- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | 109.09 | 820.0 | 18.40 | 18.63 | -6.36 | 6.85 | 209.42 | 482.68 | 13.38 | 75.13 | 937.21 | 13.38 | 75.13 | 937.21 | 6.10 | 102.66 | 784.06 | 3.80 | 97.92 | 630.77 | 0.28 | 21.74 | -15.15 | 17.37 | 40.99 | 275.97 | 62.91 | -7.95 | -2.87 | 50.00 | 161.11 | 150.0 | 50.00 | -71.05 | -75.0 | 10.08 | -42.86 | -48.6 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | 450.0 | 131.88 | 15.51 | 18.94 | 12.96 | -6.26 | 26.27 | 57.24 | 7.64 | 492.25 | 136.59 | 7.64 | 492.25 | 136.59 | 3.01 | 377.78 | 133.82 | 1.92 | 300.0 | 133.74 | 0.23 | -17.86 | -17.86 | 12.32 | 127.31 | 173.91 | 68.34 | -2.61 | 15.95 | -81.82 | 88.31 | -215.91 | 172.73 | -78.41 | 487.27 | 17.64 | -6.77 | -30.99 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | 108.51 | 106.9 | 13.04 | -14.55 | 8.76 | -8.49 | -36.5 | 45.85 | 1.29 | 110.09 | 107.75 | 1.29 | 110.09 | 107.75 | 0.63 | 109.71 | 109.13 | 0.48 | 112.8 | 110.43 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 5.42 | 160.97 | 141.89 | 70.17 | -1.72 | 37.27 | -700.00 | -1563.64 | -825.93 | 800.00 | 1433.33 | 11100.0 | 18.92 | 2.05 | -23.31 |
| 25Q2 (5) | -0.47 | -1040.0 | -131.54 | 15.26 | -22.34 | 61.65 | -6.22 | -247.49 | 69.92 | -12.78 | -1090.7 | -128.04 | -12.78 | -1090.7 | -128.04 | -6.49 | -1040.58 | -134.67 | -3.75 | -821.15 | -129.27 | 0.30 | -9.09 | 7.14 | -8.89 | -292.42 | -118.0 | 71.40 | 10.24 | 53.45 | 47.83 | 147.83 | 205.8 | 52.17 | -73.91 | -64.07 | 18.54 | -5.46 | -30.01 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | 107.25 | 0.0 | 19.65 | 43.12 | 0.0 | -1.79 | 87.77 | 0.0 | 1.29 | 106.18 | 0.0 | 1.29 | 106.18 | 0.0 | 0.69 | 107.75 | 0.0 | 0.52 | 109.14 | 0.0 | 0.33 | 17.86 | 0.0 | 4.62 | 127.71 | 0.0 | 64.77 | 9.89 | 0.0 | -100.00 | -241.67 | 0.0 | 200.00 | 580.0 | 0.0 | 19.61 | -23.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.69 | -18.97 | 0.0 | 13.73 | 14.51 | 0.0 | -14.64 | 6.63 | 0.0 | -20.88 | -25.41 | 0.0 | -20.88 | -25.41 | 0.0 | -8.90 | -28.99 | 0.0 | -5.69 | -23.7 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | -28.83 | 0.0 | 58.94 | 15.3 | 0.0 | 70.59 | -26.8 | 0.0 | 29.41 | 311.76 | 0.0 | 25.56 | 3.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.58 | -138.93 | 0.0 | 11.99 | 27.01 | 0.0 | -15.68 | 24.18 | 0.0 | -16.65 | -136.53 | 0.0 | -16.65 | -136.53 | 0.0 | -6.90 | -136.86 | 0.0 | -4.60 | -135.91 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | -12.94 | -126.2 | 0.0 | 51.12 | 9.86 | 0.0 | 96.43 | 313.31 | 0.0 | 7.14 | -95.08 | 0.0 | 24.67 | -6.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.49 | 0.0 | 0.0 | 9.44 | 0.0 | 0.0 | -20.68 | 0.0 | 0.0 | 45.58 | 0.0 | 0.0 | 45.58 | 0.0 | 0.0 | 18.72 | 0.0 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 49.38 | 0.0 | 0.0 | 46.53 | 0.0 | 0.0 | -45.21 | 0.0 | 0.0 | 145.21 | 0.0 | 0.0 | 26.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.16 | 0 | 16.03 | 73.86 | -5.52 | 0 | 3.24 | -4.71 | -1.14 | 0 | -1.14 | 0 | -2.16 | 0 | -0.86 | 0 | 1.16 | 1.75 | 2.95 | 0 | 68.34 | 15.95 | 462.50 | 12.01 | -375.00 | 0 | 0.33 | -51.76 | 18.76 | -27.0 |
| 2024 (4) | -0.63 | 0 | 9.22 | -3.56 | -19.75 | 0 | 3.40 | 21.47 | -4.74 | 0 | -4.74 | 0 | -8.10 | 0 | -5.29 | 0 | 1.14 | 1.79 | -0.77 | 0 | 58.94 | 45.93 | 412.90 | 0 | -312.90 | 0 | 0.69 | -4.16 | 25.70 | 30.13 |
| 2023 (3) | 0.07 | 0 | 9.56 | 52.47 | -13.45 | 0 | 2.80 | 95.21 | 0.47 | 0 | 0.47 | 0 | 0.86 | 0 | 1.02 | 0 | 1.12 | -30.86 | 4.04 | 0 | 40.39 | -57.48 | -2866.67 | 0 | 2966.67 | 148233.33 | 0.72 | 115.55 | 19.75 | 84.24 |
| 2022 (2) | -1.43 | 0 | 6.27 | 2750.0 | -4.68 | 0 | 1.43 | -69.44 | -4.79 | 0 | -4.79 | 0 | -18.06 | 0 | -6.62 | 0 | 1.62 | 170.0 | -2.39 | 0 | 94.98 | -46.69 | 98.00 | -8.46 | 2.00 | 0 | 0.34 | 16.11 | 10.72 | -66.28 |
| 2021 (1) | -3.15 | 0 | 0.22 | 0 | -32.80 | 0 | 4.69 | 110.41 | -30.73 | 0 | -30.75 | 0 | -40.74 | 0 | -18.19 | 0 | 0.60 | -47.37 | -25.63 | 0 | 178.16 | 339.9 | 107.06 | 247.94 | -7.06 | 0 | 0.29 | 0 | 31.79 | 58.08 |