16.97 | 20.07 | 35.7 | 1.61 | -52.13 | 20.58 | 25.49 | 16.38 | 23.25 | 21.11 | 105.35 | 17.22 | 109.49 | 1.05 | 72.13 | 22.22 | 11.66 | 20.82 | -17.45 | 97.16 | 7.39 | 2.13 | -77.66 | 0.29 | 0 | 12.95 | -36.83 |
| 2021 (1) | 2.32 | -25.64 | 68.40 | 0 | 14.79 | 0 | 3.36 | 2.34 | 16.40 | 0 | 13.29 | 0 | 10.28 | 0 | 8.22 | 0 | 0.61 | -15.28 | 19.90 | -11.71 | 25.22 | -6.07 | 90.48 | -2.82 | 9.52 | 38.1 | 0.00 | 0 | 20.50 | 18.02 |